Crypto for Advisors: Ang Paglago ng Stablecoins

Sa isyu ngayon, Alec Beckman mula sa Advantage Blockchain, ipinapaliwanag ang mga stablecoin at ang kanilang lumalaking kaso ng paggamit para sa mga institusyon at tagapayo.

pagkatapos, CK Zheng mula sa ZX Squared Capital ay nagbabahagi ng mga tip sa paghahanda para sa panahon ng buwis sa Ask and Expert.

- Sarah Morton

Nagbabasa ka Crypto para sa Mga Tagapayo, lingguhang newsletter ng CoinDesk na nag-unpack ng mga digital asset para sa mga financial advisors. Mag-subscribe dito para makuha ito tuwing Huwebes.

Stablecoin Use Case para sa mga Advisors

ONE sa mga pangunahing hadlang para sa pag-aampon ng blockchain hanggang ngayon ay ang utility, lalo na kapag tinitingnan ang lens ng mga financial advisors at kung paano ang mga pampublikong blockchain at decentralized Finance (DeFi) protocol na ito ay maaaring makaapekto sa kanilang mga kliyente.

Ang mga Stablecoin - mga digital na pera na naka-pegged sa mga stable na asset tulad ng U.S. dollar - ay lumitaw bilang isang makapangyarihang tool para sa pag-modernize ng mga proseso ng pagtitipid, pagbabayad, at settlement. Ang mga inobasyong ito ay nagpapakita ng isang makabuluhang pagkakataon para sa mga tagapayo na pahusayin ang halaga na inaalok nila sa mga kliyente habang nananatiling nangunguna sa mga uso sa merkado.

Paano magagamit ng mga tagapayo ang mga stablecoin upang i-streamline ang mga operasyon, bawasan ang mga gastos, at magbigay ng mga makabagong solusyon sa pananalapi? Narito kung paano maaaring maging transformative tool ang mga stablecoin para sa iyong mga kliyente:

Savings account / walang bangko

• Pagsasama sa pananalapi: Ang mga Stablecoin ay nagbibigay ng paraan para sa mga kliyente na mag-imbak ng halaga sa labas ng mga tradisyonal na sistema ng pagbabangko, na nagbibigay ng access sa mga serbisyong pinansyal para sa mga hindi naka-bank o kulang sa bangko. Ang sinumang may koneksyon sa internet ay maaaring gumamit ng mga stablecoin.
• Katatagan: Hindi tulad ng pabagu-bago ng isip na cryptocurrencies, ang full-reserve, dollar-backed stablecoins ay nagpapanatili ng pare-parehong halaga (hal. USDC ay nakatali sa halagang $1).
• Pagkalikido at Accessibility: Ang mga pondo sa mga stablecoin ay naa-access sa buong mundo 24/7, na nag-aalok ng pagkatubig nang hindi umaasa sa mga karaniwang oras ng pagbabangko.
• Mas mahusay na ani: Gamit ang on-chain Finance, ang mga stablecoin ay maaaring makabuo ng makabuluhang mas maraming ani kaysa sa isang savings account (Ex. Coinbase ay nag-aalok ng bahagyang higit sa 4% APY, na tinatalo ang mga tradisyonal na savings account).
• Self Custody: Maraming tao, kabilang ang aking sarili, ay na-hold up ng isang third-party na tagapag-ingat o bangko. Kung may KEEP sa iyo na gumastos/magpadala ng pera, hindi mo ito pera. Ang kakayahang mag-self custody ng iyong sariling mga asset ay nagbibigay ng mas tuluy-tuloy na paraan ng transaksyon ng sarili mong mga pondo.

Mga pagbabayad

• Kahusayan: Ang mga transaksyon gamit ang stablecoins ay mabilis at cost-effective na walang mga pandaigdigang paghihigpit, na nauugnay sa mga nagpapadala ng mga pagbabayad sa loob ng bansa o cross-border.
• Pagpapanatili ng Halaga: Tinitiyak ng katatagan ng mga digital asset na ito na ang halagang ipinadala ay katumbas ng halagang natanggap.
• Pag-ampon ng mga Institusyon: Kinikilala ng mga institusyong pampinansyal ang mga stablecoin bilang isang komplementaryong sistema ng pagbabayad, na nagpapahiwatig ng lumalaking pagtanggap sa mainstream.
• Pag-ampon sa pamamagitan ng Komersyo: Ang mga stablecoin ay mas mura at mas mahusay kaysa sa mga pagbabayad sa credit card para sa mga merchant.

Settlement

• Mga Mabilisang Transaksyon: Ang mga settlement sa pamamagitan ng stablecoins ay NEAR madalian, pinapabuti ang liquidity at binabawasan ang mga panganib sa counterparty para sa mga kliyenteng namamahala ng mga transaksyong may mataas na halaga.
• Mas mababang Gastos: Sa pamamagitan ng pag-aalis ng tradisyunal na proseso ng clearing at settlement, makabuluhang binabawasan ng mga stablecoin ang mga bayarin.
• Global Versatility: Kung ang iyong mga kliyente ay nangangalakal sa ibang bansa o namamahala ng mga pamumuhunan sa iba't ibang mga hangganan, ang mga stablecoin ay nag-streamline at nagpapasimple sa proseso ng pag-aayos.

Real-world application: Ang madiskarteng paggamit ng SpaceX ng mga stablecoin

Gumagamit ang SpaceX ng mga stablecoin upang pamahalaan ang mga panganib sa foreign exchange (FX) mula sa mga pandaigdigang operasyon ng Starlink nito. Pinoprotektahan ng SpaceX ang sarili mula sa pagkasumpungin ng FX sa pamamagitan ng pagkolekta ng mga pagbabayad sa iba't ibang currency at pag-convert sa mga ito sa mga stablecoin. Ang mga stablecoin, na naka-pegged sa U.S. dollar, ay nagbibigay ng isang matatag na tagapamagitan bago i-convert pabalik sa dolyar.

Ang pamamaraang ito ay nag-aalok ng ilang mga pakinabang:

• Pinababang Panganib sa Pera
• Pinahusay na Kahusayan
• Pagpapanatili ng Pagkatubig

Ipinapakita ng diskarteng ito kung paano maaaring maging isang makapangyarihang tool ang mga stablecoin para sa mga multinasyunal na korporasyon at maaaring ilapat sa pamamahala ng mga portfolio ng kliyente.

Bakit Ito Mahalaga sa Iyo at sa Iyong mga Kliyente Para sa mga financial advisors, ang mga stablecoin ay maaaring magpataas ng mga portfolio at mag-modernize ng mga diskarte sa pananalapi. Ang mga asset na ito ay T lamang isang bagong bagay - ang mga ito ay isang tulay tungo sa isang mas inklusibo, episyente, at madaling ibagay na pinansiyal na hinaharap. Sa pamamagitan ng pagsasama ng mga stablecoin sa mga pag-uusap tungkol sa pagtitipid, pagbabayad, o pag-aayos, ipinoposisyon mo ang iyong sarili bilang isang pasulong na pag-iisip na tagapayo na handang mag-navigate sa mga pagbabagong ito.

- Alec Beckman, presidente, Advantage Blockchain

Magtanong sa isang Eksperto

Q: Ano ang 101 sa stablecoins at liquidity?

Ang market cap ng stablecoin ay umabot sa isang record na $215 bilyon, na karamihan ay puro sa dalawang coins Tether at USDC, na mayroong pinagsamang 85% ng market cap. Ang liquidity ng stablecoin market ay nananatiling malusog habang mas maraming stablecoin issuer gaya ng Visa, Stripe, at PayPal ang pumapasok sa natatanging digital asset sub-class na ito. Dahil sa pro-crypto na saloobin ng bagong administrasyong Trump, inaasahan namin ang higit pang crypto-friendly na mga patakaran at regulasyon para sa asset na ito sa mga darating na buwan, na susuporta sa karagdagang paglago ng stablecoin market.

Q: Mapanganib ba ang mga stablecoin kumpara sa tradisyonal Finance (TradFi)?

Ang mga stablecoin ay karaniwang idinisenyo upang manatiling naka-pegged sa US dollar (bagama't T kailangan). Ang functionality ng stablecoins sa Crypto market ay maihahambing sa money market funds sa tradisyonal na financial market. Ang mga pondo sa money market ay umabot na sa $10 trilyong market cap, na nagsisilbi sa layunin ng panandaliang pamumuhunan at isang lugar upang iparada ang pera. Ang mga Stablecoin ay magsisilbi ng katulad na layunin sa espasyo ng digital asset. Ang kalidad at pagkatubig ng mga pag-aari ng issuer ng fiat-denominated na panandaliang asset ay ilan sa mga kritikal na panganib na nauugnay sa mga stablecoin, lalo na kapag ang financial market ay nasa ilalim ng matinding stress.

Q: Mahalaga ba ang mga hangganan ng bansa pagdating sa mga stablecoin?

Ang mga hangganan ng bansa ay napakahalaga dahil ang iba't ibang bansa ay maaaring may iba't ibang mga panuntunan, regulasyon at mga kinakailangan sa lisensya para sa stablecoin market. Ang ONE sa mga pangunahing kinakailangan sa regulasyon na nauugnay sa mga stablecoin ay tungkol sa katatagan, pagkatubig, Disclosure at transparency ng mga panandaliang asset na hawak ng mga issuer para sa mga pinagbabatayan na stablecoin.

- CK Zheng, co-founder at CIO, ZX Squared Capital

KEEP na Magbasa

• Bitcoin umabot sa isang bagong all-time high Lunes ng umaga bilang pag-asam sa inagurasyon ni Pangulong Trump.
• Ang $Trump at $Melania meme coins ipinaliwanag.
• Inihayag ng U.S. Securities and Exchange Commission a Crypto task force upang tumuon sa malinaw na mga alituntunin sa regulasyon.