Como os comerciantes de Cripto ativos podem economizar em impostos nos EUA

Robert A. Green é contador e membro gerente da Green, Neuschwander & Manning, LLC em Connecticut.

O artigo a seguir é uma contribuição exclusiva para a série Cripto & Impostos 2018 da CoinDesk.

Vários comerciantes de Criptomoeda nos EUA estão enfrentando uma armadilha fiscal.

Eles tiveram ganhos de capital massivos em 2017 e ainda não pagaram ao IRS ou ao estado seus impostos devidos de 2017. No entanto, no primeiro trimestre deste ano, seus portfólios de Criptomoeda caíram significativamente em valor, e eles incorreram em perdas comerciais substanciais.

Agora, eles precisam vender criptomoedas para levantar dinheiro e pagar seus impostos de 2017, com vencimento em 17 de abril.

Isso deixaria muitos deles com pouca Criptomoeda para continuar negociando. Claro, eles podem escolher registrar suas extensões automáticas sem pagamento de impostos ou um pequeno pagamento e incorrer em uma multa por atraso de pagamento de 0,5 por cento ao mês até a data de vencimento da extensão de 15 de outubro. (Certifique-se de registrar sua declaração ou extensão até 17 de abril. Se você perder o prazo, o IRS cobra uma multa por atraso de 5 por cento do valor devido para cada mês ou parte de um mês em que sua declaração estiver atrasada. A multa máxima é de 25 por cento.)

Se for assim, eles estariam apostando no aumento dos preços das moedas e, assim, gerando ganhos comerciais até 15 de outubro. (Isso me lembra de negociar com margem, exceto que, ao contrário de um banco, as autoridades fiscais não podem forçar uma venda agora.) A armadilha fiscal pode piorar: muitos comerciantes de Criptomoeda podem ter perdas de capital substanciais em 2018 e ficar presos com os US$ 3.000. perda de capitallimitação contra outras rendas. Muitos acharão injusto pagar impostos massivos sobre ganhos de capital em 2017 sem a capacidade de obter alívio fiscal imediato para novas perdas.

Felizmente, há uma série de estratégias mais seguras que os comerciantes podem usar para reduzir sua conta de impostos, que descrevo abaixo.

Situação fiscal do comerciante

Para começar, os traders ativos de Criptomoeda podem se qualificar para o status de imposto de trader (TTS) para deduzir despesas comerciais e de escritório em casa.

O TTS é essencial em 2018. A Lei de Cortes de Impostos e Empregos, sancionada pelo presidente Donald Trump em dezembro, suspendeu as despesas de investimento e o IRS não permite deduções do plano de benefícios aos funcionários na renda de investimentos.

Um trader TTS pode amortizar prêmios de seguro saúde e contribuições para planos de aposentadoria negociando por meio de umS-Corpcom remuneração de oficial.

Seção 475

Há um potencial benefício fiscal adicional com o TTS: eleger a contabilidade de marcação a mercado (MTM) da Seção 475 em títulos e/ou commodities. Mas para os traders de Cripto , tenho que enfatizar a palavra “potencial”.

A Seção 475 transforma ganhos e perdas de capital em ganhos e perdas ordinários, evitando assim os $ 3.000perda de capitallimitação e ajustes de perda de wash-sale em títulos (é o que eu gosto de chamar de "seguro de perda fiscal"). Perdas ordinárias compensam renda de qualquer tipo, o que as torna mais úteis do que perdas de capital.

Como mencionei, muitos traders de Cripto incorreram em perdas comerciais substanciais no primeiro trimestre de 2018, e eles prefeririam tratamento de perdas comum para compensar salários e outras rendas. Infelizmente, a maioria dos traders de Cripto ficará presa com perdas de capital significativas transportese maiores obrigações fiscais.

Também há benefícios na renda 475. A nova lei tributária introduziu uma dedução de 20% de repasse sobre a renda empresarial qualificada (Seção 199A), que provavelmente inclui a renda ordinária da Seção 475, mas exclui ganhos de capital.

A negociação é uma atividade de serviço especificada, exigindo que o proprietário tenha renda tributável abaixo de um limite de $ 315.000 (casado) ou $ 157.500 (outros contribuintes). Há uma faixa de eliminação gradual acima do limite de $ 100.000 (casado) e $ 50.000 (outros contribuintes). Uma limitação salarial também se aplica na faixa de eliminação gradual.

Mas, novamente, enfatizo que 475 não garante que ajudará os traders de Cripto .

O IRS avalia….

Dando um passo para trás, em março de 2014, o IRS emitiu uma orientação há muito aguardada declarando a Criptomoeda como "propriedade intangível", antes que os reguladores avaliassem completamente o setor. A Seção 475 é para títulos e commodities e não menciona propriedade intangível.

Há mais de um ano, uma força-tarefa do AICPA sobre moeda virtual solicitou mais orientações ao IRS, incluindo se os comerciantes de moedas poderiam usar a Seção 475. O IRS ainda não respondeu.

Para as regras fiscais básicas: Um investidor que detém criptomoedas como um ativo de capital deve relatar ganhos e perdas de capital de curto e longo prazo emFormulário 8949, usando ométodo de realização.

...E o mesmo acontece com a SEC e a CFTC

A Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA declarou recentemente que as ofertas iniciais de moedas (ICOs) podem ser ofertas de títulos, que provavelmente precisam ser registradas na SEC. Ela disse ainda que criptomoedas ou tokens podem ser títulos, mesmo que a ICO os chame de outra coisa.

De acordo com o regulador, “Se uma plataforma oferece negociação de ativos digitais que são títulos e opera como uma ‘bolsa’, conforme definido pelas leis federais de títulos, então a plataforma deve se registrar na SEC como uma bolsa de valores nacional ou ser isenta de registro.”

Enquanto isso, a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) definiu criptomoedas como commodities em 2015.

Mais recentemente, durante uma reunião em março de 2018Entrevista da CNBC, O comissário Brian Quintenz disse que a CFTC tem autoridade de execução, mas não autoridade de supervisão, sobre criptomoedas negociadas no mercado à vista em bolsas de moedas. A CFTC também tem autoridade de execução e supervisão para derivativos negociados em bolsas de commodities, como futuros de Bitcoin .

Também em março, um juiz distrital dos EUA em Nova York decidiu a favor da CFTC, afirmando que “as moedas virtuais podem ser regulamentadas pela CFTCcomo uma mercadoria.”

O IRS mudará de ideia?

Nesse contexto, há uma grande possibilidade de que o IRS mude sua abordagem para tratar a Criptomoeda como um título ou uma mercadoria.

Isso poderia então enquadrar a Criptomoeda na definição de valores mobiliários ou commodities na Seção 475. Poder. No entanto, até que o IRS atualize suas orientações, a Criptomoeda é uma propriedade intangível, que não está listada na Seção 475.

O IRS tem uma carga de trabalho significativa elaborando regulamentações para implementar a nova lei tributária e, dados seus recursos limitados, T espero que a agência atualize suas orientações sobre Criptomoeda tão cedo.

No entanto, se você sofreu perdas comerciais substanciais em criptomoedas no primeiro trimestre e se qualifica para o TTS, você pode considerar fazer uma eleição de proteção da Seção 475 de 2018 sobre títulos e commodities até 17 de abril. Mesmo que o IRS decida manter sua definição de Cripto como propriedade intangível, você T será penalizado, já que uma eleição de proteção é provisória.

No pior dos casos, a eleição será declarada nula e sem efeito. Os traders de Cripto T usarão o tratamento de ganhos ou perdas ordinários da Seção 475 até o arquivamento das declarações de imposto de renda de 2018 em 2019. Isso permite um ano ou mais para o IRS responder à força-tarefa do AICPA. Se o IRS não permitir que os traders de Cripto usem a Seção 475, então use o tratamento de ganhos e perdas de capital.

Para os traders de Cripto que descrevi no início do artigo, uma eleição da Seção 475 não seria uma salvação. Ela transforma perdas de capital de 2018 em perdas ordinárias em posições TTS, mas o IRS não permite mais perdas operacionais líquidas (NOL) carrybackreembolsos. Em anos anteriores, um comerciante com esse problema poderia manter o IRS sob controle, prometendo registrar uma reivindicação de reembolso de carryback de NOL para compensar os impostos devidos em 2017.

Há um efeito colateral em fazer uma eleição 475 em commodities: se você também negociar contratos da Seção 1256, você abre mão das taxas de ganhos de capital mais baixas de 60/40, sob as quais 60% (incluindo day trades) são tributados na taxa de ganhos de capital mais baixa de longo prazo, e 40% são tributados na taxa de curto prazo mais alta, que é a taxa de imposto normal.

Talvez você só negocie Criptomoeda e T se importe com contratos da Seção 1256. Se a Cripto for considerada uma commodity para fins fiscais, provavelmente ainda não é um contrato da Seção 1256, a menos que seja listada em uma junta de câmbio qualificada (QBE) registrada na CFTC. As bolsas de Criptomoeda não são QBEs atualmente.

A Seção 475 prevê a segregação adequada de posições de investimento em uma base contemporânea, o que significa quando você compra a posição. Se você tiver uma perda substancial em uma Criptomoeda que você manteve por meses antes da venda, o IRS provavelmente considerará isso uma perda de capital em uma posição de investimento.

Como se qualificar para o TTS

Não tem certeza se você é elegível para TTS? Aqui estão as regras de ouro para qualificação com base em uma análise de casos de tribunais fiscais de comerciantes e anos de experiência em conformidade fiscal.

Volume: Três a quatro negociações por dia. T conte as vezes em que uma exchange de Criptomoeda divide uma ordem em múltiplas execuções.

Freqüência:Execuções de negociação em 75 por cento dos dias de negociação disponíveis. Se você negociar cinco dias por semana, você deve ter ordens de negociação executadas em quase quatro dias por semana.

Período de retenção:Em um caso de 2013, o Tribunal Fiscal dos EUA exigiu um período médio de espera de menos de 31 dias.

Horas:Pelo menos quatro horas por dia, incluindo pesquisa e administração.

Tamanho da conta tributável:Material para patrimônio líquido e pelo menos US$ 15.000 durante o ano.

Intenção de ganhar a vida principalmente ou suplementarmente:Você também pode ter outro emprego ou negócio.

Operações: Um ou mais computadores comerciais com vários monitores e um escritório doméstico dedicado.

Automação:Você pode contar o volume e a frequência de um sistema de negociação automatizado criado por você mesmo, algoritmos ou bots. Se você licenciar a automação de outra parte, isso T conta.

Um serviço de cópia comercial, usando gestores de investimentos externos e contas de planos de aposentadoria, T conta para TTS.

Se você se qualificar para o TTS, reivindique-o usando o tratamento de despesas comerciais em vez de despesas de investimento. O TTS não exige uma eleição, mas o 475 exige.

Déjà vu

Em 1997, o Congresso reconheceu o crescimento do comércio online quando expandiu a Seção 475 de negociadores para comerciantes de títulos e commodities. Eu estava incentivando clientes e seguidores em salas de bate-papo a eleger a 475 para seguro gratuito contra perdas fiscais.

Quando a bolha tecnológica estourou em 2000, aqueles que seguiram meu conselho ficaram felizes em obter restituições significativas de impostos sobre suas perdas comerciais comuns com compensações de prejuízos fiscais.

Gostaria que a Seção 475 estivesse disponível abertamente para todos os traders de Cripto do TTS agora.

Darren Neuschwander CPA contribuiu para esta postagem do blog.

Formulário de impostoimagem via Shutterstock.