Como um hacker de US$ 330 milhões em BTC pode ter apostado pesado em derivativos de Monero

Há algo que se destaca na transferência suspeita de segunda-feira de mais de 3.520 BTC (US$ 330,7 milhões) para a moeda de Política de Privacidade Monero (XMR), uma conversão que o detetive de blockchain ZachXBT disse ser provavelmente ligado a um hack: atividade coordenada no mercado de derivativos.

Monero, que oculta os endereços do remetente e do destinatário para fornecer uma moeda não rastreável, tem liquidez limitada nas bolsas, o que torna mais difícil para os usuários realizarem transações sem afetar o mercado e os expõe ao slippage, a chance do preço mudar para pior antes que o negócio seja finalizado.

A decisão de investir em uma Criptomoeda ilíquida é incomum. USDT ou ether da Tether (ETH) teria proporcionado uma forma mais fácil e menos propensa a deslizamentos de movimentar os fundos, emisturadores como Tornado Cash poderia ajudar a obscurecer o caminho da transação. Claro, stablecoins como USDT também são mais fáceis de interceptar e congelar.

Dados comerciais, no entanto, sugerem que havia mais do que um simples caso de alguém tentando lavar fundos roubados.

O possível hacker provavelmente encontrou slippage durante a transação. A profundidade combinada do mercado, que mede a liquidez do livro de ordens em uma determinada faixa de preço, era relativamente baixa, em torno de US$ 1 milhão a cada 2% em ambos os lados do livro. O XRM subiu 45% devido à liquidez limitada nas corretoras, o que significa que eles poderiam ter perdido até 20% — US$ 66 milhões — comprando XMR em vez de um token mais líquido.

Para um panorama mais completo, observe os Mercados de derivativos. Enquanto o Monero disparava, o interesse aberto — o número de contratos futuros e de opções em aberto — em XMR nas principais bolsas centralizadas mais que dobrou, chegando a US$ 35,1 milhões, de acordo com Coinalise.

Um aumento de 45% no preço do XMR deveria ter impulsionado o interesse em aberto para apenas US$ 24,2 milhões, em vez do valor final. Levando em conta o US$ 1 milhão em liquidações, alguém, ou algumas pessoas, já estavam comprando XMR , no valor de US$ 11 milhões.

Embora o aumento de preço dessa participação T compensasse o valor total do slippage, ajudaria a amenizar o impacto. Além disso, o valor T leva em consideração quaisquer posições que possam ter existido em corretoras descentralizadas, e não podemos esquecer que os fundos provavelmente foram roubados em primeiro lugar, então os (supostos) autores ainda estão alguns milhões de dólares à frente.

Esta não é a primeira vez que agentes mal-intencionados inundam as compras à vista para movimentar o mercado de derivativos. No mês passado, um tradermanipuladoPreços do JELLY na corretora descentralizada HyperLiquid. Eles compraram JELLY em corretoras ilíquidas, enganando o oráculo de preços para fornecer um preço impreciso à HyperLiquid e, assim, gerando lucro para os detentores de posições compradas.

Ambos os casos apresentam semelhanças com o ataque de US$ 114 milhões à Mango Mercados em 2022, que envolveu um trader chamado Avi Eisenberg manipulando os preços de MNGOs por meio de empréstimos de ativos com ganhos ilícitos como garantia. Eisenberg era considerado culpadopor um júri em 2024 e enfrenta 20 anos de prisão.