Ilang Crypto Firm Kahit Sinusubukang Sumunod Sa 'Travel Rule' ng FATF

Pagdating sa pagsunod sa tinatawag na panuntunan sa paglalakbay, ang industriya ng Cryptocurrency ay may mahabang paraan upang pumunta.

At hindi malinaw kung kailan ito makakarating sa destinasyon - kung, sa katunayan, maaari o kahit na gusto nito.

Mahigit dalawa at kalahating taon pagkatapos ng Financial Action Task Force (FATF) inihayag na nilayon nitong hilingin sa mga Cryptocurrency firm na panatilihin ang parehong data ng customer gaya ng mga bangko at mga negosyo sa serbisyo ng pera para sa ilang mga transaksyon, mayroong malawakang pagkakaisa sa mga pangkat ng Crypto sa dalawang puntos.

Ang una ay, sa kabila ng malakas na paunang pagtutol, ang industriya ay nagsama-sama upang gumawa ng kapansin-pansing pag-unlad patungo sa isang nakabahaging hanay ng mga pamantayan na nagpapahintulot sa mga virtual asset service provider (VASP), gaya ng tawag sa kanila ng FATF, na sumunod sa kinakailangan, na karaniwang kilala bilang ang "tuntunin sa paglalakbay."

Ang ikalawang punto ng kasunduan ay ang araw kung kailan ang lahat ng mga transaksyon sa Crypto na nakakatugon sa FATF threshold na $3,000 o higit pa ay talagang sumusunod sa panuntunang iyon ay malayo pa.

Si Rob Garver ay isang matagal nang Washington, D.C., mamamahayag na nagsulat para sa American Banker, the Fiscal Times, Voice of America at ProPublica. Ang artikulong ito ay bahagi ng CoinDesk Linggo ng Privacy serye.

Ang tunay na gawain sa pagsunod ay ginawa ng isang maliit na bahagi lamang ng libu-libong VASP na kalaunan ay kailangang sumunod sa mga kinakailangan habang ang 39 na hurisdiksyon ng miyembro ng FATF ay nagpatibay ng pamantayan.

"Sasabihin ko na ang bilang ng mga VASP na aktwal na gumagawa ng anumang bagay nang direkta sa isang solusyon sa paglalakbay ay bilang ng daan-daan, hindi hihigit pa riyan," sabi ni Siân Jones, isang senior partner na may XReg Consulting. Iyon ay isang piraso lamang ng 30,000 o higit pang nakarehistro o lisensyado sa iba't ibang hurisdiksyon sa buong mundo.

Sa iilang mga VASP na nagsagawa ng anumang mga hakbang, “hindi lahat ng iyon ay nasa kung ano ang maaari mong ilarawan bilang isang 'live' na mode," sabi ni Jones. "Maaari mong isipin na ang 30,000 VASP na ito sa buong mundo ay kailangang makipag-usap sa isa't isa sa kalaunan, at hindi tayo NEAR sa kritikal na masa na gagawing makatotohanan iyon. Malayo pa tayo."

Ang sitwasyon ay APT mabigo ang mga pamahalaan na nag-aalala tungkol sa mga blind spot kapag nilalabanan ang krimen sa pananalapi, at mga negosyong T ganap na makakasunod sa panuntunan hanggang sa lahat o karamihan sa kanilang mga kapantay ay sumusunod.

Sa kabilang banda, ang mga gumagamit ng Crypto na hindi nagmamadali na ibahagi ang kanilang personal na impormasyon sa mga estranghero sa mga banyagang bansa ay malamang na mapawi ng mabagal na pag-unlad. Kung mayroon man, mas gusto nila na ang mga kumpanya sa larangan ay mag-isip nang dalawang beses bago aktibong lumahok sa mga pagsisikap na ipatupad ang panuntunan sa paglalakbay.

"Ang sinuman sa industriya ng ' Crypto' na sabik na sumusubok na sumunod sa mga alituntunin ng FATF ay dapat maglaan ng ilang sandali upang gumamit ng ilang pagsisiyasat sa sarili at magtanong kung bakit sila naririto sa unang lugar," sabi ni Marty Bent, isang kilalang Bitcoin investor at kritiko ng pagpapalawak. ng mga kinakailangan laban sa money laundering sa espasyo ng Crypto . “ Nilikha ang Bitcoin upang ganap na matanggal ang ganitong uri ng kontrol ng demonyo. Ang mga nagsasabi sa kanilang sarili na nakaayon sila sa misyon ng Bitcoin ay dapat tanggihan ang mga alituntunin ng FATF at makisali sa pagsuway sa sibil at korporasyon.

Gayunpaman, isang kamakailang survey na isinagawa ng Notabene, isang kumpanya na nag-aalok ng software sa pagsunod sa panuntunan sa paglalakbay, ay nagmungkahi na ang industriya ay nagmamartsa patungo sa pagsunod, kahit na marahil ay hindi kasing bilis ng iniisip ng maraming kalahok.

Tinanong ng survey ang 56 na kumpanya sa buong mundo tungkol sa kanilang mga plano sa pagsunod sa panuntunan sa paglalakbay. Bilang tugon, 67% ang nagsabing nilalayon nilang ganap na sumunod sa katapusan ng Hunyo 2022. Gayunpaman, sa parehong oras, 60% ang nagsabi na hindi pa nila nasisimulang ipatupad ang panuntunan.

At para sa marami sa mga VASP na iyon, ang paghahanap ng paraan upang makasunod sa pagpapatupad ng panuntunan sa paglalakbay ng kanilang mga bansang pinagmulan ay maaaring maging partikular na nakakalito, dahil higit sa kalahati ng mga bansa sa buong mundo kung saan nagpapatakbo ang mga VASP ay, sa ngayon, ay nabigong mag-isyu. mga tuntunin o batas na nagpapaliwanag kung ano ang magiging hitsura ng pagsunod.

Sa katunayan, sa Notabene survey, ang kawalan ng legal na kalinawan ay ang pinakamadalas na binanggit na dahilan na ibinibigay ng mga kumpanya para sa hindi pa sumusunod.

"Naging mas mabagal kaysa sa aming inaasahan," Teana Baker-Taylor, punong opisyal ng Policy para sa Kamara ng Digital Commerce, isang lobbying group na nakabase sa Washington, D.C., ang nagsabi tungkol sa regulatory rollout. "Kung ang lahat ay wala sa parehong pahina, lumilikha ito ng isang hamon para sa pagsunod."

Panuntunan sa paglalakbay at pinagmulan ng FATF

Ang FATF, na nakabase sa Paris, ay isang intergovernmental body na itinatag noong 1989 upang hadlangan ang money laundering at, nang maglaon, ang Finance ng terorista . Ang organisasyong may 39 na miyembro ay kinabibilangan ng lahat ng pinakamalaking ekonomiya sa mundo, na karaniwang nangangailangan ng mga kumpanya ng serbisyong pinansyal sa loob ng kanilang mga hangganan upang sumunod sa mga rekomendasyon ng FATF. Dahil ang mga panuntunang iyon ay madalas na nangangailangan na ang mga katapat sa mga transaksyon ay matugunan ang ilang mga pamantayan, mayroong isang malaking insentibo para sa mga hindi miyembrong bansa na humiling ng pagsunod sa FATF sa loob ng kanilang sariling mga hangganan.

Ang panuntunan sa paglalakbay ay isang panukalang anti-money laundering (AML) na lumaki mula sa Estados Unidos. Bank Secrecy Act, isang batas na ipinasa noong 1970, at kung aling mga regulator ang inilapat sa mga pangunahing tagapagbigay ng serbisyo sa pananalapi sa loob ng maraming taon. Ang mga pangunahing kinakailangan ay kapag ang isang institusyong pampinansyal ay nagpadala o tumanggap ng paglilipat ng pera sa ngalan ng ONE sa mga customer nito, dapat itong mangolekta at magpanatili ng partikular na impormasyon tungkol sa transaksyon, kabilang ang personal na pagkakakilanlan ng impormasyon (PII) ng pinagmulan at benepisyaryo.

Hindi nakakagulat na ang unang reaksyon ng mundo ng Crypto ay paglaban. Sa isang industriya na binuo sa Technology blockchain , na may naka-code na Privacy ng user sa digital DNA nito, ang ideya na kahit papaano ay magdagdag ng layer ng pagkakakilanlan sa mga transaksyon ng peer-to-peer ay isang pagsumpa.

(Sa ilang hurisdiksyon, gaya ng European Union, ang mga panuntunan sa Privacy ng data ay nangangailangan na ang mga kumpanyang may hawak ng PII ng mga indibidwal ay hawakan ito nang hindi hihigit sa kinakailangan ng mga regulasyon. Sa EU, halimbawa, ang kinakailangan sa pagpapanatili ay limang taon, pagkatapos ng panahong iyon ang dapat burahin ang data.)

Ngunit hindi nagtagal, ipinaliwanag ng mga regulator na ang mga kumpanyang nagbibigay-daan sa mga indibidwal sa buong mundo na magsagawa ng mga transaksyong Crypto ay hindi magkakaroon ng maraming pagpipilian sa bagay na ito. Nakita ng mga ahensyang nagpapatupad ng batas ang hindi pagkakakilanlan ng mga transaksyon sa Crypto bilang isang bukas na pinto sa paghahatid ng mga nalikom na kriminal, Finance ng terorista at iba pang mga ipinagbabawal na aktibidad - ONE na kailangang masusing subaybayan.

Sa mga buwan pagkatapos ipahayag ang kinakailangan, ang industriya ay nagsama-sama upang simulan ang pagbuo ng Inter-VASP Messaging Standard, isang nakabahaging protocol para sa paghahatid ng impormasyon tungkol sa mga pagkakakilanlan ng customer, at para bumuo ng mga karagdagang protocol para sa pagbabahagi ng impormasyong iyon sa mga transaksyon sa pagitan ng mga VASP sa iba't ibang hurisdiksyon sa buong mundo.

"Noong mga unang araw, noong una nating sinimulan itong tingnan, marami pa ring pag-aalinlangan - tinitingnan kung paano unawain ang kalikasan ng problema," sabi ni Malcolm Wright, tagapangulo ng pandaigdigang practitioner advisory board ng International Compliance Association at, simula sa unang bahagi ng buwang ito, pinuno ng diskarte sa regulasyon at pagsunod para sa Shyft Network, isang platform ng pagsunod.

Simula noon, aniya, nagkaroon ng "malaking" pag-unlad.

“Naiintindihan na ng karamihan ng industriya ang kanilang mga obligasyon. Inilabas ng FATF ang pangwakas na patnubay nito, na napakalinaw sa kung ano ang inaasahan ng mga bansa sa mga tuntunin ng kung paano nila dapat i-regulate ito at kung paano ang industriya ay tumingin upang sumunod," sabi ni Wright.

Mga iminungkahing solusyon sa Panuntunan sa Paglalakbay

Sa kaginhawahan ng marami, ang FATF ay higit na nanindigan at pinahintulutan ang industriya na magtrabaho patungo sa isang hanay ng mga solusyon na makakatugon sa mga kinakailangan ng ahensya nang hindi pinipilit ito sa isang paunang hanay ng mga protocol na binuo sa labas ng mundo ng Crypto .

Ang resulta ay isang pamumulaklak ng maraming iba't ibang iminungkahing solusyon sa problema sa panuntunan sa paglalakbay.

Ang iba't ibang mga sistema ng pagsunod ay tumatagal ng isang hanay ng mga diskarte sa problema. Ang ilan ay ginagaya sa network ng Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT), kung saan ang isang sentral na awtoridad ay nagpapanatili ng isang listahan ng mga miyembrong institusyon at pinapadali ang mga transaksyon sa pagitan nila. Ang iba ay nanatiling mas malapit sa etos ng mundo ng Crypto , gamit ang mga matalinong kontrata at iba pang mga tampok upang KEEP desentralisado ang system hangga't maaari at upang limitahan ang bilang ng mga institusyong may hawak ng PII ng mga customer.

Sa US, isang grupo ng pinakamalaking domestic exchange at tagapag-alaga ang bumuo ng US Travel Rule Working group, na nagsimulang magtrabaho sa isang protocol na magpapahintulot sa mga miyembro ng isang saradong network na magbahagi ng impormasyon sa mga transaksyong ginawa sa loob ng network. Na-rebrand sa ibang pagkakataon bilang Travel Rule Universal Solution Technology (TRUST) ang network ay nag-e-explore ng mga paraan para palawigin ang membership sa mga VASP sa labas ng US

Dalawang iba pang modelo ng alyansa sa industriya, ang Open VASP at ang Travel Rule Protocol, mula sa Switzerland at Asia, ayon sa pagkakabanggit, ay nag-publish ng mga open-source na protocol na idinisenyo upang payagan ang VASPS na magbahagi ng data na kinakailangan sa ilalim ng panuntunan sa paglalakbay.

Bukod pa rito, nagkaroon ng maraming komersyal na pagsusumikap upang lumikha ng mga sistema ng pagsunod sa panuntunan sa paglalakbay.

Sa buong mundo, nagsama-sama ang isang grupo ng ilan sa pinakamalaking palitan sa mundo upang lumikha ng tool sa pagsunod sa panuntunan sa paglalakbay batay sa mga matalinong kontrata. Ang resulta ay ang Veriscope, na pinamamahalaan ng Shyft Network, na gumagamit ng mga matalinong kontrata para mapadali ang paghahatid ng PII. Kasama sa mga naunang nag-adopt ang Binance, Bitfinex, BitMex, Tether, Huobi at mga dalawang dosenang iba pa.

Ang CipherTrace, na nakuha ng Mastercard noong nakaraang taon, ay nag-aalok ng system na katugma sa Travel Rule Information Sharing Architecture, na binuo sa pakikipagtulungan ng higit sa 100 stakeholder ng industriya.

Ang Notabene, isang startup na itinatag noong 2020 upang tugunan ang pagsunod sa panuntunan sa paglalakbay, ay bumuo ng isang sistema na protocol-agnostic, na naglalayong lutasin ang tinatawag na "problema sa interoperability" -- karaniwang tinitiyak na ang mga VASSP na gumagamit ng iba't ibang mga protocol ng pagsunod sa panuntunan sa paglalakbay ay magagawang para makipag-usap sa isa't isa.

Kabilang sa iba pang mahahalagang manlalaro sa pagsisikap na gawing makamit ang pagsunod para sa mga VASP ay ang Sygna's Bridge protocol, Netki's TransactID at VerifyVASP.

Mga regulator, mambabatas MIA

Noong unang bahagi ng Enero, si Marcus Pleyer, deputy director general ng Federal Ministry of Finance ng Germany at presidente ng Financial Action Task Force, ay nag-publish ng op-ed sa CoinDesk na may update sa progreso tungo sa pagpapatupad ng panuntunan sa paglalakbay.

Kahit na ang headline ng piraso ay tila nakadirekta sa industriya -- "Ang mga Crypto Firm ay T Makakalalampas sa Panuntunan sa Paglalakbay” -- ang pinakabubunyag na katotohanan sa artikulo ay walang gaanong kinalaman sa industriya at lahat ng kinalaman sa mga regulasyon kung saan ang mga VASP ay dapat na naghahanda na sumunod.

Sa 128 na hurisdiksyon na nakipag-ugnayan ng FATF, 58 lamang – mas mababa sa kalahati – ang nag-ulat na mayroon silang mga kinakailangang tuntunin at regulasyon sa lugar upang payagan ang mga kumpanya ng Crypto na sumunod sa mga kinakailangan ng FATF sa unang lugar. Sa kabuuan, higit sa 200 hurisdiksyon sa buong mundo ang naglalayong sumunod sa gabay ng FATF, ibig sabihin, ang karamihan sa mga bansa ay hindi pa nakakapagbigay sa mga VASP na nagnenegosyo sa loob ng kanilang mga hangganan ng makabuluhang direksyon kung paano sumunod sa panuntunan sa paglalakbay.

Gayunpaman, para sa maraming VASP sa buong mundo, ang insentibo upang makamit ang hindi bababa sa ilang antas ng pagsunod sa panuntunan sa paglalakbay ay hindi nagmumula sa kanilang sariling bansa na mga regulator kundi mula sa ibang bansa.

Bagama't ang mga regulator sa napakaraming bansa ay mabagal na magbigay ng tahasang patnubay sa pagsunod, ang ilan ay naging mas agresibo. Ang Monetary Authority of Singapore, halimbawa, ay nag-utos ng pagsunod sa tuntunin sa paglalakbay para sa lahat ng mga transaksyon sa Crypto , anuman ang halaga.

Gayundin, ang mga regulator sa Canada, Japan, South Korea, at Switzerland naglagay ng mga tuntunin na nangangailangan ng pagsunod. Sa Estados Unidos, walang bagong paggawa ng panuntunan ang kailangan. Ang mga regulator ay mayroon matagal na itong nilinaw inaasahan nilang susunod ang mga VASP sa mga panuntunang katulad ng mga inilalapat sa mga negosyong may serbisyo sa pera at iba pang institusyong pampinansyal.

'Problema sa pagsikat ng araw'

Ang hit-or-miss na paglulunsad ng gabay sa pagsunod sa panuntunan sa paglalakbay ay lumikha ng tinatawag ng mga eksperto sa industriya bilang problema sa "pagsikat ng araw." Habang inilalabas ng mga indibidwal na bansa ang mga kinakailangan sa pagsunod sa panuntunan sa paglalakbay, nahihirapan ang mga VASP sa loob ng mga hurisdiksyon na iyon, kung hindi man imposible, na sumunod sa mga panuntunan habang nakikipagtransaksyon sa mga hindi sumusunod na VASP sa ibang mga hurisdiksyon.

Ang likas na katangian ng panuntunan sa paglalakbay ay ang isang indibidwal na VASP ay hindi maaaring, sa kanyang sarili, manatili sa pagsunod. Para sa bawat transaksyon na napapailalim sa pamantayan sa pagpapanatili ng impormasyon ng panuntunan sa paglalakbay, maaari lang ganap na sumunod ang isang VASP kung tiyak na sumusunod din ang katapat na VASP sa kabilang dulo ng transaksyon sa pamamagitan ng pagbibigay ng totoong PII ng customer nito.

"Ang talagang nagbago ng malaki ngayon ay napagtatanto ng mga tao na hindi lang ito tungkol sa kung ano man ang sinasabi ng iyong pambansang regulator na gawin mo, dahil ang panuntunan sa paglalakbay ay tungkol sa pakikipagtulungan," sabi ni Pelle Braendgaard, CEO ng Notabene.

“Kung nagsasagawa ka ng mga internasyonal na transaksyon, at ginagawa ng karamihan sa mga VASP, hindi mo lang kailangang mag-alala tungkol sa sinasabi ng FinCEN, halimbawa, kailangan mong mag-alala tungkol sa kung ano ang sinasabi ng [Monetary Authority of Singapore] o kung ano ang sinasabi ng regulator ng South Korea, o ito ay magsisimulang talagang makaapekto sa dami ng iyong transaksyon. Ito ang nakikita namin na talagang nagtutulak sa karamihan ng pag-aampon ngayon.”

Justin Newton, ang tagapagtatag at CEO ng Netki, itinuro ang mga pusta ay nag-iiba depende sa lokasyon ng katapat na VASP.

"Kung ikaw ay nasa isang medyo mahusay na kinokontrol na hurisdiksyon, sabihin sa isang lugar tulad ng Singapore o Switzerland, at kung ang katapat ay nasa isa pang mahusay na kinokontrol na hurisdiksyon na maaaring hindi ito darating, maaari mong gawin ang transaksyon," siya sabi.

Ngunit nagiging mahirap ito kapag nakikipagnegosyo sa mga kumpanya sa mga hurisdiksyon na binigyan ng babala ng FATF dahil sa pagkukulang sa mga pamantayan ng intergovernmental body.

"Kung ang kabilang dulo ng transaksyon ay nasa isang FATF na gray-listed na bansa, maaaring magdadalawang isip ka tungkol sa paggawa ng transaksyon sa kanila kung T silang live na solusyon sa paglalakbay," sabi ni Newton. "Ang mga panganib ay nagsisimulang magtambak sa isa't isa at lumalaganap."

Tumaas na transactional friction

Ang idinaragdag nito para sa mga VASP ay isang pagtaas sa transactional friction. Ang bawat transaksyon na nangangailangan ng espesyal na atensyon ay isinasalin sa isang bigong customer na gustong magpadala o tumanggap ng mga asset nang mahusay hangga't maaari.

Ang sitwasyon ay labis na nakakabigo sa industriya, na orihinal na tinatanggihan ang kinakailangan sa mga batayan ng Privacy ngunit gumawa ng isang magandang loob na pagsisikap na sumunod, sabi ni Baker-Taylor, ng Digital Chamber of Commerce.

"Ang industriya ay hinamon na sumunod sa isang direktiba nang walang anumang paraan upang gawin ito, at mula noong 2019 ang industriya ay naisip kung paano gawin iyon at nakagawa ng materyal na pag-unlad kapwa sa teknolohiya at sa mindset na sumunod," sabi niya.

“Dalawang taon na ang lumipas, ang mga tao ay hindi uminit sa ideya ngunit tinanggap na ito ay nangyayari at nagtanong, 'Paano namin pinakamahusay na lutasin ito?' maaaring gawin. At ngayon kami ay medyo nasa awa ng mga gobyerno na pagsamahin ito."

Joseph Weinberg, co-founder ng Shyft Network, echoed na pagkabigo. Ang mga regulator, aniya, "sa huli ay nagdidikta ng bilis."

"Infrastructure-wise, matagal na tayong handa," aniya. "Sa puntong ito, nakikipagtulungan lang kami sa mga palitan, tinitiyak na ang produkto ay umaangkop sa lahat ng kanilang [regulatoryong] mga kinakailangan."