Paano Makakatipid ang Mga Aktibong Crypto Trader sa Mga Buwis sa US

Si Robert A. Green ay isang CPA at namamahala na miyembro ng Green, Neuschwander & Manning, LLC sa Connecticut.

Ang sumusunod na artikulo ay isang eksklusibong kontribusyon sa Crypto & Taxes 2018 series ng CoinDesk.

Ang isang bilang ng mga mangangalakal ng Cryptocurrency sa US ay nahaharap sa isang bitag sa buwis.

Nagkaroon sila ng napakalaking capital gain noong 2017 at hindi pa nababayaran sa IRS o sa estado ang kanilang mga buwis noong 2017. Gayunpaman, sa unang quarter ng taong ito, ang kanilang mga Cryptocurrency portfolio ay makabuluhang bumaba sa halaga, at sila ay nagkaroon ng malaking pagkalugi sa kalakalan.

Ngayon, kailangan nilang magbenta ng mga cryptocurrencies upang makalikom ng pera upang bayaran ang kanilang mga pananagutan sa buwis sa 2017 na babayaran sa Abril 17.

Iyon ay mag-iiwan sa marami sa kanila ng kaunting Cryptocurrency upang magpatuloy sa pangangalakal. Siyempre, maaari nilang piliing ihain ang kanilang mga awtomatikong extension nang walang pagbabayad ng buwis o isang maliit na pagbabayad at magkaroon ng multa sa late-payment na 0.5 porsiyento bawat buwan sa petsa ng takdang petsa ng extension ng Okt. 15. (Tiyaking ihain ang iyong pagbabalik o extension bago ang Abril 17. Kung makalampas ka sa deadline, ang IRS ay naniningil ng multa sa late-filing na 5 porsiyento ng halagang dapat bayaran para sa bawat buwan o bahagi ng huling bahagi ng iyong penal.

Kung gayon, sila ay magba-banking sa mga presyo ng barya na tumataas at sa gayon ay bubuo ng mga kita sa pangangalakal sa Oktubre 15. (Ito ay nagpapaalala sa akin ng pangangalakal sa margin, maliban sa hindi tulad ng isang bangko, ang mga awtoridad sa buwis ay hindi maaaring pumipilit ng isang pagbebenta ngayon.) Ang bitag ng buwis ay maaaring lumala: Maraming mga mangangalakal ng Cryptocurrency ang maaaring magkaroon ng malaking pagkalugi sa kapital sa 2018 at maipit sa $3,000 pagkawala ng kapital limitasyon laban sa iba pang kita. Maraming mararamdaman na hindi patas na magbayad ng malalaking buwis sa capital gains para sa 2017 nang walang kakayahang makakuha ng agarang kaluwagan sa buwis para sa mga bagong pagkalugi.

Sa kabutihang palad, mayroong ilang mas ligtas na mga diskarte na magagamit ng mga mangangalakal upang bawasan ang kanilang singil sa buwis, na binabalangkas ko sa ibaba.

Katayuan ng buwis sa negosyante

Bilang panimula, ang mga aktibong mangangalakal ng Cryptocurrency ay maaaring maging kwalipikado para sa trader tax status (TTS) upang ibawas ang mga gastos sa negosyo sa pangangalakal at home office.

Mahalaga ang TTS sa 2018. Ang Tax Cuts and Jobs Act, na nilagdaan bilang batas ni Pangulong Donald Trump noong Disyembre, ay sinuspinde ang mga gastos sa pamumuhunan at hindi pinahihintulutan ng IRS ang mga bawas sa plano ng benepisyo ng empleyado sa kita sa pamumuhunan.

Ang isang mangangalakal ng TTS ay maaaring isulat ang mga premium ng health insurance at mga kontribusyon sa plano sa pagreretiro sa pamamagitan ng pangangalakal sa pamamagitan ng isang S-Corp na may bayad sa opisyal.

Seksyon 475

Mayroong potensyal na karagdagang benepisyo sa buwis sa TTS: Paghalal sa Seksyon 475 mark-to-market accounting (MTM) sa mga securities at/o commodities. Ngunit para sa mga mangangalakal ng Crypto , kailangan kong bigyang-diin ang salitang "potensyal."

Ginagawa ng Seksyon 475 ang mga pakinabang at pagkalugi ng kapital sa mga ordinaryong pakinabang at pagkalugi, sa gayon ay maiiwasan ang $3,000 pagkawala ng kapital limitasyon at wash-sale loss adjustments sa mga securities (ito ang gusto kong tawaging "tax-loss insurance"). Binabayaran ng mga ordinaryong pagkalugi ang anumang uri ng kita, na ginagawang mas kapaki-pakinabang ang mga ito kaysa sa pagkalugi sa kapital.

Gaya ng nabanggit ko, maraming Crypto trader ang nagkaroon ng malaking pagkalugi sa trading sa unang quarter ng 2018, at mas gusto nila ang ordinaryong loss treatment para mabawi ang sahod at iba pang kita. Sa kasamaang palad, karamihan sa mga mangangalakal ng Crypto ay maiipit sa malaking pagkawala ng kapital carryforwards at mas mataas na pananagutan sa buwis.

May mga benepisyo din ang 475 kita. Ang bagong batas sa buwis ay nagpasimula ng 20% ​​pass-through na bawas sa kwalipikadong kita ng negosyo (Seksyon 199A), na malamang na kinabibilangan ng Seksyon 475 na ordinaryong kita, ngunit hindi kasama ang mga capital gain.

Ang pangangalakal ay isang tinukoy na aktibidad ng serbisyo, na nangangailangan ng may-ari na magkaroon ng nabubuwisang kita sa ilalim ng threshold na $315,000 (may asawa) o $157,500 (iba pang mga nagbabayad ng buwis). Mayroong hanay ng phase-out na higit sa limitasyon na $100,000 (may asawa) at $50,000 (iba pang mga nagbabayad ng buwis). Nalalapat din ang limitasyon sa sahod sa hanay ng phase-out.

Ngunit muli kong binibigyang diin na ang 475 ay hindi garantisadong makakatulong sa mga mangangalakal ng Crypto .

Ang IRS ay tumitimbang sa….

Sa pag-atras, noong Marso 2014, ang IRS ay nagbigay ng pinakahihintay na patnubay na nagdedeklara ng Cryptocurrency "intangible property," bago lubusang tasahin ng mga regulator ang sektor. Ang Seksyon 475 ay para sa mga securities at commodities at hindi binabanggit ang hindi nasasalat na ari-arian.

Mahigit isang taon na ang nakalipas, humiling ang isang task force ng AICPA sa virtual na pera sa IRS para sa karagdagang gabay, kasama na kung magagamit ng mga coin trader ang Seksyon 475. Hindi pa sumagot ang IRS.

Para sa mga pangunahing panuntunan sa buwis: Ang isang mamumuhunan na nagtataglay ng mga cryptocurrencies bilang isang capital asset ay dapat mag-ulat ng mga panandalian at pangmatagalang capital gain at pagkalugi sa Form 8949, gamit ang paraan ng pagsasakatuparan.

...At gayon din ang SEC at CFTC

Kamakailan ay sinabi ng U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) na ang mga initial coin offering (ICO) ay maaaring mga securities offering, na malamang na kailangang magparehistro sa SEC. Sinabi pa nito na ang mga cryptocurrencies o token ay maaaring mga securities, kahit na iba ang tawag sa kanila ng ICO.

Ayon sa regulator, "Kung ang isang platform ay nag-aalok ng pangangalakal ng mga digital na asset na mga securities at nagpapatakbo bilang isang 'exchange,' gaya ng tinukoy ng mga pederal na batas ng securities, kung gayon ang platform ay dapat na magparehistro sa SEC bilang isang pambansang palitan ng mga seguridad o maging exempt sa pagpaparehistro."

Samantala, tinukoy ng Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ang mga cryptocurrencies bilang mga kalakal noong 2015.

Kamakailan lamang, noong Marso 2018 Panayam sa CNBC, sinabi ni Commissioner Brian Quintenz na ang CFTC ay may awtoridad sa pagpapatupad, ngunit hindi awtoridad sa pangangasiwa, sa mga cryptocurrencies na ipinagpalit sa spot market sa mga palitan ng barya. Ang CFTC ay mayroon ding awtoridad sa pagpapatupad at pangangasiwa para sa mga derivative na kinakalakal sa mga palitan ng mga kalakal, tulad ng Bitcoin futures.

Noong Marso din, isang hukom ng distrito ng U.S. sa New York ang nagpasya na pabor sa CFTC, na nagsasaad na "maaaring kontrolin ng CFTC ang mga virtual na pera. bilang isang kalakal.”

Magbabago ba ang IRS ng isip?

Laban sa backdrop na iyon, may matagal nang posibilidad na maaaring baguhin ng IRS ang tono nito upang ituring ang Cryptocurrency bilang isang seguridad o isang kalakal.

Na maaaring magkasya ang Cryptocurrency sa kahulugan ng mga securities o mga kalakal sa Seksyon 475. baka. Hanggang sa at maliban kung ina-update ng IRS ang gabay nito, gayunpaman, ang Cryptocurrency ay hindi nasasalat na ari-arian, na hindi nakalista sa Seksyon 475.

Ang IRS ay may makabuluhang workload drafting regulations para ipatupad ang bagong batas sa buwis, at dahil sa limitadong mapagkukunan nito, T ko inaasahan na i-update ng ahensya ang patnubay sa Cryptocurrency nito anumang oras sa lalong madaling panahon.

Gayunpaman, kung nagkaroon ka ng malaking pagkalugi sa kalakalan sa mga cryptocurrencies sa unang quarter, at kwalipikado ka para sa TTS, maaaring gusto mong isaalang-alang ang paggawa ng proteksiyon sa 2018 Section 475 na halalan sa mga securities at commodities bago ang Abril 17. Kahit na magpasya ang IRS na manatili sa kahulugan nito ng Crypto bilang hindi nasasalat na ari-arian, T ka mapaparusahan, dahil ang isang pansamantalang halalan ay mapaparusahan.

Sa pinakamasamang kaso, ang halalan ay idedeklarang walang bisa. Ang mga Crypto trader ay T gagamit ng Seksyon 475 na ordinaryong mga kita o pagkawala ng paggamot hanggang sa maghain ng 2018 tax return sa 2019. Iyon ay nagbibigay-daan sa ONE taon o higit pa para sa IRS na tumugon sa AICPA task force. Kung hindi pinahihintulutan ng IRS ang mga Crypto trader na gumamit ng Seksyon 475, sa halip ay gumamit ng capital gains at loss treatment.

Para sa mga Crypto trader na inilarawan ko sa simula ng artikulo, ang isang Seksyon 475 na halalan ay hindi isang tagapagligtas. Ginagawa nitong ordinaryong pagkalugi sa mga posisyon sa TTS ang 2018 capital losses, ngunit hindi na pinapayagan ng IRS ang net operating loss (NOL) carryback mga refund. Sa mga nakaraang taon, ang isang mangangalakal na may ganitong problema ay maaaring pigilan ang IRS, na nangangakong maghain ng NOL carryback refund claim upang mabawi ang mga buwis na dapat bayaran para sa 2017.

May side effect ang paggawa ng 475 na halalan sa mga kalakal: Kung ikakalakal mo rin ang mga kontrata ng Seksyon 1256, isusuko mo ang mas mababang 60/40 na mga rate ng capital gains, kung saan ang 60 porsiyento (kabilang ang mga day trade) ay binubuwisan sa mas mababang, pangmatagalang rate ng capital gains, at 40 porsiyento ay binubuwisan sa mas mataas na rate ng panandaliang buwis, na siyang karaniwang buwis.

Marahil ay ipinagpapalit mo lamang ang Cryptocurrency at T pakialam sa mga kontrata ng Seksyon 1256. Kung ang Crypto ay itinuring na isang kalakal para sa mga layunin ng buwis, malamang na hindi pa rin ito isang kontrata ng Seksyon 1256 maliban kung ito ay nakalista sa isang CFTC-registered qualified board of exchange (QBE). Ang mga palitan ng Cryptocurrency ay kasalukuyang hindi mga QBE.

Ang Seksyon 475 ay nagbibigay para sa wastong paghihiwalay ng mga posisyon sa pamumuhunan sa isang kasabay na batayan, na nangangahulugang kapag binili mo ang posisyon. Kung mayroon kang malaking pagkalugi sa isang Cryptocurrency na pinanghawakan mo sa loob ng ilang buwan bago ang pagbebenta, malamang na ituring ito ng IRS bilang isang pagkawala ng kapital sa isang posisyon sa pamumuhunan.

Paano maging kwalipikado para sa TTS

Hindi sigurado kung kwalipikado ka para sa TTS? Narito ang mga ginintuang tuntunin para sa kwalipikasyon batay sa pagsusuri ng mga kaso ng hukuman sa buwis ng negosyante at mga taon ng karanasan sa pagsunod sa buwis.

Dami: Tatlo hanggang apat na trade kada araw. T bilangin ang mga oras kung kailan hinahati ng isang Cryptocurrency exchange ang isang order sa maraming execution.

Dalas: Trade executions sa 75 porsyento ng mga available na araw ng trading. Kung ikakalakal mo ng limang araw bawat linggo, dapat ay mayroon kang mga trade order na naisakatuparan nang malapit sa apat na araw bawat linggo.

Panahon ng paghawak: Sa isang kaso noong 2013, ang U.S. Tax Court ay nangangailangan ng isang average na panahon ng pagpigil na mas mababa sa 31 araw.

Oras: Hindi bababa sa apat na oras bawat araw, kasama ang pananaliksik at pangangasiwa.

Laki ng account na nabubuwisan: Materyal sa netong halaga, at hindi bababa sa $15,000 sa buong taon.

Intensiyon na magkaroon ng pangunahin o pandagdag na pamumuhay: Maaari ka ring magkaroon ng ibang trabaho o negosyo.

Mga operasyon: ONE o higit pang mga computer sa pangangalakal na may maraming monitor at isang dedikadong opisina sa bahay.

Automation: Maaari mong bilangin ang dami at dalas ng isang self-created na automated trading system, mga algorithm o bot. Kung lisensyado mo ang automation mula sa ibang partido, T ito mabibilang.

Ang isang serbisyo sa pagkopya ng kalakalan, gamit ang mga tagapamahala ng pamumuhunan sa labas at mga account ng plano sa pagreretiro, ay T binibilang para sa TTS.

Kung kwalipikado ka para sa TTS, kunin ito sa pamamagitan ng paggamit ng paggamot sa gastos sa negosyo kaysa sa mga gastos sa pamumuhunan. Hindi nangangailangan ng halalan ang TTS, ngunit kailangan ng 475.

Deja vu

Noong 1997, kinilala ng Kongreso ang paglago ng online trading nang pinalawak nito ang Seksyon 475 mula sa mga dealers patungo sa mga mangangalakal sa mga securities at commodities. Hinihimok ko ang mga kliyente at tagasunod sa mga chat room na piliin ang 475 para sa libreng tax-loss insurance.

Nang pumutok ang tech bubble noong 2000, ang mga sumunod sa aking payo ay masaya na makakuha ng makabuluhang mga refund ng buwis sa kanilang mga ordinaryong pagkalugi sa negosyo na may NOL carrybacks.

Sana ay bukas na magagamit ang Seksyon 475 sa lahat ng TTS Crypto trader ngayon.

Nag-ambag si Darren Neuschwander CPA sa post sa blog na ito.

Form ng buwis larawan sa pamamagitan ng Shutterstock.