Money20/20 Dia 1: Reguladores e gigantes Finanças preveem o futuro do Bitcoin

Cerca de 7.000 membros dos setores de Tecnologia e serviços financeiros estão se reunindo no ilustre hotel Aria, no centro de Las Vegas, para a conferência Money20/20 esta semana.

O evento de quatro dias começou formalmente em 2 de novembro, reunindo cerca de 1.000 executivos-chefes, dezenas de empresas e uma Tecnologia emergente em particular que pode remodelar as Carreiras e os modelos de negócios de todos os participantes: o Bitcoin.

(BIT)coinMundo

, que se concentra nas diversas oportunidades e questões que envolvem moedas digitais, teve um início forte no domingo, com várias sessões focadas nos desafios do consumidor e da segurança, bem como em algumas das promessas oferecidas pelo Bitcoin e pela Tecnologia que o sustenta.

Aqueles que estão na cidade para a pista de Bitcoin em Dinheiro20/20 ouviu investidores de Bitcoin , empreendedores e agências federais de aplicação da lei compartilharem seus pensamentos e estratégias sobre a promoção e a proteção da moeda digital para o futuro. Notavelmente, onota principalO discurso foi proferido pelo superintendente do Departamento de Serviços Financeiros do Estado de Nova York, Benjamin Lawsky.

Protegendo os consumidores

O primeiro painel, intitulado 'Criptomoedas e questões de proteção ao consumidor', foi moderado por Judie Rinearson, sócia do escritório de advocaciaCaverna BryanO painel foi composto pelo advogado da Comissão Federal de Comércio, Duane Pozza,Sete Consultivosa diretora Constance Choi, o diretor de risco da Ripple Labs, Greg Kidd, eHogan Lovellsparceira Veronica McGregor.

O painel, como outros ao longo do dia, ecoou um argumento comum: os reguladores não têm interesse em acabar com as startups de moeda digital ou impedir totalmente os consumidores de comprar e usar a Tecnologia.

Greg Kidd, da Ripple, disse que sua empresa “ficaria feliz se houvesse boas regulamentações”, afirmando que tais estruturas na verdade facilitam a expansão e o crescimento das empresas. Ele acrescentou que, em última análise, as startups de Bitcoin precisam obter a licença adequada se planejam continuar operando nos Estados Unidos, dada a estrutura regulatória que está tomando forma lá.

“Se você T tem licença, você T está no mercado”, ele disse.

Choi observou que a conversa que está ocorrendo entre reguladores e líderes da indústria de Bitcoin é ONE, explicando que encontrar uma estrutura equilibrada é “um dos pontos problemáticos” que criam problemas hoje.

McGregor comentou posteriormente que organizações como o US Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) querem encontrar soluções para essas questões, explicando como o processo atualmente em andamento terá impacto nas regulamentações no exterior.

“A comunidade internacional está esperando pelos EUA”, concluiu McGregor.

Pozza ajudou a encerrar a sessão explicando como agências como a FTC estão bem cientes dos benefícios das moedas digitais e estão interessadas apenas em promover um ambiente no qual aplicações legais não sejam prejudicadas por casos de uso fraudulentos.

Ele disse:

“Falamos sobre identificar os problemas, mas isso T significa que não estejamos cientes dos benefícios potenciais, dos benefícios para o consumidor.”

Uso criminoso de moedas digitais

A sessão do dia sobre questões de lavagem de dinheiro e fraude foi notável pela participação de representantes do Federal Bureau of Investigation (FBI) e do Departamento de Justiça dos EUA, bem como membros dos setores de segurança e Bitcoin .

Manatt, Phelps e Phillips

a parceira Carol Van Cleef liderou a discussão, que incluiu o consultor jurídico da BitPay, Azba Habib; Catherine “Alden” Pelker, analista da Unidade de Inteligência de Lavagem de Dinheiro do FBI; Kathryn Haun, procuradora-assistente dos EUA para a Força-Tarefa de Combate ao Crime Organizado do Departamento de Justiça; e Scott Dueweke, diretor de identidades e pagamentos daTecnologias Agilex.

Tanto Pelker quanto Haun falaram longamente sobre o uso frequente de moedas digitais por criminosos online para empresas grandes e pequenas. Haun observou que hoje, os mercados de identidades pessoais e cartões de crédito funcionam quase inteiramente em Bitcoin e outras moedas digitais.

Haun explicou:

“O que estamos vendo é que algumas dessas organizações, incluindo no Bloco Oriental, empresas que vendem identidades e números de cartão de crédito só aceitarão pagamento em moeda digital. Elas T estão interessadas em dinheiro, transferências eletrônicas – elas estão realmente buscando moeda digital. Estamos vendo isso nas áreas de exploração infantil e pornografia [também].”

Pelker argumentou que o interesse em moedas digitais entre criminosos online reflete o amplo interesse do público que usa dinheiro em tecnologias como Bitcoin e seu maior uso entre empresas e consumidores.

“Mas a consequência natural disso é que os criminosos – se ouvirem mais e mais sobre esses sistemas – incidentalmente mais deles estarão interessados em experimentá-los”, disse ele.

Habib revelou que a BitPay teve que desenvolver protocolos internos para identificar comerciantes tentando usar suas redes que, no final das contas, provam ser empresas fraudulentas. Ela disse que a empresa está trabalhando em sistemas automatizados para esse propósito e, por enquanto, práticas manuais e investigações aprofundadas são sua principal arma contra possíveis fraudadores.

Após seus comentários, Haun observou que essas práticas são um sinal bem-vindo para os investigadores federais e que o governo quer ver esse tipo de autopoliciamento se tornar mais comum.

Outros tópicos abordados durante o painel incluíram o que as empresas podem fazer para identificar se são ou não alvo de uma investigação federal e o que podem fazer se e quando esse processo ocorrer.

Pelker e Haun disseram que as empresas no espaço Bitcoin precisam reconhecer as realidades de seus negócios, e isso inclui instituir uma Política AML/KYC robusta antes de serem questionadas sobre isso pelos reguladores federais.

Durante uma sessão de perguntas e respostas de acompanhamento, Habib foi questionado sobre o que a BitPay está fazendo apósdecisões gêmeas divulgadas na semana passadapela Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN). Ela disse que o processo ainda está em andamento, explicando:

“Analisamos essa decisão bem de perto. Há algumas questões em aberto com as quais nos envolvemos com a FinCEN para tentar obter clareza sobre algumas nuances.”

O futuro das moedas digitais

A sessão 'Construindo pontes entre Cripto e sistemas financeiros legados' se concentrou em como o setor de Bitcoin poderia se tornar mais interconectado com o ecossistema financeiro mais amplo.Davis Wright TremaineO associado Peter Luce utilizou suas próprias perguntas e as de cada um dos painelistas para analisar como os dois setores poderiam cooperar, se é que isso aconteceria.

Os participantes incluíram o presidente do Comitê de Assuntos Regulatórios da Bitcoin Foundation e conselheiro de Política global de Blockchain, Marco Santori; Moeda Xfundadora Megan Burton; a conselheira geral da ITC Financial Licenses, Nicole Ibbotson; o diretor de conformidade da Xapo, Karsten Behrend; e Frank Mastrangelo, cofundador e presidente daCorporação Bancária.

Durante a sessão, os participantes foram solicitados a avaliar a probabilidade de bancos trabalharem com moedas digitais e as empresas que atendem a esse setor emergente. Burton disse que, embora desafiador, o processo pode começar se as empresas do setor de Bitcoin estiverem preparadas para serem tão abertas e colaborativas quanto possível.

Ela disse:

“Nossa contra-ação é simplesmente educação, trazendo-os para o nosso ambiente, deixando-os nos auditar, deixando-os olhar nossos sistemas, orientá-los em uma transação e mostrar como ela reflete os sistemas existentes hoje.

Mastrangelo disse que startups de moeda digital T deveriam se preocupar em trabalhar com parceiros bancários e instituições financeiras, desde que estejam dispostas a atuar dentro de estruturas regulatórias e de conformidade existentes e ainda a serem desenvolvidas.

“Nosso ponto de vista é que ONE deve entrar na estrutura e operar como uma organização totalmente licenciada”, disse ele.

Armadilhas da Tecnologia blockchain

Os painelistas na palestra final do dia sobre criptomoedas, "Títulos digitais e vendas coletivas do Bitcoin 2.0, licenciamentos estaduais e estruturação no exterior", analisaram os novos casos de uso que estão sendo desenvolvidos para a Tecnologia de blockchain e as armadilhas de fazê-lo.

Os membros do painel incluíram o conselheiro geral da Bitstamp, George Frost; o cofundador da GoCoin e diretor da Bitcoin Foundation, Brock Pierce; o conselheiro geral da Overstock.com, Mark Griffin; Mark Smith, CEO e fundador da MathMoney; e Perkins Coiesócio J Dax Hansen.

O painel lançou uma visão ampla no início, olhando para um processo de desenvolvimento regulatório tanto em nível estadual quanto federal nos EUA que Frost chamou de "um BIT histérico". Outros painelistas ecoaram esse sentimento, embora Griffin tenha dito que estava surpreso que alguns reguladores T tivessem adotado uma abordagem mais dura de fora.

Um dos principais tópicos de discussão foi a controvérsia em torno das empresas de Cripto 2.0 envolvidas em vendas coletivas que poderiam ser interpretadas como distribuição de títulos e investimentos.

Griffin observou que os reguladores federais poderiam interpretar os estatutos existentes dizendo que certos tipos de emissões de ativos digitais contam como investimentos, mas ele e outros argumentaram que o setor de emissão de títulos precisa ser inovador e que a Tecnologia de moeda digital pode liderar o caminho, especificamente em relação a questões relacionadas a direitos de propriedade.

Pierce acrescentou que as empresas que optarem por sair das crowdsales como um meio de levantar capital podem se ver cortadas de outros canais de financiamento como resultado. Ele alertou as empresas que consideram essa abordagem, comentando que apenas aquelas que estão indo "extraordinariamente bem" poderão recorrer a meios mais tradicionais no futuro.

Lawsky sobre o progresso do BitLicense

Durante seu discurso principal, o superintendente do NYDFS, Ben Lawsky, destacou que sua agência está tentando encontrar um equilíbrio justo entre proteger os consumidores de Nova York contra fraudes e, ao mesmo tempo, fornecer a flexibilidade e o espaço de manobra necessários aos desenvolvedores em um setor de Tecnologia emergente.

Além de anunciar a criação da chamada estrutura BitLicense de transição, Lawsky descreveu como os reguladores em seu escritório entendem e respeitam que algumas startups de moeda digital serão mais capazes do que outras em atender à conformidade e aos custos associados.

"É uma grande questão [e] algo em que estamos trabalhando", disse ele.

Quando perguntado se ele acha que as aplicações de Cripto 2.0 devem ser tratadas de forma similar ou colocadas sob um novo tipo de estrutura legal, ele disse que o trabalho está sendo feito nessa área e reconheceu as complexidades de regular ações não financeiras que exigem que microtransações ocorram.

Imagens via Shutterstock