Comment les traders de Crypto actifs peuvent économiser sur leurs impôts américains

Robert A. Green est CPA et membre directeur de Green, Neuschwander & Manning, LLC dans le Connecticut.

L'article suivant est une contribution exclusive à la série Crypto & Taxes 2018 de CoinDesk.

Un certain nombre de traders de Cryptomonnaie aux États-Unis sont confrontés à un piège fiscal.

Ils ont réalisé d'importantes plus-values ​​en 2017 et n'ont pas encore payé à l'IRS ni à l'État leurs impôts de 2017. Cependant, au premier trimestre de cette année, la valeur de leurs portefeuilles de Cryptomonnaie a considérablement diminué et ils ont subi des pertes de trading substantielles.

Ils doivent désormais vendre des cryptomonnaies pour lever des fonds afin de payer leurs impôts de 2017, dus d'ici le 17 avril.

Cela laisserait beaucoup d'entre eux avec peu de Cryptomonnaie pour continuer à les échanger. Bien sûr, ils peuvent choisir de déposer leurs prolongations automatiques sans payer d'impôts ou un petit paiement et encourir une pénalité de retard de 0,5 % par mois avant la date limite de la prolongation, le 15 octobre. (Veillez à déposer votre déclaration ou votre prolongation avant le 17 avril. Si vous dépassez la date limite, l'IRS vous facturera une pénalité de retard de 5 % du montant dû pour chaque mois ou partie de mois de retard de votre déclaration. La pénalité maximale est de 25 %.)

Si tel était le cas, ils miseraient sur une augmentation des prix des pièces et généreraient ainsi des gains de trading d'ici le 15 octobre. (Cela me rappelle le trading sur marge, sauf que contrairement à une banque, les autorités fiscales ne peuvent pas forcer une vente maintenant.) Le piège fiscal peut s'aggraver : de nombreux traders de Cryptomonnaie pourraient avoir des pertes en capital substantielles en 2018 et se retrouver coincés avec les 3 000 $ perte en capitalLimitation des autres revenus. Nombreux sont ceux qui estimeront injuste de payer des impôts massifs sur les plus-values en 2017 sans pouvoir bénéficier d'un allègement fiscal immédiat pour les nouvelles pertes.

Heureusement, il existe un certain nombre de stratégies plus sûres que les traders peuvent utiliser pour réduire leur facture fiscale, que je décris ci-dessous.

Statut fiscal du commerçant

Pour commencer, les traders actifs de Cryptomonnaie peuvent bénéficier du statut fiscal de trader (TTS) pour déduire les frais de trading et de bureau à domicile.

Le TTS est essentiel en 2018. La loi sur les réductions d'impôts et l'emploi, promulguée par le président Donald Trump en décembre, a suspendu les dépenses d'investissement et l'IRS n'autorise pas les déductions des régimes d'avantages sociaux des employés sur les revenus d'investissement.

Un trader TTS peut amortir les primes d'assurance maladie et les cotisations au régime de retraite en négociant via unS-Corpavec une rémunération d'officier.

Article 475

Le TTS offre un avantage fiscal supplémentaire potentiel : la possibilité d'opter pour la comptabilisation à la valeur de marché (MTM) de l'article 475 pour les titres et/ou les matières premières. Mais pour les traders de Crypto , je tiens à souligner le mot « potentiel ».

L'article 475 transforme les gains et les pertes en capital en gains et pertes ordinaires, évitant ainsi les 3 000 $perte en capitalAjustements des pertes liées à la limitation et à la vente sans effet sur les titres (c'est ce que j'appelle « assurance perte fiscale »). Les pertes ordinaires compensent les revenus de toute nature, ce qui les rend plus utiles que les pertes en capital.

Comme je l'ai mentionné, de nombreux traders de Crypto ont subi des pertes substantielles au premier trimestre 2018 et préféreraient un traitement des pertes ordinaires pour compenser leurs salaires et autres revenus. Malheureusement, la plupart d' Crypto eux subiront d'importantes pertes en capital. reports en avantet des obligations fiscales plus élevées.

Le revenu 475 présente également des avantages. La nouvelle loi fiscale a instauré une déduction de 20 % sur les revenus d'entreprise qualifiés (article 199A), qui inclut probablement le revenu ordinaire de l'article 475, mais exclut les plus-values.

Le commerce est une activité de service spécifique, exigeant du propriétaire un revenu imposable inférieur à un seuil de 315 000 $ (personnes mariées) ou de 157 500 $ (autres contribuables). Une fourchette de réduction progressive est prévue au-delà de la limite de 100 000 $ (personnes mariées) et de 50 000 $ (autres contribuables). Une limite salariale s'applique également à cette fourchette.

Mais je souligne encore une fois que le 475 n’est pas garanti pour aider les traders de Crypto .

L’IRS intervient…

En mars 2014, l'IRS a publié des directives très attendues déclarant les Cryptomonnaie « biens incorporels », avant même que les régulateurs n'aient procédé à une évaluation approfondie du secteur. L'article 475 concerne les valeurs mobilières et les matières premières et ne mentionne pas les biens incorporels.

Il y a plus d'un an, un groupe de travail de l'AICPA sur la monnaie virtuelle a demandé à l'IRS des conseils supplémentaires, notamment si les traders de pièces pouvaient utiliser la section 475. L'IRS n'a pas encore répondu.

Pour les règles fiscales de base : Un investisseur qui détient des cryptomonnaies en tant qu'actif en capital doit déclarer les gains et pertes en capital à court et à long terme surFormulaire 8949, en utilisant leméthode de réalisation.

...Et la SEC et la CFTC aussi

La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a récemment déclaré que les offres initiales de cryptomonnaies (ICO) pourraient être des émissions de titres, qui doivent probablement être enregistrées auprès de la SEC. Elle a également précisé que les cryptomonnaies ou les jetons pourraient être des titres, même si l'ICO les appelle autrement.

Selon le régulateur, « Si une plateforme propose la négociation d’actifs numériques qui sont des valeurs mobilières et fonctionne comme une « bourse », telle que définie par les lois fédérales sur les valeurs mobilières, alors la plateforme doit s’enregistrer auprès de la SEC en tant que bourse nationale de valeurs mobilières ou être exemptée d’enregistrement. »

Entre-temps, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) a défini les crypto-monnaies comme des matières premières en 2015.

Plus récemment, lors d'une réunion en mars 2018Entretien avec CNBCLe commissaire Brian Quintenz a déclaré que la CFTC dispose d'un pouvoir d'application, mais pas d'un pouvoir de surveillance, sur les cryptomonnaies négociées sur le marché au comptant des plateformes d'échange de cryptomonnaies. La CFTC dispose également d'un pouvoir d'application et de surveillance sur les produits dérivés négociés sur les bourses de matières premières, tels que les contrats à terme sur Bitcoin .

Également en mars, un juge de district américain de New York a statué en faveur de la CFTC, déclarant que « les monnaies virtuelles peuvent être réglementées par la CFTC ».comme une marchandise.”

L’IRS va-t-il changer d’avis ?

Dans ce contexte, il existe une faible possibilité que l’IRS change d’avis et considère la Cryptomonnaie comme un titre ou une marchandise.

Cela pourrait alors intégrer la Cryptomonnaie dans la définition des titres ou des matières premières de l’article 475. Pourrait. Cependant, jusqu’à ce que l’IRS mette à jour ses directives, la Cryptomonnaie est une propriété intangible, qui n’est pas répertoriée dans la section 475.

L'IRS a une charge de travail importante pour rédiger les réglementations visant à mettre en œuvre la nouvelle loi fiscale, et compte tenu de ses ressources limitées, je ne m'attends T à ce que l'agence mette à jour ses directives sur les Cryptomonnaie de sitôt.

Néanmoins, si vous avez subi des pertes commerciales substantielles en crypto-monnaies au cours du premier trimestre et que vous êtes admissible au TTS, vous pourriez envisager de faire une élection de protection en vertu de la section 475 de 2018 sur les valeurs mobilières et les matières premières avant le 17 avril. Même si l'IRS décide de s'en tenir à sa définition de la Crypto comme propriété immatérielle, vous ne serez T pénalisé, car une élection de protection est provisoire.

Dans le pire des cas, l'élection sera déclarée nulle et non avenue. Les traders de Crypto n'utiliseront T le traitement des gains et pertes ordinaires de l'article 475 avant de déposer leurs déclarations de revenus de 2018 en 2019. Cela laisse un an ou plus à l'IRS pour répondre au groupe de travail de l'AICPA. Si l'IRS n'autorise pas les traders de Crypto à utiliser l'article 475, ils utiliseront alors le traitement des gains et pertes en capital.

Pour les traders de Crypto que j'ai décrits au début de l'article, l'application de l'article 475 ne serait pas une solution miracle. Elle transforme les pertes en capital de 2018 en pertes ordinaires sur les positions TTS, mais l'IRS n'autorise plus les pertes nettes d'exploitation (PNE). report rétrospectifRemboursements. Auparavant, un commerçant confronté à ce problème pouvait tenir l'IRS à distance en promettant de déposer une demande de remboursement de report rétrospectif de la perte nette d'exploitation (NPL) pour compenser les impôts dus pour 2017.

Il y a un effet secondaire à faire un choix 475 sur les matières premières : si vous négociez également des contrats de la section 1256, vous abandonnez les taux de gains en capital inférieurs de 60/40, en vertu desquels 60 pour cent (y compris les transactions journalières) sont imposés au taux de gains en capital à long terme le plus bas, et 40 pour cent sont imposés au taux à court terme le plus élevé, qui est le taux d'imposition ordinaire.

Peut-être n'échangez-vous que des Cryptomonnaie et ne vous souciez T des contrats de la Section 1256. Si les Crypto sont considérées comme une marchandise à des fins fiscales, elles ne constituent probablement pas un contrat de la Section 1256, sauf si elles sont cotées sur une bourse de valeurs qualifiée (QBE) enregistrée auprès de la CFTC. Les plateformes d'échange de Cryptomonnaie ne sont actuellement pas des QBE.

L'article 475 prévoit une séparation appropriée des positions d'investissement au moment de l'achat. Si vous subissez une perte substantielle sur une Cryptomonnaie que vous détenez depuis des mois avant la vente, l'IRS la considérera probablement comme une perte en capital sur une position d'investissement.

Comment se qualifier pour le TTS

Vous n'êtes pas sûr d'être admissible au TTS ? Voici les règles d'or pour y être admissible, basées sur une analyse des affaires fiscales des commerçants et sur des années d'expérience en matière de conformité fiscale.

Volume: Trois à quatre transactions par jour. Ne comptez T les fois où une plateforme d'échange de Cryptomonnaie décompose un ordre en plusieurs exécutions.

Fréquence:Exécutions des ordres sur 75 % des jours de bourse disponibles. Si vous tradez cinq jours par semaine, vos ordres devraient être exécutés près de quatre jours par semaine.

Période de détention :Dans une affaire de 2013, le tribunal fiscal américain a exigé une période de détention moyenne de moins de 31 jours.

Heures:Au moins quatre heures par jour, y compris consacrées à la recherche et à l’administration.

Montant du compte imposable :Élément important de la valeur nette, et au moins 15 000 $ au cours de l’année.

Intention de gagner sa vie de manière principale ou complémentaire :Vous pouvez également avoir un autre emploi ou une autre entreprise.

Opérations : Un ou plusieurs ordinateurs de trading avec plusieurs écrans et un bureau à domicile dédié.

Automatisation :Vous pouvez comptabiliser le volume et la fréquence d'un système de trading automatisé, d'algorithmes ou de bots créés par vos soins. Si vous obtenez une licence d'automatisation auprès d'un tiers, elle n'est T comptabilisée.

Un service de copie commerciale, utilisant des gestionnaires d'investissement externes et des comptes de régime de retraite, ne compte T pour le TTS.

Si vous êtes admissible au TTS, demandez-le en utilisant le traitement des dépenses professionnelles plutôt que celui des dépenses d'investissement. Le TTS ne nécessite pas de choix, contrairement au 475.

Déjà vu

En 1997, le Congrès a reconnu la croissance du trading en ligne en étendant l'article 475 aux négociants en valeurs mobilières et en matières premières. J'incitais mes clients et abonnés sur les forums de discussion à souscrire l'article 475 pour bénéficier d'une assurance gratuite contre les pertes fiscales.

Lorsque la bulle technologique a éclaté en 2000, ceux qui ont suivi mes conseils ont été heureux d’obtenir des remboursements d’impôts importants sur leurs pertes commerciales ordinaires grâce aux reports rétrospectifs de pertes nettes d’exploitation.

J'aimerais que la section 475 soit désormais ouvertement accessible à tous les traders de Crypto TTS.

Darren Neuschwander CPA a contribué à cet article de blog.

Formulaire d'impôtimage via Shutterstock.