Paano Nadoble ang $330M BTC Hacker sa Monero Derivatives

Mayroong isang bagay na kapansin-pansin tungkol sa kahina-hinalang paglipat ng Lunes ng higit sa 3,520 BTC ($330.7 milyon) sa Privacy coin Monero (XMR), isang conversion na sinabi ng blockchain sleuth na si ZachXBT ay malamang na naka-link sa isang hack: coordinated na aktibidad sa derivatives market.

Monero, na nakakubli sa mga address ng nagpadala at tatanggap upang magbigay ng isang hindi masusubaybayang pera, ay may limitadong pagkatubig sa mga palitan, na nagpapahirap sa mga user na makipagtransaksyon nang hindi naaapektuhan ang merkado at inilalantad ang mga ito sa pagkadulas, ang pagkakataon ng pagbabago ng presyo para sa mas masahol pa bago ma-finalize ang deal.

Ang desisyon na dumaan sa isang illiquid Cryptocurrency ay hindi karaniwan. USDT o ether ng Tether (ETH) ay magbibigay sana ng mas madali, hindi gaanong madulas na paraan ng paglipat ng mga pondo, at mga mixer tulad ng Tornado Cash maaaring makatulong na itago ang landas ng transaksyon. Siyempre, mas madali din ang mga stablecoin tulad ng USDT humarang at nag-freeze.

Ang data ng kalakalan, gayunpaman, ay nagmumungkahi na mayroong higit na nangyayari kaysa sa isang simpleng kaso ng isang taong sumusubok na maglaba ng mga ninakaw na pondo.

Ang posibleng hacker ay malamang na nakatagpo ng pagkadulas sa panahon ng transaksyon. Ang pinagsamang lalim ng market, na sumusukat sa pagkatubig ng order book sa isang partikular na hanay ng presyo, ay medyo mababa sa humigit-kumulang $1 milyon bawat 2% sa magkabilang panig ng aklat. Ang XRM ay tumaas ng 45% dahil sa limitadong pagkatubig sa mga palitan, ibig sabihin ay maaari silang mawala ng hanggang 20% ​​— $66 milyon — sa pamamagitan ng pagbili ng XMR sa halip na isang mas likidong token.

Para sa mas kumpletong larawan, tingnan ang mga derivative Markets. Habang lumalakas ang Monero , ang bukas na interes — ang bilang ng mga natitirang futures at mga opsyon na kontrata — sa XMR sa mga pangunahing sentralisadong palitan ng higit sa doble sa $35.1 milyon, ayon sa Coinlyze.

Ang isang 45% na pagtaas sa presyo ng XMR ay dapat na nagpalakas ng bukas na interes lamang sa $24.2 milyon sa halip na ang bilang na natapos nito. Kung isasaalang-alang ang $1 milyon sa mga liquidation, ang isang tao, o ilang tao, ay matagal na sa XMR hanggang sa $11 milyon.

Bagama't ang pagtaas ng presyo sa hawak na iyon ay T mabayaran ang buong halaga ng pagdulas, makakatulong ito na mapahina ang suntok. Bukod dito, T isinasaalang-alang ng figure ang anumang mga posisyon na maaaring umiral sa mga desentralisadong palitan, at huwag nating kalimutan na ang mga pondo ay malamang na ninakaw sa unang lugar, kaya ang (pinagpalagay) na mga perpetrator ay nasa unahan pa rin ng ilang milyong dolyar.

Hindi ito ang unang pagkakataon na binaha ng mga masasamang aktor ang mga pagbili ng spot para ilipat ang derivative needle. Noong nakaraang buwan isang negosyante minamanipula Mga presyo ng JELLY sa desentralisadong palitan ng HyperLiquid. Bumili sila ng JELLY sa mga illiquid na palitan, nililinlang ang orakulo sa pagpepresyo upang magbigay ng hindi tumpak na presyo sa HyperLiquid at sa gayon ay nakakakuha ng tubo para sa mga may hawak ng mahabang posisyon.

Ang parehong mga kaso ay may pagkakatulad sa $114 milyon na pagsasamantala sa Mango Markets noong 2022, na kinasasangkutan ng isang mangangalakal na nagngangalang Avi Eisenberg na nagmamanipula sa mga presyo ng MNGO sa pamamagitan ng paghiram ng mga asset gamit ang hindi nakuhang mga kita bilang collateral. Si Eisenberg ay napatunayang nagkasala ng isang hurado noong 2024 at nahaharap sa 20 taon sa bilangguan.