Bakit Nahuli ng Mga Insurer ang Blockchain Bug noong 2015

Si Propesor Michael Mainelli ay executive chairman ng Z/Yen Group at punong tagapayo sa Long Finance. Ang kanyang pinakabagong libro, The Price of Fish: A New Approach to Wicked Economics and Better Decisions, written with Ian Harris, won the 2012 Independent Publisher Book Awards Finance, Investment & Economics Gold Prize.

Sa espesyal na feature na ito, ginagalugad ni Mainelli kung paano ganap na ma-modernize ng mga distributed ledger at blockchain ang isang industriya na umaasa pa rin nang husto sa papel.

Noong Abril 2015, inilunsad ng Lloyd's of London ang proyektong Target Operating Model (TOM). Ang TOM ay isang sentral na katawan na responsable para sa paghahatid ng modernisasyon sa marami pa ring papel na nakabatay sa pakyawan na mga transaksyon sa seguro sa mga Markets ng seguro sa London.

Maaari mong sabihin ang 'I Support TOM' sa isang registration site o 'like' TOM sa social media. Nagkaroon ng ilang mga Events'pagbabago'. May isang kulay kahel na logo na nakapagpapaalaala noong 1990s noong 'orange ang bagong itim'. Sinubukan pa ng proyekto na gumawa ng isa pang tech mashup para sa mga Markets ng seguro sa London na nakapalibot sa Lloyd's - 'InsTech'.

Hindi ito ang unang pagkakataon na sinubukan ng mga Markets ng seguro sa London na mag-modernize. Sila ay sunud-sunod na mga repormador, ang kanilang mga pagtatangka ay nagkaroon ng iba't ibang antas ng tagumpay, mula sa kabuuang kabiguan hanggang sa katamtamang epekto.

Ang Limnet (London Insurance Market Network) ay sumulong sa electronic data interchange noong 1980s at unang bahagi ng 1990s. Ang Electronic Placement Support (EPS) ay nagtrabaho noong huling bahagi ng 1990s, ngunit kakaunti ang gumamit nito. Kinnect, sa halagang konserbatibong binanggit bilang £70m, ay inabandona noong 2006. Ang Project Darwin, 2011 hanggang 2013, ay hindi gaanong nakamit. Ang Message Exchange Limited (TMEL) ay isang messaging hub para sa mga ACORD na mensahe na nagkaroon ng katamtamang tagumpay, ngunit karamihan sa mga tao ay gumagamit pa rin ng email.

Maraming pribadong palitan o pakikipagsapalaran sa electronic messaging ang nakakuha lamang ng bahagyang bahagi ng merkado. Ang Xchanging Ins-Sure Services (XIS), isang joint venture sa pagpoproseso ng mga claim at premium, ay nabuo noong 2000 at gumagana nang maayos, ngunit marami pa ring papel ang nasasangkot.

Ang isang mabilis na paglalakad sa paligid ng Lloyd's, marahil ay dumadaan sa sikat na Lamb Tavern sa Leadenhall Market, ay nagpapakita ng maraming mabibigat na bundle ng papel na nagpapahaba sa mga kamay ng mga pangmatagalang insurer.

Nirecapitulate ba ng Ontogeny ang Phylogeny?

Si Ernst Haeckel (1834–1919) ay isang Aleman na biologist at pilosopo na nagmungkahi ng isang (ngayon sa kalakhan ng discredited) biological hypothesis, ang 'teorya ng recapitulation'. Iminungkahi niya na sa pagbuo mula sa embryo hanggang sa matanda, ang mga hayop ay dumaan sa mga yugto na kahawig o kumakatawan sa mga sunud-sunod na yugto sa ebolusyon ng kanilang malayong mga ninuno. Ang kanyang catchphrase ay "ontogeny recapitulates phylogeny".

Sa katulad na paraan, tila pinagdadaanan ng TOM ang lahat ng mga nakaraang yugto ng dating pakyawan na mga proyekto sa modernisasyon ng seguro, mga database, mga network at mga sentro ng pagmemensahe, ngunit maaaring lumabas sa dulo upang mapagtanto ang potensyal ng mga mutual distributed ledger (aka blockchain Technology).

Ang mga sistema ng Technology ng impormasyon ay maaaring umunlad na ngayon upang matugunan ang mga hinihinging pangangailangan ng pakyawan na seguro.

Ang pakyawan na seguro ay naiiba sa Finance sa capital market sa ilang mahahalagang paraan.

Una, ang insurance ay isang 'promise to pay in future', hindi isang asset transfer ngayon. Pangalawa, habang nakikipagkalakalan ang mga capital Markets sa information asymmetry, ang insurance ay theoretically isang market ng perpektong impormasyon at simetriya – kailangan mong ibunyag ang lahat ng posibleng kaugnayan sa iyong insurer, ngunit bawat isa sa iyo ay may iba't ibang posisyon sa exposure at interpretasyon ng panganib. Pangatlo, ang pakyawan na insurance ay 'pasadya'. T mo maibibigay ang iyong insurance cover sa ibang tao.

Ang tatlong puntong ito ay humahantong sa isang kumplikadong hanay ng mga pakikipag-ugnayan sa maraming partido.

Ang mga kliyente, broker, underwriter, claims assessor, valuation expert, legal firm, actuaries at accountant ay lahat ay may bahagi sa pagsusulat ng Policy, hindi pa banggitin ang paghawak sa mga kasunod na claim.

Ang mga tao mula sa mga capital Markets na naniniwala na ang insurance ay dapat maging isang traded market ay nakakaligtaan ang ilang mahahalagang punto. Suriin natin ang dalawa: ONE tungkol sa istruktura ng merkado at ONE tungkol sa Technology.

Gumagamit ang mga tao ng mga pinagkakatiwalaang third party sa maraming tungkulin sa Finance, para sa pag-aayos, bilang mga tagapag-alaga, bilang mga provider ng pagbabayad, bilang mga pooler ng panganib.

Ang mga pinagkakatiwalaang ikatlong partido ay gumaganap ng tatlong tungkulin, upang:

• Patunayan – pagkumpirma ng pagkakaroon ng isang bagay na ikalakal at pagiging kasapi ng pamayanan ng kalakalan
• Safeguard – pagpigil sa mga dobleng transaksyon, ibig sabihin: isang taong nagbebenta ng parehong bagay ng dalawang beses o 'double-spending'
• Panatilihin – hawak ang kasaysayan ng mga transaksyon upang makatulong sa pagsusuri at pangangasiwa, at kung sakaling magkaroon ng mga hindi pagkakaunawaan.

Mga Alalahanin sa Sentralisasyon

Ang daan-daang mga kumpanya sa mga Markets sa London ay wastong nababahala tungkol sa isang sentral na ikatlong partido na maaaring humawak ng kanilang impormasyon upang matubos. Gusto nilang iwasan ang mga natural na monopolyo, lalo na dahil ang napagkasunduang impormasyon ay mahalaga sa mga multi-year na kontrata. Nag-aalala rin sila tungkol sa isang sentral na ikatlong partido na dapat gamitin para sa pagmemensahe dahil, nang walang pagpipilian, ang natural na monopolyong renta ay maaaring maging labis.

Marami sa mga makasaysayang reporma ang nabigong magmungkahi ng Technology na kumikilala sa istruktura ng pamilihan na ito. Ang mga mutual distributed ledger (MDLs) ay nagbibigay ng malawak, paulit-ulit, at permanenteng mga tala.

Ang Technology ng MDL ay ligtas na nag-iimbak ng mga talaan ng transaksyon sa maraming lokasyon na walang sentral na pagmamay-ari. Ang mga MDL ay nagbibigay-daan sa mga grupo ng mga tao na patunayan, itala at subaybayan ang mga transaksyon sa isang network ng mga desentralisadong sistema ng computer na may iba't ibang antas ng kontrol ng ledger.

Sa ganitong sistema, lahat ay nagbabahagi ng ledger. Ang ledger mismo ay isang distributed data structure na hawak sa bahagi o sa kabuuan nito ng bawat kalahok na computer system. Ang tiwala sa pag-iingat at pangangalaga ay gumagalaw mula sa isang sentral na third-party patungo sa Technology.

Ang mga umuusbong na diskarte, gaya ng, mga matalinong kontrata at mga desentralisadong autonomous na organisasyon, ay maaaring magpapahintulot din sa mga MDL sa hinaharap na kumilos bilang mga awtomatikong ahente.

Talunin ang TOM-TOM

Dahil pinapagana ng mga MDL ang mga organisasyon na magtulungan sa karaniwang data, nagpapakita sila ng isang kabalintunaan. Ang mga MDL ay lohikal na sentral, ngunit teknikal na ipinamamahagi. Kumikilos sila na parang mga sentral na database kung saan ang lahat ay nagbabahagi ng parehong impormasyon.

Gayunpaman, ang impormasyon ay ipinamamahagi sa maramihang, o napakaraming, mga site upang walang ONE tao ang makakuha ng kontrol sa halaga ng impormasyon. Lahat ay may kopya. Lahat ay maaaring muling likhain ang buong merkado mula sa kopya ng ibang tao. Gayunpaman, makikita lang ng lahat kung ano ang pinahihintulutan ng kanilang mga cryptographic key.

Paano natin malalaman na ito ay gumagana? Kami sa Z/Yen, isang komersyal na think-tank, ay bumuo ng ilang mga prototype ng application ng insurance para sa mga kliyente na naghahanap ng mga halimbawa tulad ng motor, maliit na negosyo at insurance deal-rooms. Ang teknikal na tagumpay ng mga teknolohiya ng blockchain sa mga cryptocurrencies, tulad ng Bitcoin, Ethereum at Ripple ay nagpakita na ang mga kumplikadong multi-party na transaksyon ay posible gamit ang mga MDL.

At bumuo kami ng isang sistema na humahawak sa mga mensahe ng ACORD nang hindi nangangailangan ng 'pagmemensahe'.

Ang trabaho ni Z/Yen sa espasyong ito ay nagmula noong 1995. Gayunpaman, hanggang kamakailan lang, karamihan sa mga nasa serbisyong pinansyal ay nag-dismiss sa mga MDL bilang masyadong kumplikado at hindi secure.

Ang kamakailang kahibangan sa paligid ng mga cryptocurrencies ay humantong sa muling pagtatasa ng kanilang potensyal, dahil ang mga blockchain ay ONE anyo lamang ng MDL. Sabi nga, ang mga MDL ay 'mutual', at maraming tao ang kailangang sumulong nang magkasama.

Dagdag pa, ang mga tradisyonal na komersyal na modelo ng pagkontrol at paglilisensya sa intelektwal na ari-arian ay mas malamang na maging matagumpay sa CORE ng merkado. Kailangang ibahagi ang intelektwal na ari-arian.

Isang mensahe ang lumalabas sa mga tambol ng gubat na ang mga MDL, bagama't hindi madali, ay gumagana sa panahon na muling iniisip ng mga tao ang hinaharap ng pakyawan na insurance.

Kung tutulong ang TOM na itulak ang mga tao na magtulungan, marahil sa pagkakataong ito ay yakapin ng reporma sa merkado ang isang henerasyon ng Technology na sa wakas ay makakatugon sa mga hinihingi ng isang mahirap, ngunit mahalaga at matagumpay, na mga siglong gulang na merkado.

Marahil ay dapat na pinapalo ni TOM ang mga drum ng MDL nang mas malakas.

Insurance larawan sa pamamagitan ng Shutterstock

Gusto mong ibahagi ang iyong Opinyon sa Bitcoin o blockchain sa 2015, o isang hula para sa susunod na taon? Magpadala ng mga ideya sa news@ CoinDesk.com para Learn kung paano ka makakasali sa usapan.