L'histoire derrière QuadrigaCX et Gerald Cotten, le «Crypto King » de Netflix

Notre histoire commence en décembre 2018 avec Gerald Cotten, fondateur de QuadrigaCX, la plus grande plateforme d'échange de Crypto du Canada à l'époque. Lui et sa nouvelle épouse, Jennifer Robertson, partent en voyage en Inde où Cotten, atteint de la maladie de Crohn, tombe malade. Malheureusement, son état de santé se dégrade et il décède peu après son admission à l'hôpital. Un mois plus tard, QuadrigaCX annonce son décès. dans une déclarationcrédité à Robertson.

C'est là que l'histoire devient étrange : dans les mois qui ont précédé la mort de Cotten, les clients avaient étése plaignant de ne T pouvoir retirer leur argent de la plateforme d'échange et attendaient des semaines, voire des mois, pour recevoir leurs fonds. Un client interrogé par CoinDesk à l'époque a déclaré : « Il y a beaucoup d'alarmes qui se déclenchent dans la tête de la plupart des gens en ce moment. »

Et à juste titre, comme il s'est avéré. Le 28 janvier,l'échange a été mis hors ligne pour « maintenance ». Peu après, un document judiciaire obtenu par CoinDesk révélait que QuadrigaCX devait 190 millions de dollars à ses clients (tous les montants en dollars américains sont indiqués) et ce qui semblait être le plus problématique à l'époque : ONE ne savait comment accéder aux réserves de la bourse. Sa veuve a déclaré au tribunal que, bien qu'elle possédait l'ordinateur portable de Cotten, celui-ci était crypté, qu'on ne lui avait jamais donné le mot de passe ni la clé de récupération et que Cotten était la seule personne à contrôler le système de stockage à froid de QuadrigaCX.

En d'autres termes, l'accès à environ 190 millions de dollars en Cryptomonnaie a potentiellement disparu avec la mort de Cotten. Du moins, c'est ce qu'il semblait.

L'histoire de QuadrigaCX

QuadrigaCX a été lancé par Gerald Cotten et Michael Patryn au Canada en 2013, en se concentrant sur les métiers locaux deBitcoin (BTC). Avec une petite équipe, ils se sont agrandis en 2014 pour ouvrir un distributeur automatique de Bitcoin à Vancouver, mais a eu du mal à lever des fonds et s'est retrouvé à court d'argent en 2015 après une tentative infructueuse d'introduction en bourse et de cotation à la Bourse des valeurs canadiennes.

En 2016, les projets d’introduction en bourse ont été abandonnés,l'avocat a été licenciéet tous les autres directeurs avaient démissionné de QuadrigraCX, créant ainsi un one-man-show avec Cotten seul à la tête de l'entreprise.

Selon rapports, Cotten dirigeait l'entreprisedepuis son ordinateur portable, sans bureau permanent. Mais l'entreprise a grandi malgré des débuts difficiles, le cours du Bitcoin ayant grimpé en flèche en 2017, passant de 1 000 $ à près de 20 000 $. Les gens cherchaient un moyen de participer à l'action, et l'entreprise a grandi jusqu'à compter 350 000 clients négociant plus d'un milliard de dollars d'actifs. Mais cette flambée des prix n'a T duré. Lorsque le Bitcoin s'est effondré en 2018, les clients ont voulu encaisser ce qu'ils pouvaient, et c'est là que les problèmes ont vraiment commencé.

Qui était Gerald Cotten ?

Pour comprendre comment tant de personnes ont pu faire confiance à une entreprise qui était un one-man-show avec leur argent, il est important de savoir qui était cet homme.

Gerald Cotten était l'un des premiers évangélistes des Cryptomonnaie et faisait partie, en 2013, d'un groupe de Vancouver qui se faisait appeler la Vancouver Bitcoin Co-op. À première vue, il ressemblait à un «gentil canadien« Celui-ci était un expert en Cryptomonnaie et croyait au pouvoir du Bitcoin, et des Cryptomonnaie en général, comme Technologies transformatrice pour la Finance. » Selon une longue étude Article de Vanity FairCotten « semblait toujours sourire. Son sourire était doux et imperturbable. Il mettait les étrangers à l'aise ; il le rendait léger. »

Contrairement à d’autres PDG tels que celui de BinanceChangpeng ZhaoCotten ne recherchait pas la célébrité et n'était pas connu comme une personnalité publique. Cependant, QuadrigaCX sponsorisait régulièrement des Événements éducatifs et caritatifs locaux sur la Crypto , comme l'orphelinat indien qui, selon lui, était la raison de sa visite en décembre 2018.

À l'époque où l'activité de QuadrigaCX a explosé, investir dans les Cryptomonnaie était encore difficile pour la plupart des gens, et l'entreprise avait l'avantage d'être ONEune des premières à les commercialiser. L'évangélisation et la connaissance du Bitcoin de Cotten étaient évidentes, et une partie du succès de l'entreprise peut être attribuée à ses efforts précoces pour montrer qu'il se souciait davantage d'aider les gens à comprendre et à percevoir le potentiel du bitcoin. Bitcoinque de faire du profit.

Mais, comme le racontent ces histoires, les choses n'étaient T aussi simples qu'elles le paraissaient. La mort de Cotten a tout révélé.

Débloquer les fonds manquants

Selon leexcellente série de podcasts sur l'histoire « Exit Scam »,De nombreuses personnes, y compris sa veuve, s'attendaient à ce qu'un « interrupteur de l'homme mort » intervienne après la mort de Cotten. Il s'agit en fait d'un courriel ou d'un autre message, déclenché en cas de décès inattendu, révélant l'identité de la personne décédée.clés privéesni où trouver les clés privées. Mais aucun message d'alerte n'était en route. L'absence de plan d'accès aux portefeuilles de stockage à froid de QuadrigaCX semblait particulièrement étrange, car il était apparu que Cotten avait modifié son testament le mois précédant son départ pour l'Inde.

Les clients qui attendaient le versement des fonds bloqués sur leurs comptes QuadrigaCX ont immédiatement commencé à crier au scandale, et des discussions sur Reddit et d'autres forums se sont demandé si Cotten était vraiment mort. (Nous y reviendrons plus tard.)

Mais voici le problème avec la Cryptomonnaie : même si beaucoup de gens pensent que le Bitcoin est anonyme, ce n’est pas le cas de manière très importante. La Technologies Blockchain repose sur l'existence d'un registre public de toutes les transactions, vérifiable et consultable par tous, où que vous soyez. En résumé : ce registre ne permet T forcément de savoir si une personne (comme Cotten) a transféré des Bitcoin à une autre (comme Robertson). En revanche, il permet de vérifier qu'à une date et une heure précises, cette adresse de portefeuille spécifique a transféré ce montant de Bitcoin vers cet autre portefeuille.

Vous pouvez voir la fréquence et le volume des transactions effectuées par une adresse de portefeuille sur la blockchain, ainsi que ce qu'elle contient actuellement.explorateur de blockchain, cela ressemblerait à ceci :

• Adresse 1HyYMMCdCcHnfjwMW2jE4cv9qVkVDFUzVa
• Cette adresse a effectué 1 616 transactions sur la blockchain Bitcoin . Elle a reçu un total de 13 317,41449980 BTC (597 943 920,59 $) et envoyé un total de 13 281,03663698 BTC (596 310 576,38 $). Sa valeur actuelle est de 36,37786282 BTC (1 633 344,21 $).

Ainsi, même si ONE ne pouvait accéder aux Cryptomonnaie stockées dans les portefeuilles de QuadrigaCX pour reverser de l'argent aux clients, Crypto y seraient toujours présentes. Au cours des mois suivants, six portefeuilles Bitcoin ont été identifiés comme étant liés à QuadrigaCX. Étonnamment, ils étaient presque vides.

Des fraudes et des stratagèmes sont révélés

Après la révélation que les portefeuilles de stockage à froid qui étaient censés contenir les réserves de QuadrigaCX contenaient une petite fraction des 190 millions de dollars manquants, le cabinet comptable Ernst & Young a suivi avec un autre rapport explosif en juin 2019. Il détaillait commentCotten a transféré des millions de dollars en Crypto depuis les comptes clients vers d'autres plateformes d'échange., qu'il a ensuite utilisé pour financer son style de vie somptueux et ses activités commerciales personnelles.

Les activités de trading étaient massives : le rapport détaille qu'entre 2016 et 2018, Cotten a transféré 9 450 Bitcoin, 387 738 ethers (ETH) et 239 020 Litecoin (LTC) depuis les comptes de la plateforme. Il possédait de nombreux faux comptes sur QuadrigaCX, dont un sous le nom de Chris Markay, qui était non seulement un pseudonyme, mais aussi le plus gros utilisateur de la plateforme, la « baleine » de QuadrigaCX. Les dépôts massifs que Markay semblait effectuer sur QuadrigaCX étaient tout aussi fictifs que lui, et Cotten (sous le pseudonyme de Markay) utilisait ces faux fonds pour acheter de véritables Bitcoin à d'autres clients.

Il a perdu 115 millions de dollars sous ces pseudonymes, selon unrapport de la Commission des valeurs mobilières de l'Ontario(OSC) qui détaillait précisément où l'argent était passé. Il a également perdu 28 millions de dollars sur des transactions externes et dépensé environ 24 millions de dollars en immobilier, véhicules, voyages et autres dépenses personnelles. Il était difficile de déterminer précisément où tout cet argent était passé ; le rapport d'Ernst & Young révélait qu'il n'y avait aucun document comptable et, de manière générale, très peu de documentation.

Même si les chiffres exacts ne seront peut-être jamais connus, ce qui était clair à ce stade, c'est queQuadrigaCX était un système de Ponzi. Le rapportcommence:

La chute de la plateforme de trading de Crypto QuadrigaCX (Quadriga) est due à une fraude commise par son cofondateur et PDG, Gerald Cotten (Cotten). Les clients confiaient leurs actifs à Quadriga, qui leur donnait de fausses assurances quant à leur protection. En réalité, M. Cotten a dépensé, négocié et utilisé ces actifs à sa guise. Opérant sans aucun système de surveillance ni de contrôle interne adéquat, M. Cotten a pu détourner les actifs de ses clients pendant des années, sans contrôle ni détection, ce qui a finalement entraîné la faillite de la plateforme.

La révélation suivante fut que Cotten n'en était T à son premier rodéo. Les détectives de Reddit et la journaliste d'investigation Amy Castor découvrirent qu'il avait une longue expérience. l'histoire des systèmes de Ponzi a commencé alors qu'il n'avait que 15 ans.

Si l’on ajoute à cela le fait que Cotten possédait des bateaux qui pouvaient se rendre dans les Caraïbes sans ravitaillement, savait piloter des avions, voyageait souvent à l’étranger avec de grosses sommes d’argent liquide et que les portefeuilles de QuadrigaCX étaient non seulement vides à sa mort, mais que certains l’étaient depuis un certain temps, il n’est pas difficile de conclure que Cotten préparait une arnaque à la sortie.

Ce qui nous amène au plus grand débat dans l’affaire Gerald Cotten : a-t-il simulé sa propre mort dans le cadre d’une arnaque à la sortie ou est-il réellement mort et a-t-il déclenché une chaîne d’ Événements qui a révélé son plan ?

Cotten est-il toujours en vie ?

Dès l'annonce de la mort de Cotten, bien avant le rapport explosif d'Ernst & Young, des théories ont commencé à circuler en ligne selon lesquelles Cotten était toujours en vie et avait simulé sa propre mort.

Malgré le fait qu'il existe un officielcertificat de décèset une enquête menée par leJournal Globe and Mail avec des citations de l'hôpital indien détaillant la chronologie de sa mortCertains ne sont pas convaincus. Il y a une coquille dans le certificat de décès. Cotten avait acquis des compétences acquises au fil des années dans des activités illicites pour dissimuler ses traces. Il savait créer de fausses identités et possédait des avions et un bateau pour s'échapper. De nombreux éléments laissent penser que Cotten préparait effectivement une arnaque à la sortie et qu'il était un escroc.

Dans le Podcast « Exit Scam »Aaron Lammer détaille comment, en Inde, des personnes peuvent même engager des « facilitateurs » pour simuler un décès, notamment en se procurant un faux corps à placer dans un cercueil. Il explique également qu'à aucun moment, lors du transport du corps de Cotten de l'Inde à son inhumation au Canada, personne n'a été tenu d'identifier le corps.

Les anciens investisseurs de QuadrigaCX ont appelé les autorités àexhumer le corps de Cottenet procéder à une autopsie pour régler la question de la manière la plus définitive possible.

Jusqu'à présent, les preuves disponibles laissent place au débat. Au vu de tout ce que nous savons, il LOOKS fort probable que Cotten, alors qu'il prévoyait de disparaître, soit décédé prématurément en Inde en 2018.