Чому страховики помітили помилку блокчейну в 2015 році

Професор Майкл Майнеллі є виконавчим головою Z/Yen Group і головний радник Long Фінанси. Його остання книга, The Price of Fish: A New Approach to Wicked Economics and Better Decisions, написана разом з Ієном Гаррісом, отримала Золоту премію Independent Publisher Book Awards Фінанси, Investment & Economics у 2012 році.

У цій спеціальній функції Майнеллі досліджує, як розподілені книги та блокчейни можуть повністю модернізувати галузь, яка все ще значною мірою залежить від паперу.

У квітні 2015 року лондонський Lloyd's запустив проект цільової операційної моделі (TOM). TOM є центральним органом, відповідальним за модернізацію оптових страхових операцій на лондонських страхових Ринки, які все ще переважно паперові.

Ви можете поставити «Я підтримую TOM» на сайті реєстрації або поставити «подобається» TOM у соціальних мережах. Було кілька «інноваційних» Заходи. Є помаранчевий логотип, який нагадує про 1990-ті роки, коли «помаранчевий був новим чорним». Проект навіть намагався створити ще один технологічний комплекс для лондонських страхових Ринки навколо Lloyd's – «InsTech».

Це не перша спроба модернізації страхових Ринки Лондона. Вони серійні реформатори, їхні спроби мали різний ступінь успіху, від повного провалу до помірного впливу.

Limnet (London Insurance Market Network) досяг прогресу в електронному обміні даними в 1980-х і на початку 1990-х років. Електронна підтримка розміщення (EPS) працювала наприкінці 1990-х, але мало хто її використовував. Kinnect, вартість якої за скромними оцінками становила 70 мільйонів фунтів стерлінгів, була залишена в 2006 році. Проект Дарвіна, 2011–2013 роки, досяг незначних результатів. Message Exchange Limited (TMEL) — це центр обміну повідомленнями для повідомлень ACORD, який мав скромний успіх, але більшість людей все ще користується електронною поштою.

Численні приватні біржі або підприємства з обміну електронними повідомленнями отримали лише часткові частки ринку. Xchanging Ins-Sure Services (XIS), спільне підприємство з обробки претензій і премій, було створено в 2000 році та працює належним чином, але все ще є багато паперу.

Швидка прогулянка навколо Lloyd’s, можливо, повз знамениту Lamb Tavern на Leadenhall Market, виявляє багато важких пачок паперу, які подовжують руки довгострокових страховиків.

Чи повторює онтогенез філогенез?

Ернст Геккель (1834–1919) був німецьким біологом і філософом, який запропонував (нині значною мірою дискредитовану) біологічну гіпотезу — «теорію рекапітуляції». Він припустив, що, розвиваючись від ембріона до дорослої людини, тварини проходять стадії, що нагадують або являють собою послідовні стадії еволюції їхніх віддалених предків. Його крилатою фразою було «онтогенез повторює філогенез».

Подібним чином TOM, здається, проходить усі попередні етапи колишніх проектів оптової модернізації страхування, баз даних, мереж і центрів обміну повідомленнями, але може вийти наприкінці, щоб реалізувати потенціал взаємних розподілених книг (така ж Технології блокчейн).

Системи інформаційних Технології , можливо, тепер еволюціонували, щоб відповідати високим вимогам оптового страхування.

Оптове страхування відрізняється від Фінанси ринку капіталу кількома важливими моментами.

По-перше, страхування — це «обіцянка заплатити в майбутньому», а не передача активів сьогодні. По-друге, хоча Ринки капіталу торгують на інформаційній асиметрії, страхування теоретично є ринком досконалої інформації та симетрії – ви повинні розкрити все, що може мати відношення до вашого страховика, але кожен із вас має різні позиції ризику та тлумачення ризику. По-третє, оптова страховка — це індивідуальне страхування. Ви T можете передати своє страхове покриття комусь іншому.

Ці три моменти призводять до складного набору взаємодій між численними сторонами.

Клієнти, брокери, андеррайтери, оцінювачі претензій, експерти з оцінки, юридичні фірми, актуарії та бухгалтери – усі вони беруть участь у написанні Політика, не кажучи вже про розгляд наступних претензій.

Люди з Ринки капіталу, які вважають, що страхування має стати торговим ринком, пропускають деякі ключові моменти. Давайте розглянемо два: ONE про структуру ринку і ONE про Технології.

Люди використовують перевірених третіх сторін у багатьох ролях у Фінанси, для розрахунків, як зберігачі, як постачальники платежів, як об’єднувачі ризиків.

Довірені треті сторони виконують три ролі:

• Підтвердити – підтвердження існування чогось, що є предметом торгівлі, і членства в торговій спільноті
• Запобіжний захід – запобігання повторюваним транзакціям, тобто: хтось продає ту саму річ двічі або «подвійно витрачає»
• Зберігати – зберігати історію транзакцій для допомоги в аналізі та нагляді, а також у разі суперечок.

Занепокоєння щодо централізації

Сотні фірм на лондонських Ринки справедливо стурбовані центральною третьою стороною, яка може отримати від них викуп. Вони хочуть уникнути природних монополій, особливо тому, що погоджена інформація має вирішальне значення для багаторічних контрактів. Вони також стурбовані центральною третьою стороною, яку необхідно використовувати для обміну повідомленнями, оскільки без вибору рента природної монополії може стати надмірною.

Багато історичних реформ не змогли запропонувати Технології , яка б визнавала цю ринкову структуру. Однак взаємні розподілені книги (MDL) забезпечують всеохоплюючі, постійні та постійні записи.

Технології MDL безпечно зберігає записи транзакцій у кількох місцях без центрального володіння. MDL дозволяють групам людей перевіряти, записувати та відстежувати транзакції в мережі децентралізованих комп’ютерних систем із різним ступенем контролю над обліковою книгою.

У такій системі всі ділять облікову книгу. Сама книга є розподіленою структурою даних, яка частково або повністю зберігається кожною комп’ютерною системою-учасником. Довіра до захисту та збереження переходить від центральної третьої сторони до Технології.

Нові технології, такі як розумні контракти та децентралізовані автономні організації, можуть у майбутньому також дозволити MDL діяти як автоматизовані агенти.

Перемагай ТОМ-ТОМА

Оскільки MDL дозволяють організаціям працювати разом над спільними даними, вони демонструють парадокс. MDL є логічно центральними, але технічно розподіленими. Вони діють так, ніби вони центральні бази даних, де всі діляться тією самою інформацією.

Однак інформація розподіляється між кількома або безліччю сайтів, тому ONE особа не може контролювати цінність інформації. Кожен має примірник. Кожен може відтворити весь ринок з чужої копії. Однак кожен може «бачити» лише те, що йому дозволяють його криптографічні ключі.

Як ми знаємо, що це працює? Ми в Z/Yen, комерційному аналітичному центрі, створили кілька прототипів страхових додатків для клієнтів, які шукають такі приклади, як автомобільні, малі підприємства та страхові угоди. Технічний успіх технологій блокчейну в таких криптовалютах, як Bitcoin, Ethereum і Ripple, показав, що складні багатосторонні транзакції можливі за допомогою MDL.

І ми створили систему, яка обробляє повідомлення ACORD без необхідності «обміну повідомленнями».

Робота Z/Yen у цій галузі розпочалася з 1995 року. Однак донедавна більшість працівників фінансових послуг відкидали MDL як надто складні та небезпечні.

Недавня манія навколо криптовалют призвела до переоцінки їх потенціалу, оскільки блокчейни є лише ONE з форм MDL. Тим не менш, MDL є «взаємними», і кілька людей повинні рухатися вперед разом.

Крім того, традиційні комерційні моделі контролю та ліцензування інтелектуальної власності з меншою ймовірністю будуть успішними в CORE ринку. Інтелектуальною власністю потрібно ділитися.

По барабанах у джунглях лунає повідомлення про те, що MDLs, хоч і непросто, але працюють у той час, коли люди переосмислюють майбутнє оптового страхування.

Якщо TOM допоможе спонукати людей працювати разом, можливо, цього разу ринкова реформа охопить покоління Технології , які нарешті відповідатимуть вимогам складного, але важливого й успішного багатовікового ринку.

Можливо, TOM варто голосніше бити в барабани MDL.

страхування зображення через Shutterstock

Хочете поділитися своєю Погляди про Bitcoin чи блокчейн у 2015 році чи прогнозом на рік вперед? Надсилайте ідеї на адресу news@ CoinDesk.com щоб Навчання , як можна приєднатися до розмови.