Money20/20 Day 1: Mga Regulator, Mga Higante sa Finance Nagtataya ng Kinabukasan ng Bitcoin

Humigit-kumulang 7,000 miyembro ng industriya ng Technology at serbisyo sa pananalapi ang nagtitipon sa sikat na Aria hotel sa downtown Las Vegas para sa kumperensya ng Money20/20 ngayong linggo.

Ang apat na araw na kaganapan ay pormal na nagsimula noong ika-2 ng Nobyembre, na pinagsasama-sama ang halos 1,000 punong ehekutibo, dose-dosenang mga kumpanya at ONE partikular na umuusbong Technology na maaaring muling maghugis ng mga Careers at modelo ng negosyo ng lahat ng dumalo – Bitcoin.

(BIT)coinWorld

, na nakatutok sa iba't ibang pagkakataon at isyu na nakapalibot sa mga digital na pera, ay nagsimula sa isang malakas na simula noong Linggo, na may ilang mga sesyon na nakatuon sa mga hamon sa consumer at seguridad pati na rin ang ilan sa mga pangakong inaalok ng Bitcoin at ang Technology nagpapatibay dito.

Ang mga nasa bayan para sa Bitcoin track sa Pera20/20 narinig Bitcoin investors, entrepreneur at pederal na mga ahensya ng pagpapatupad ng batas na nagbabahagi ng kanilang mga saloobin at mga diskarte sa parehong pagtataguyod at pag-secure ng digital na pera para sa hinaharap. Kapansin-pansin, angpangunahing tono talumpati ay binigkas ng superintendente ng New York State Department of Financial Services na si Benjamin Lawsky.

Pagprotekta sa mga mamimili

Ang unang panel, na pinamagatang 'Cryptocurrencies & Consumer Protection Issues', ay pinangasiwaan ni Judie Rinearson, isang partner sa legal firm Bryan Cave. Ang panel ay binubuo ng abogado ng Federal Trade Commission na si Duane Pozza, Pitong Advisory principal Constance Choi, Ripple Labs chief risk officer Greg Kidd at Hogan Lovells partner Veronica McGregor.

Ang panel, tulad ng iba sa buong araw, ay nagpahayag ng isang karaniwang argumento - na ang mga regulator ay walang interes sa pag-squash ng mga digital currency startup o tahasang pagpigil sa mga consumer sa pagbili at paggamit ng Technology.

Ang Greg Kidd ng Ripple ay nagsabi na ang kanyang kumpanya ay "magiging masaya kung mayroong mahusay na mga regulasyon", na nagsasabi na ang gayong mga balangkas ay talagang ginagawang mas madali para sa mga negosyo na lumawak at lumago. Idinagdag niya na sa huli, ang mga Bitcoin startup ay kailangang makakuha ng wastong lisensya kung plano nilang magpatuloy na gumana sa Estados Unidos dahil sa balangkas ng regulasyon na kumukuha doon.

"Kung T ka lisensyado, T ka sa negosyo," sabi niya.

Nabanggit ni Choi na ang pag-uusap na nagaganap sa pagitan ng mga regulator at mga lider ng industriya ng Bitcoin ay isang mahalagang ONE, na nagpapaliwanag na ang paghahanap ng balanseng balangkas ay "ONE sa mga punto ng sakit" na lumilikha ng mga problema ngayon.

Kalaunan ay nagkomento si McGregor na ang mga organisasyon tulad ng US Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) ay gustong makahanap ng mga solusyon sa mga isyung ito, na nagpapaliwanag kung paano magkakaroon ng epekto ang prosesong kasalukuyang isinasagawa sa mga regulasyon sa ibang bansa.

"Ang internasyonal na komunidad ay naghihintay sa US," pagtatapos ni McGregor.

Tumulong si Pozza na tapusin ang session sa pamamagitan ng pagpapaliwanag kung paano alam ng mga ahensya tulad ng FTC ang mga benepisyo ng mga digital na currency, at interesado lang sila sa pagpapaunlad ng kapaligiran kung saan ang mga legal na aplikasyon ay hindi nababahiran ng mga kaso ng mapanlinlang na paggamit.

Sabi niya:

"Pinag-uusapan natin ang pagtukoy sa mga problema, ngunit T iyon nangangahulugan na hindi natin alam ang mga potensyal na benepisyo, ang mga benepisyo ng consumer."

Kriminal na paggamit ng mga digital na pera

Ang session sa araw na iyon sa money laundering at mga isyu sa pandaraya ay kapansin-pansin sa paglahok nito ng mga kinatawan mula sa US Federal Bureau of Investigation (FBI) at US Department of Justice, gayundin ng mga miyembro mula sa industriya ng seguridad at Bitcoin .

Manatt, Phelps at Phillips

Pinangunahan ng partner na si Carol Van Cleef ang talakayan, na kinabibilangan ng tagapayo ng regulasyon ng BitPay na si Azba Habib; Catherine "Alden" Pelker, isang analyst para sa Money Laundering Intelligence Unit ng FBI; Kathryn Haun, assistant US attorney para sa Organized Crime Strike Force ng Justice Department; at Scott Dueweke, direktor ng mga pagkakakilanlan at pagbabayad sa Agilex Technologies.

Parehong nagsalita sina Pelker at Haun tungkol sa madalas na paggamit ng mga digital na pera ng mga online na kriminal para sa mga negosyo parehong malaki at maliit. Nabanggit ni Haun na ngayon, ang mga pamilihan para sa mga personal na pagkakakilanlan at mga credit card ay halos gumagana sa Bitcoin at iba pang mga digital na pera.

Ipinaliwanag ni Haun:

"Ang nakikita namin ay ang ilan sa mga organisasyong ito, kabilang sa Eastern Bloc, ang mga kumpanyang nagbebenta ng mga pagkakakilanlan at nagbebenta ng mga numero ng credit card ay talagang tatanggap lamang ng pagbabayad sa digital currency. T sila interesado sa cash, wires – talagang ginagamit nila ang digital currency. Nakikita namin iyon sa mga lugar ng child exploitation at pornography [pati]."

Nagtalo si Pelker na ang interes sa mga digital na pera sa mga online na kriminal ay sumasalamin sa malawak na interes ng publikong gumagamit ng pera sa mga teknolohiya tulad ng Bitcoin at higit na paggamit sa mga negosyo at consumer.

"Ngunit ang natural na kahihinatnan nito ay ang mga kriminal - kung marinig nila ang higit pa at higit pa tungkol sa mga sistemang ito - hindi sinasadya, mas marami sa kanila ang magiging interesado sa pag-eksperimento sa kanila," sabi niya.

Inihayag ni Habib na kinailangan ng BitPay na bumuo ng mga panloob na protocol para matukoy ang mga merchant na sumusubok gamitin ang kanilang mga network na sa huli ay nagpapatunay na mga mapanlinlang na negosyo. Sinabi niya na ang kumpanya ay nagtatrabaho sa mga automated system para sa layuning ito, at sa ngayon, ang mga manual na kasanayan at malalim na pagsisiyasat ang pangunahing sandata nito laban sa mga magiging manloloko.

Kasunod ng kanyang mga komento, sinabi ni Haun na ang mga kagawiang ito ay isang welcome sign para sa mga pederal na imbestigador at gusto ng gobyerno na makitang mas karaniwan ang ganitong uri ng self-policing.

Kasama sa iba pang mga paksang sakop sa panel kung ano ang magagawa ng mga kumpanya para matukoy kung sila ba ang target ng isang pederal na imbestigasyon, at kung ano ang magagawa nila kung at kailan nangyari ang prosesong iyon.

Sinabi nina Pelker at Haun na ang mga kumpanya sa Bitcoin space ay kailangang kilalanin ang mga katotohanan ng kanilang negosyo, at kabilang dito ang pagtatatag ng isang matatag Policy ng AML/KYC bago ito tanungin ng mga pederal na regulator.

Sa isang follow-up na Q&A, tinanong si Habib kung ano ang ginagawa ng BitPay pagkatapos nito twin rulings na inilabas noong nakaraang linggo ng Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN). Sinabi niya na ang proseso ay patuloy pa rin, na nagpapaliwanag:

"Tiningnan namin nang mabuti ang desisyong iyon. May ilang bukas na tanong na nakipag-ugnayan kami sa FinCEN upang subukan at magkaroon ng kalinawan sa ilang mga nuances."

Ang hinaharap ng mga digital na pera

Ang session na 'Building Bridges from Crypto to Legacy Financial Systems' ay nakatuon sa kung paano ang industriya ng Bitcoin ay maaaring maging mas magkakaugnay sa mas malawak na financial ecosystem.Davis Wright Tremaine ginamit ni associate Peter Luce ang sarili niyang mga tanong at ang mga tanong mula sa bawat panelist sa pag-parse kung paano maaaring magtutulungan ang dalawang industriya, kung mayroon man.

Kasama sa mga kalahok ang chairman ng Bitcoin Foundation Regulatory Affairs Committee at Blockchain global Policy counsel na si Marco Santori; CoinX tagapagtatag na si Megan Burton; ITC Financial Licenses general counsel Nicole Ibbotson; Xapo chief compliance officer Karsten Behrend; at Frank Mastrangelo, co-founder at presidente ng Bancorp.

Sa panahon ng sesyon, hiniling sa mga kalahok na sukatin ang posibilidad ng mga bangko na magtrabaho sa mga digital na pera at ang mga kumpanyang nagseserbisyo sa umuusbong na sektor. Sinabi ni Burton na habang mahirap, ang proseso ay maaaring magsimula kung ang mga kumpanya sa sektor ng Bitcoin ay handa na maging bukas at collaborative hangga't maaari.

Sabi niya:

"Ang aming kontraaksyon ay simpleng edukasyon, pagdadala sa kanila sa aming kapaligiran, hinahayaan silang i-audit kami, hayaan silang tumingin sa aming mga system, gabayan sila sa isang transaksyon at ipakita kung paano ito sumasalamin sa mga system ngayon.

Sinabi ni Mastrangelo na ang mga digital currency startup ay T dapat mag-alala tungkol sa pakikipagtulungan sa mga kasosyo sa pagbabangko at mga institusyong pampinansyal – sa pag-aakalang handa silang maglaro sa loob ng umiiral at pa-develop na mga balangkas ng regulasyon at pagsunod.

"Ang aming pananaw ay ang ONE ay dapat pumasok sa balangkas at gumana bilang isang ganap na lisensyadong organisasyon," sabi niya.

Mga pitfalls ng block-chain Technology

Ang mga panelist sa huling crypto-themed talk ng araw na ito, 'Digital Securities and Bitcoin 2.0 Crowdsales, State Licensings & Overseas Structuring', ay tumingin sa mga bagong kaso ng paggamit na binuo para sa block-chain Technology at ang mga pitfalls ng paggawa nito.

Kasama sa mga miyembro ng panel ang Bitstamp general counsel na si George Frost; Co-founder ng GoCoin at direktor ng Bitcoin Foundation na si Brock Pierce; Overstock.com pangkalahatang tagapayo na si Mark Griffin; Mark Smith, CEO at tagapagtatag ng MathMoney; at Perkins Coie partner J Dax Hansen.

Ang panel ay nagbigay ng malawak na pananaw sa simula, tumitingin sa proseso ng pagbuo ng regulasyon sa parehong antas ng estado at pederal sa US na tinawag ni Frost na " BIT hysterical". Ang iba pang mga panelist ay nagpahayag ng damdaming ito, kahit na sinabi ni Griffin na nagulat siya na ang ilang mga regulator ay T gumawa ng mas mahigpit na diskarte mula sa labas.

Ang isang pangunahing paksa ng talakayan ay ang kontrobersya na pumapalibot sa mga kumpanya ng Crypto 2.0 na nakikibahagi sa mga crowdsale na maaaring ituring bilang pamamahagi ng mga seguridad at pamumuhunan.

Sinabi ni Griffin na maaaring bigyang-kahulugan ng mga pederal na regulator ang mga kasalukuyang batas sa pamamagitan ng pagsasabi na ang ilang uri ng mga pag-isyu ng digital na asset ay binibilang bilang mga pamumuhunan, ngunit siya at ang iba ay nangatuwiran na ang sektor ng pagpapalabas ng mga seguridad ay kailangang maging makabago at na ang Technology ng digital currency ay maaaring manguna, partikular na patungkol sa mga isyu sa paligid ng mga karapatan sa ari-arian.

Idinagdag ni Pierce na ang mga kumpanyang nag-opt out sa crowdsales bilang isang paraan upang makalikom ng puhunan ay maaaring maputol ang kanilang mga sarili mula sa iba pang mga channel ng pagpopondo bilang resulta. Binalaan niya ang mga kumpanyang isinasaalang-alang ang diskarteng ito, at nagkomento na ang mga gumagawa lang ng "napakahusay" ang makakagamit ng mas tradisyonal na paraan sa hinaharap.

Lawsky sa pag-usad ng BitLicense

Sa panahon ng kanyang keynote address, binalangkas ng superintendente ng NYDFS na si Ben Lawsky na sinusubukan ng kanyang ahensya na magkaroon ng patas na balanse sa pagitan ng pagprotekta sa mga consumer ng New York mula sa panloloko, habang nagbibigay din ng flexibility at breathing space na kinakailangan ng mga developer sa isang umuusbong na sektor ng Technology .

Bilang karagdagan sa pag-anunsyo ng paglikha ng tinatawag na transitional BitLicense framework, binalangkas ni Lawsky kung paano parehong nauunawaan at nirerespeto ng mga regulator sa kanyang opisina na ang ilang mga digital currency startup ay magiging mas may kakayahan kaysa sa iba sa pagtugon sa pagsunod at sa mga nauugnay na gastos.

"Ito ay isang malaking isyu [at] isang bagay na ginagawa namin," sabi niya.

Nang tanungin kung sa palagay niya ay dapat tratuhin nang katulad o hindi ang mga aplikasyon ng Crypto 2.0 o dalhin sa ilalim ng bagong uri ng legal na balangkas. Sinabi niya na ang trabaho ay ginagawa sa lugar na ito, at kinikilala ang mga kumplikado ng pag-regulate ng mga non-financial na aksyon na nangangailangan ng microtransactions na maganap.

Mga larawan sa pamamagitan ng Shutterstock