Cómo los comerciantes activos de Cripto pueden ahorrar en impuestos en EE. UU.

Robert A. Green es contador público y miembro gerente de Green, Neuschwander & Manning, LLC en Connecticut.

El siguiente artículo es una contribución exclusiva a la serie Cripto & Taxes 2018 de CoinDesk.

Varios comerciantes de Criptomonedas en Estados Unidos se enfrentan a una trampa fiscal.

Obtuvieron enormes ganancias de capital en 2017 y aún no han pagado al IRS ni al estado los impuestos correspondientes. Sin embargo, en el primer trimestre de este año, el valor de sus carteras de Criptomonedas se redujo significativamente y sufrieron pérdidas comerciales sustanciales.

Ahora, necesitan vender criptomonedas para recaudar efectivo para pagar sus obligaciones tributarias de 2017 que vencen el 17 de abril.

Eso dejaría a muchos con pocas Criptomonedas para seguir operando. Claro que podrían optar por solicitar sus prórrogas automáticas sin pago de impuestos o con un pago pequeño, lo que implicaría una multa por pago tardío del 0.5% mensual antes de la fecha límite de la prórroga, el 15 de octubre. (Asegúrese de presentar su declaración o prórroga antes del 17 de abril. Si no cumple con la fecha límite, el IRS cobra una multa por presentación tardía del 5% del monto adeudado por cada mes o parte del mes que su declaración se retrase. La multa máxima es del 25%).

Si es así, estarían contando con que los precios de las monedas aumentarían y, por lo tanto, generarían ganancias comerciales para el 15 de octubre. (Me recuerda al comercio con margen, excepto que a diferencia de un banco, las autoridades fiscales no pueden forzar una venta ahora). La trampa fiscal puede empeorar: muchos comerciantes de Criptomonedas podrían tener pérdidas de capital sustanciales en 2018 y quedarse atascados con los $ 3,000 pérdida de capitalLimitación de otros ingresos. Muchos considerarán injusto pagar enormes impuestos sobre las ganancias de capital en 2017 sin la posibilidad de obtener una desgravación fiscal inmediata por nuevas pérdidas.

Afortunadamente, hay una serie de estrategias más seguras que los comerciantes pueden utilizar para reducir su factura fiscal, que describo a continuación.

Situación fiscal del comerciante

Para empezar, los comerciantes de Criptomonedas activos pueden calificar para el estado de impuesto de comerciante (TTS) para deducir los gastos comerciales y de oficina en el hogar.

El TTS es esencial en 2018. La Ley de Reducción de Impuestos y Empleos, promulgada por el presidente Donald Trump en diciembre, suspendió los gastos de inversión y el IRS no permite deducciones del plan de beneficios para empleados sobre los ingresos de inversión.

Un comerciante de TTS puede cancelar las primas de seguro de salud y las contribuciones al plan de jubilación al operar a través de unaCorporación Scon compensación de oficial.

Sección 475

Existe un posible beneficio fiscal adicional con TTS: la aplicación de la contabilidad de valor de mercado (MTM) de la Sección 475 para valores y/o materias primas. Sin embargo, para los inversores de Cripto , debo enfatizar la palabra "potencial".

La Sección 475 convierte las ganancias y pérdidas de capital en ganancias y pérdidas ordinarias, evitando así el cargo de $3,000.pérdida de capitalLimitación y ajustes por pérdidas por venta ficticia de valores (esto es lo que llamo "seguro de pérdidas fiscales"). Las pérdidas ordinarias compensan cualquier tipo de ingresos, lo que las hace más útiles que las pérdidas de capital.

Como mencioné, muchos operadores de Cripto sufrieron pérdidas sustanciales en el primer trimestre de 2018 y preferirían un tratamiento de pérdidas ordinario para compensar salarios y otros ingresos. Desafortunadamente, la mayoría de los operadores de Cripto sufrirán pérdidas de capital significativas. arrastresy mayores obligaciones tributarias.

Los ingresos del 475 también tienen beneficios. La nueva ley tributaria introdujo una deducción del 20% sobre los ingresos comerciales calificados (Sección 199A), que probablemente incluye los ingresos ordinarios del 475, pero excluye las ganancias de capital.

El comercio es una actividad de servicio específica, que requiere que el propietario tenga ingresos imponibles inferiores a $315,000 (casados) o $157,500 (otros contribuyentes). Existe un límite de reducción gradual por encima de $100,000 (casados) y $50,000 (otros contribuyentes). También se aplica un límite salarial dentro de este límite.

Pero nuevamente enfatizo que 475 no garantiza que ayude a los comerciantes de Cripto .

El IRS interviene…

En marzo de 2014, el IRS emitió unas directrices largamente esperadas que declaraban las Criptomonedas como "bienes intangibles", antes de que los reguladores evaluaran exhaustivamente el sector. La Sección 475 se aplica a valores y materias primas y no menciona los bienes intangibles.

Hace más de un año, un grupo de trabajo de la AICPA sobre monedas virtuales solicitó al IRS más orientación, incluso si los comerciantes de monedas podían utilizar la Sección 475. El IRS aún no ha respondido.

Para las reglas tributarias básicas: Un inversor que posee criptomonedas como activo de capital debe declarar las ganancias y pérdidas de capital a corto y largo plazoFormulario 8949, utilizando elmétodo de realización.

...Y también lo hacen la SEC y la CFTC

La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) declaró recientemente que las ofertas iniciales de monedas (ICO) podrían ser ofertas de valores, que probablemente deban registrarse ante la SEC. Añadió que las criptomonedas o tokens podrían ser valores, incluso si la ICO los denomina de otra manera.

Según el regulador, “si una plataforma ofrece negociación de activos digitales que son valores y opera como una ‘bolsa’, según lo definen las leyes federales de valores, entonces la plataforma debe registrarse en la SEC como una bolsa de valores nacional o estar exenta de registro”.

Mientras tanto, la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) definió las criptomonedas como materias primas en 2015.

Más recientemente, durante un evento en marzo de 2018Entrevista de CNBCEl comisionado Brian Quintenz afirmó que la CFTC tiene autoridad para aplicar la ley, pero no para supervisar, las criptomonedas que se negocian en el mercado al contado en las casas de cambio. La CFTC también tiene autoridad para aplicar la ley y supervisar los derivados que se negocian en las bolsas de materias primas, como los futuros de Bitcoin .

También en marzo, un juez de distrito estadounidense en Nueva York falló a favor de la CFTC, afirmando que “las monedas virtuales pueden ser reguladas por la CFTC”.como mercancía."

¿Cambiará de opinión el IRS?

En ese contexto, existe una remota posibilidad de que el IRS cambie su tono y trate a las Criptomonedas como un valor o una materia prima.

Eso podría entonces hacer que las Criptomonedas encajen en la definición de valores o materias primas de la Sección 475. PodríaSin embargo, hasta que el IRS actualice sus directrices, las Criptomonedas son bienes intangibles que no figuran en la Sección 475.

El IRS tiene una carga de trabajo significativa redactando regulaciones para implementar la nueva ley tributaria y, dados sus recursos limitados, no espero que la agencia actualice su guía Criptomonedas en el corto plazo.

Sin embargo, si sufrió pérdidas comerciales sustanciales en criptomonedas en el primer trimestre y califica para TTS, es posible que desee considerar realizar una elección protectora de la Sección 475 de 2018 sobre valores y materias primas antes del 17 de abril. Incluso si el IRS decide seguir con su definición de Cripto como propiedad intangible, no será penalizado, ya que una elección protectora es provisional.

En el peor de los casos, la elección se declarará nula. Los operadores de Cripto no podrán aplicar el tratamiento ordinario de ganancias o pérdidas de la Sección 475 hasta que presenten sus declaraciones de impuestos de 2018 en 2019. Esto permite que el IRS tenga un año o más para responder al grupo de trabajo de la AICPA. Si el IRS no permite a los operadores de Cripto aplicar la Sección 475, utilicen en su lugar el tratamiento de ganancias y pérdidas de capital.

Para los operadores de Cripto que describí al principio del artículo, la elección de la Sección 475 no sería la salvación. Convierte las pérdidas de capital de 2018 en pérdidas ordinarias en las posiciones de TTS, pero el IRS ya no permite la pérdida operativa neta (NOL). material de retornoReembolsos. En años anteriores, un comerciante con este problema podía mantener a raya al IRS, prometiendo presentar una reclamación de reembolso por pérdidas operativas netas (NOL) para compensar los impuestos adeudados de 2017.

Hay un efecto secundario de hacer una elección 475 sobre las materias primas: si también negocia contratos de la Sección 1256, renuncia a las tasas de ganancias de capital más bajas de 60/40, bajo las cuales el 60 por ciento (incluidas las transacciones diarias) se grava a la tasa de ganancias de capital de largo plazo más baja, y el 40 por ciento se grava a la tasa de corto plazo más alta, que es la tasa impositiva ordinaria.

Quizás solo opera con Criptomonedas y no le interesan los contratos de la Sección 1256. Si las Cripto se consideran una materia prima a efectos fiscales, es probable que no sean un contrato de la Sección 1256 a menos que coticen en una junta de intercambio cualificada (QBE) registrada por la CFTC. Las plataformas de intercambio de Criptomonedas actualmente no son QBE.

La Sección 475 establece la segregación adecuada de las posiciones de inversión de forma contemporánea, es decir, al comprar la posición. Si sufre una pérdida sustancial en una Criptomonedas que ha conservado durante meses antes de la venta, el IRS probablemente la considerará una pérdida de capital en una posición de inversión.

Cómo calificar para TTS

¿No está seguro de si cumple los requisitos para el TTS? Aquí le presentamos las reglas de oro para calificar, basadas en un análisis de casos judiciales tributarios de comerciantes y años de experiencia en cumplimiento tributario.

Volumen: De tres a cuatro operaciones al día. T contar las veces que una plataforma de intercambio de Criptomonedas divide una orden en varias ejecuciones.

Frecuencia:Ejecuciones de operaciones en el 75 % de los días hábiles disponibles. Si opera cinco días a la semana, debería tener órdenes ejecutadas cerca de cuatro días a la semana.

Periodo de tenencia:En un caso de 2013, el Tribunal Fiscal de Estados Unidos exigió un período de retención promedio de menos de 31 días.

Horas:Al menos cuatro horas diarias, incluidas las dedicadas a investigación y administración.

Tamaño de la cuenta imponible:Material para el patrimonio neto, y al menos $ 15.000 durante el año.

Intención de generar un sustento principal o complementario:También puedes tener otro trabajo o negocio.

Operaciones: Una o más computadoras comerciales con múltiples monitores y una oficina en casa dedicada.

Automatización:Puedes contabilizar el volumen y la frecuencia de un sistema de trading automatizado, algoritmos o bots de tu propia creación. Si licencias la automatización de un tercero, no se contabiliza.

Un servicio de copia de operaciones, que utiliza administradores de inversiones externos y cuentas de planes de jubilación, no cuenta para TTS.

Si cumple los requisitos para el TTS, solicítelo utilizando el tratamiento de gastos comerciales en lugar del de gastos de inversión. El TTS no requiere una elección, pero el 475 sí.

Déjà vu

En 1997, el Congreso reconoció el crecimiento del comercio en línea al ampliar la Sección 475, que abarcaba desde intermediarios hasta operadores de valores y materias primas. Instaba a clientes y seguidores en las salas de chat a optar por la Sección 475 para obtener un seguro gratuito contra pérdidas fiscales.

Cuando la burbuja tecnológica estalló en 2000, quienes siguieron mi consejo se alegraron de obtener importantes reembolsos de impuestos sobre sus pérdidas comerciales ordinarias con amortizaciones retroactivas de pérdidas operativas (NOL).

Desearía que la Sección 475 estuviera abiertamente disponible para todos los comerciantes de Cripto de TTS ahora.

Darren Neuschwander CPA contribuyó a esta publicación del blog.

Formulario de impuestosimagen vía Shutterstock.