Ang Kwento sa Likod ng QuadrigaCX at Gerald Cotten, ' Crypto King' ng Netflix

Nagsisimula ang aming kwento noong Disyembre 2018 kasama si Gerald Cotten, ang nagtatag ng pinakamalaking Crypto exchange sa Canada noong panahong iyon, ang QuadrigaCX. Siya at ang kanyang bagong nobya, si Jennifer Robertson, ay pumunta sa India kung saan nagkasakit si Cotten, na nagdusa ng sakit na Crohn. Sa kasamaang palad, ang kanyang kalusugan ay lumala at pumanaw siya sa ilang sandali matapos na ma-admit sa isang ospital. Makalipas ang isang buwan, inanunsyo ni QuadrigaCX ang kanyang pagpanaw sa isang pahayag kredito kay Robertson.

Narito kung saan nagiging kakaiba ang kuwento: Sa mga buwan na humahantong sa pagkamatay ni Cotten, naging mga customer nagrereklamo na T nila mailabas ang kanilang pera ng palitan at naghihintay ng mga linggo, kung hindi buwan, upang makatanggap ng mga pondo. Sinabi ng ONE customer na nakausap sa CoinDesk noong panahong iyon, "May isang grupo ng mga babala na tumutunog sa ulo ng karamihan sa mga tao ngayon."

Tamang-tama, tulad ng nangyari. Noong Enero 28, nag-offline ang palitan para sa "pagpapanatili." Di-nagtagal, ang isang paghaharap sa korte na unang nakuha ng CoinDesk ay nagsiwalat na ang QuadrigaCX may utang sa mga customer ng $190 milyon (lahat ng halaga ng dolyar sa buong ay US) at ang tila ang malaking kicker noong panahong iyon: ONE nakakaalam kung paano i-access ang mga reserba ng palitan. Sinabi ng kanyang balo sa korte na habang nasa kanya ang laptop ni Cotten, naka-encrypt ito, hindi siya kailanman binigyan ng password o recovery key at si Cotten ang tanging taong may kontrol sa cold storage system ng QuadrigaCX.

Sa madaling salita, ang pag-access sa isang lugar na humigit-kumulang $190 milyon sa Cryptocurrency ay potensyal na nawala sa pagkamatay ni Cotten. O kaya ito tila.

Ang kwento ng QuadrigaCX

Ang QuadrigaCX ay sinimulan nina Gerald Cotten at Michael Patryn sa Canada noong 2013, na nakatuon sa mga lokal na kalakalan ng Bitcoin (BTC). Sa isang maliit na kawani, pinalawak nila noong 2014 upang buksan ang isang ATM ng Bitcoin sa Vancouver, ngunit nagkaroon ng problema sa pangangalap ng mga pondo at naubusan ng pera noong 2015 matapos ang isang nabigong pagtatangka na maging pampubliko at ilista sa Canadian Securities Exchange.

Pagsapit ng 2016, ang mga planong ipaalam sa publiko ay inabandona, ang pinakawalan ang legal counsel at lahat ng iba pang direktor ay nagbitiw sa QuadrigraCX, na lumikha ng isang one-man show na si Cotten lamang ang nagpapatakbo ng negosyo.

Ayon sa mga ulat, pinatakbo ni Cotten ang kumpanya mula sa laptop niya, mula sa walang permanenteng opisina. Ngunit ang kumpanya ay lumago sa kabila ng mabato nitong pagsisimula habang ang presyo ng Bitcoin ay tumaas noong 2017 mula $1,000 hanggang sa halos $20,000. Gusto ng mga tao ng paraan para makilahok sa aksyon, at ang kumpanya ay lumago sa 350,000 mga customer na nangangalakal ng higit sa isang bilyong dolyar sa mga asset. Ngunit ang pagtaas ng presyo ay T tumagal. Nang bumagsak ang Bitcoin noong 2018, gustong i-cash out ng mga customer ang kanilang makakaya, at doon talaga nagsimula ang problema.

Sino si Gerald Cotten?

Upang maunawaan kung gaano karaming tao ang nagtiwala sa isang kumpanya na isang one-man show gamit ang kanilang pera, mahalagang malaman kung sino ang lalaking iyon.

Si Gerald Cotten ay isang maagang Cryptocurrency evangelist at bahagi ng isang Vancouver group noong 2013 na tinutukoy ang sarili nito bilang Vancouver Bitcoin Co-op. Sa ibabaw, siya ay tila isang "mabait na Canadian” na isang dalubhasa sa Cryptocurrency at naniniwala sa kapangyarihan ng Bitcoin, at Cryptocurrency sa pangkalahatan, upang maging isang transformational Technology para sa Finance. Ayon sa isang mahabang panahon Vanity Fair na piraso, Cotten "parang laging nakangiti. Ito ay isang banayad, hindi maalis-alis na ngiti. Pinapaginhawa nito ang mga estranghero; ginawa nitong tila magaan ang loob niya."

Hindi tulad ng ibang mga CEO tulad ng Binance Changpeng Zhao, hindi hinanap ni Cotten ang spotlight at hindi kilala bilang public figure. Gayunpaman, ang QuadrigaCX ay madalas na isang sponsor ng mga lokal Crypto educational Events at charity tulad ng Indian orphanage na sinabi niyang dahilan ng kanyang pagbisita noong Disyembre 2018.

Sa oras na tumaas ang negosyo ng QuadrigaCX mahirap pa rin para sa karamihan ng mga tao na mamuhunan sa Cryptocurrency, at ang kumpanya ay nagkaroon ng kalamangan na maging ONE sa mga unang nag-market. Malinaw ang ebanghelismo at kaalaman ni Cotten sa Bitcoin , at ang ilan sa tagumpay ng kumpanya ay maaaring maiugnay sa kanyang maagang pagsisikap na magpakitang higit na nagmamalasakit sa pagtulong sa mga tao na maunawaan at makita ang potensyal ng Bitcoin kaysa kumita.

Ngunit habang lumilipas ang mga kuwentong ito, ang mga bagay ay T kasing simple ng kanilang hitsura. Ang pagkamatay ni Cotten ay nagdala ng lahat ng iyon sa ibabaw.

I-unlock ang mga nawawalang pondo

Ayon sa mahusay na serye ng podcast sa kuwento, "Exit Scam," maraming tao, kabilang ang kanyang biyuda, ang umaasa na may darating na "Dead Man's Switch" pagkatapos ng kamatayan ni Cotten. Ang switch ay karaniwang isang email o iba pang mensahe, na na-trigger sa kaganapan ng hindi inaasahang kamatayan, na nagpapakita ng mga pribadong susi o kung saan matatagpuan ang mga pribadong key. Ngunit walang dumating na mensahe ng Dead Man's Switch. Ang kakulangan ng plano para sa pag-access sa mga wallet ng cold storage ng QuadrigaCX ay tila kakaiba dahil napag-alaman na binago ni Cotten ang kanyang kalooban sa buwan bago siya pumunta sa India.

Ang mga customer na naghihintay sa mga pondo na naka-lock sa mga QuadrigaCX account ay agad na nagsimulang umiyak, na may mga thread sa Reddit at iba pang mga forum na nagtatanong kung talagang patay na si Cotten. (Babalikan natin iyon mamaya.)

Ngunit narito ang bagay tungkol sa Cryptocurrency – habang iniisip ng maraming tao na hindi kilala ang Bitcoin , ito ay hindi sa napakaimportanteng paraan. Blockchain Technology umaasa sa pagkakaroon ng isang pampublikong ledger ng lahat ng mga transaksyon na maaaring ma-verify at matingnan ng sinuman, kahit saan. Sa madaling salita: T mo masasabi mula sa ledger na iyon na ang isang partikular na tao (gaya ni Cotten) ay naglipat ng Bitcoin sa ibang tao (gaya ng Robertson). Gayunpaman, maaari mong tingnan na sa isang tiyak na oras at petsa inilipat ng partikular na address ng wallet na ito ang halaga ng Bitcoin sa ibang wallet na ito.

Makikita mo kung gaano kadalas at gaano karami ang na-transact ng isang wallet address sa blockchain, at kung ano ang kasalukuyang hawak nito. Sa isang blockchain explorer, magiging ganito ang hitsura:

• Address 1HyYMMCdCcHnfjwMW2jE4cv9qVkVDFUzVa
• Ang address na ito ay nakipagtransaksyon nang 1,616 beses sa Bitcoin blockchain. Nakatanggap ito ng kabuuang 13,317.41449980 BTC ($597,943,920.59) at nagpadala ng kabuuang 13,281.03663698 BTC ($596,310,576.38). Ang kasalukuyang halaga ng address na ito ay 36.37786282 BTC ($1,633,344.21).

Kaya kahit na ONE makaka-access sa Cryptocurrency sa loob ng mga wallet ng QuadrigaCX upang maibalik ang pera sa mga customer, ang Crypto ay mananatili pa rin doon. Sa mga darating na buwan, anim na Bitcoin wallet ang natukoy bilang naka-link sa QuadrigaCX. Nakakagulat, halos wala na silang laman.

Lumilitaw ang pandaraya at mga pakana

Pagkatapos ng paghahayag, ang mga cold storage wallet na dapat ay naglalaman ng mga reserba ng QuadrigaCX ay naglalaman ng maliit na bahagi ng nawawalang $190 milyon, ang accounting firm na Ernst & Young ay sinundan ng isa pang bombshell na ulat noong Hunyo 2019. Idinetalye nito kung paano Inilipat ni Cotten ang milyun-milyong dolyar sa Crypto mula sa mga account ng customer at sa iba pang mga palitan, na ginamit niya noon para pondohan ang kanyang marangyang pamumuhay at mga personal na aktibidad sa pangangalakal.

Napakalaki ng mga aktibidad sa pangangalakal – idinetalye ng ulat na sa pagitan ng 2016 at 2018, inilipat ni Cotten ang 9,450 Bitcoin, 387,738 ether (ETH) at 239,020 Litecoin (LTC) mula sa mga account ng exchange. Marami siyang pekeng account sa loob ng QuadrigaCX, kabilang ang ONE sa ilalim ng pangalang Chris Markay, na hindi lamang isang alias kundi ang nag-iisang pinakamalaking user sa platform, ang "balyena" ng QuadrigaCX. Ang napakalaking deposito na tila ginagawa ni Markay sa QuadrigaCX ay kasing-peke rin niya, at ginamit ni Cotten (bilang Markay) ang mga pekeng pondong ito upang bumili ng tunay na Bitcoin mula sa ibang mga customer.

Nawala siya ng $115 milyon sa ilalim ng mga alyas na ito, ayon kay a ulat mula sa Ontario Securities Commission (OSC) na nagdetalye kung saan napunta ang pera. Nawalan din siya ng $28 milyon sa mga panlabas na palitan at gumastos ng humigit-kumulang $24 milyon sa real estate, mga sasakyan, paglalakbay at iba pang personal na gastos. Mahirap ipako kung saan napunta ang lahat ng pera; ang ulat ng Ernst & Young ay nagsiwalat na walang papeles sa accounting at sa pangkalahatan ay napakakaunting dokumentasyon.

Bagama't maaaring hindi malalaman ang eksaktong mga numero, ang malinaw sa puntong ito ay iyon Ang QuadrigaCX ay isang Ponzi scheme. Ang ulat nagsisimula:

"Ang pagbagsak ng Crypto asset trading platform na QuadrigaCX (Quadriga) ay nagresulta mula sa panloloko na ginawa ng co-founder at CEO ng Quadriga na si Gerald Cotten (Cotten). Ipinagkatiwala ng mga kliyente ang kanilang mga ari-arian sa Quadriga, na nagbigay ng mga maling katiyakan na ang mga asset na iyon ay mapoprotektahan. Sa totoo lang, ginugol ni Cotten, ipinagpalit at ginamit ang mga asset na iyon sa kalooban. mga asset sa loob ng maraming taon, walang check at hindi natukoy, sa huli ay ibinabagsak ang buong platform."

Ang susunod na sapatos na ibinagsak ay ang paghahayag na T ito ang unang rodeo ni Cotten. Nalaman ng mga reddit sleuth at investigative journalist na si Amy Castor na mayroon siyang matagal kasaysayan ng mga Ponzi scheme na nagsimula noong siya ay 15 taong gulang pa lamang.

Isama iyon kasama ang kaalaman na si Cotten ay nagmamay-ari ng mga bangka na maaaring makarating sa Caribbean nang walang refueling, marunong magpalipad ng mga eroplano, madalas bumiyahe sa ibang bansa na may malaking halaga ng pera at ang mga wallet ni QuadrigaCX ay hindi lamang walang laman nang siya ay namatay ngunit ang ilan ay walang laman sa loob ng ilang panahon, hindi mahirap makuha ang konklusyon na si Cotten ay nagpaplano ng isang exit scam.

Na humahantong sa pinakamalaking debate sa usapin ni Gerald Cotten: Ginawa ba niya ang kanyang sariling kamatayan bilang bahagi ng isang exit scam o talagang namatay siya at nagtakda ng isang hanay ng mga Events na naglantad sa kanyang pakana?

Buhay pa ba si Cotten?

Mula halos sa sandaling lumabas ang balita na namatay si Cotten, bago pa man ang sumasabog na ulat mula sa Ernst & Young, nagsimulang kumalat online ang mga teorya na si Cotten ay buhay pa at peke ang kanyang sariling kamatayan.

Sa kabila ng katotohanan na mayroong isang opisyal sertipiko ng kamatayan at pagsisiyasat ng Globe and Mail na pahayagan na may mga panipi mula sa Indian hospital na nagdedetalye sa timeline ng kanyang pagkamatay, ang ilan ay hindi kumbinsido. May typo sa death certificate. Si Cotten ay naglinang ng mga kasanayan mula sa mga taon ng mga ipinagbabawal na aktibidad sa pagsakop sa kanyang mga track. Alam niya kung paano lumikha ng mga pekeng pagkakakilanlan at pagmamay-ari ng mga eroplano at isang bangka na magagamit niya upang makatakas. Mayroong sapat na ebidensya na nagtuturo sa ideya na talagang nagpaplano si Cotten ng exit scam at na siya ay isang con artist.

Sa Podcast ng "Lumabas sa Scam.", idinetalye ni Aaron Lammer ang mga paraan kung paano makakapag-hire ang mga tao ng "mga facilitator" sa India para magpanggap ng kamatayan, kabilang ang pagkuha ng pekeng katawan na ilalagay sa kabaong bilang bahagi ng package. Ipinaliwanag din niya na sa anumang oras sa pagdadala ng bangkay ni Cotten mula sa India patungo sa libing nito sa Canada ay sinuman, sa anumang punto, ay kinakailangan upang makilala ang katawan.

Ang mga dating namumuhunan sa QuadrigaCX ay nanawagan sa mga awtoridad na hukayin ang katawan ni Cotten at magsagawa ng autopsy upang malutas ang tanong sa pinakahuling paraan na posible.

Hanggang sa panahong iyon, ang ebidensya na nasa kamay ay nag-iiwan ng puwang para sa debate. Pinagsama-sama ang lahat ng alam natin, LOOKS malamang na habang pinaplano ni Cotten na mawala, namatay siya sa hindi napapanahong pagkamatay sa India noong 2018.