Ang Plano ng Robinhood na WIN sa Crypto Exchange War? Patayin ang Mga Bayad sa Pangkalakalan

Bilang bagong pasok sa larangan ng Cryptocurrency , si Vlad Tenev, co-CEO ng online investment brokerage na Robinhood, ay sumusunod sa isang diskarte sa negosyo na pinarangalan ng panahon: Bawasan ang kompetisyon.

Maliban na lang sa sukdulan niya.

Inilunsad sa unang bahagi ng taong ito, Robinhood Crypto ay pinag-iiba ang sarili nito sa mga transaksyong walang bayad, na may sukdulang layunin na ganap na alisin ang konsepto ng mga bayarin sa pangangalakal sa merkado.

Binabalangkas ang pagsisikap na ito bilang isang puwersa para sa kabutihan alinsunod sa pangalan ng kanyang kumpanya na katutubong bayani, sinabi ni Tenev sa CoinDesk na gusto niyang pigilan ang mga mamimili na naghahanap upang mamuhunan sa mga cryptocurrencies, lalo na ang mga batang millennial, na "makuha ng 4 hanggang 5 porsiyento na mga bayarin sa transaksyon" sa "sketchy foreign exchanges."

At habang nag-aalok ng zero-cost trades sa mga consumer ay maaaring magbigay kay Robinhood ng isang kalamangan sa ngayon, sa kanyang isip, sandali na lang bago ito maging karaniwan.

"Ang ilang mga tao ay kumportable lamang sa mga lumang paraan ngunit iyon ay nagiging mas mababa sa paglipas ng panahon. Sa tingin ko sa transaction fee-based na kalakalan ay magkakaroon ka ng parehong kuwento," sabi niya, idinagdag:

"Sa susunod na dalawang taon, ang karamihan sa mga taong interesado sa mga serbisyong ito ay magsisimulang maunawaan na hindi ka gaanong nakukuha sa pagbabayad ng mga bayarin na iyon."

Ang walang bayad na modelo ng negosyo ay nakapagsilbi nang mahusay sa Robinhood sa pangunahing negosyo nito, Robinhood Financial. Itinatag noong 2013, orihinal na nakipag-deal ang kumpanya sa mga tradisyunal na produkto ng pamumuhunan gaya ng mga stock at opsyon, na nakikipagkumpitensya sa mga brokerage na may diskwento tulad ng E-Trade at Charles Schwab.

Mula sa simula, at nagpapatuloy hanggang sa araw na ito, inaalok ng Robinhood ang mga serbisyong ito nang walang komisyon.

Sa halip, pangunahing kumikita ang kumpanya sa pamamagitan ng pagkolekta ng interes sa cash at mga securities na hawak sa mga account ng mga customer, gayundin sa pamamagitan ng opsyonal na premium account membership gaya ng Robinhood Gold. Ito kasalukuyang nagseserbisyo sa mahigit 5 ​​milyong consumer at malaki ang naiambag nito sa isang digmaan sa pagpepresyo sa mga brokerage na naiulat na nagpababa sa mga bayarin ng mga nanunungkulan halos 40 porsyento.

Sa Crypto, gayunpaman, hindi malinaw kung paano nilalayon ng Robinhood na kumita ng pera sa mahabang panahon.

Sa ngayon, tinatrato ng kumpanya ang aktibidad na ito bilang isang paraan upang mabuksan ang mga consumer ng mga account na sana ay makikinabang sa CORE negosyo nito. "Ang pangunahing layunin ng negosyong Crypto ay maipasok lamang ang mga tao sa pangkalahatang ecosystem kaya naglalayon kaming masira ang negosyong iyon para sa nakikinita na hinaharap," sabi ni Tenev sa isang kamakailang kumperensya. sa New York.

Sa pagsasaalang-alang na iyon, ang mga unang resulta ay nangangako, sinabi niya: "Mayroon kaming higit sa 1 milyong tao na sumali sa waitlist sa unang dalawang araw."

Lay ng lupa

Bagama't ang modelong walang bayad ng Robinhood ay maaaring gawin itong kaakit-akit na alternatibo para sa maraming retail Crypto investor, ang kumpetisyon ay mabigat, kahit na sa napakalimitadong larangan ng user-friendly onramp para sa mga consumer na nalilito sa karamihan ng mga Crypto exchange.

Nang tanungin ng CoinDesk kung sino ang itinuturing niyang pangunahing mga kakumpitensya sa crypto-trading space, sinabi ni Tenev na ito ay "anumang consumer-oriented na kumpanya na nagpapahintulot sa mga tao na mag-trade ng cryptos o kahit na bumili lang ng cryptos," partikular na pinangalanan ang Coinbase bilang ONE sa "mga legacy guys."

Sa ONE banda, naniningil ang Coinbase kahit saan sa pagitan 1.5 porsiyento hanggang 4 na porsiyento, depende sa paraan ng pagbabayad ng user, lokasyon at iba pang mga salik, kasama ang spread sa exchange rate. Kaya, maaaring masugatan ito sa isang karibal na may cut-rate gaya ng Robinhood.

Gayunpaman, hanggang kamakailan lamang Robinhoodpinapayagan lamang ang pangangalakal sa dalawang pinakamalaking cryptocurrencies sa pamamagitan ng market capitalization, Bitcoin at Ethereum – kahit na ito dinagdag lang Litecoin at Bitcoin Cash – at ito ay tumatakbo sa 17 US states lamang. Ang Coinbase, sa kabilang banda, ay nag-aalok ng katulad na iba't-ibang pagpili (apat na cryptos, na may panglima sa mga gawa) at nagpapatakbo sa halos lahat 50 estado at internasyonal na may 20 milyong user, apat na beses ang kabuuang user base ng Robinhood.

Binanggit ng ibang katunggali na si Tenev, ang Square's Cash App, nag-aalok lamang ng mga pagbili ng Bitcoin , ngunit ginagawa ito sa 47 na estado. Ang Square ay hindi naniningil ng bayad para sa serbisyong ito, bagama't nangangailangan ito ng spread sa halaga ng palitan depende sa laki ng transaksyon at pagkasumpungin ng merkado. Sinabi ng lahat, mayroon ang Square Cash 7 milyon mga user, na pangunahing gumagamit ng app para magpadala ng dolyar sa isa't isa.

Bukod sa mga gastos, gayunpaman, ipinagmamalaki rin ng Robinhood ang kakayahan nitong gawin ang lahat ng pangangalakal ng isa – mga stock, mga opsyon, mga ETF at ngayon ay Crypto – sa ONE lugar, at ang kapasidad nitong pangasiwaan ang malalaking volume ng order, isang kilalang pagkukulang sa espasyo ng Crypto exchange kung saan maraming araw na pagkawala. hindi unheard of.

"Nagawa naming mapanatili ang mga order ng customer," paliwanag ni Tenev sa kumperensya ng CBInsights na nagsasalita sa panahon noong huling bahagi ng Enero kung kailan ang ilang mga palitan ay bumaba nang araw sa isang pagkakataon.

Nakatingin sa unahan

Bukod dito, sinabi ni Tenev na nagsisimula pa lang ang Robinhood sa Crypto. Sa kabila ng kasalukuyang tungkulin nito bilang isang uri ng marketing funnel para sa flagship brokerage ng kanyang kumpanya, mayroon siyang mas malaking pananaw para sa batang Crypto business.

"Ito ay isang produkto na maaari ring tumayo sa sarili nitong at mahalaga na independyente sa mas malawak na Robinhood ecosystem," sinabi niya sa CoinDesk, idinagdag:

"Kami ay madamdamin tungkol sa Cryptocurrency at gusto naming maging mga tagapangasiwa ng merkado at kami ay KEEP na mamumuhunan dito. Kami ay kukuha ng maraming tao, bubuo ng pangkat ng Crypto ... Kaya't kami ay namumuhunan dito sa mahabang panahon."

Sa katunayan, sa isang round ng pagpopondo noong nakaraang buwan, ang Robinhood itinaas$363 milyon para palawakin ang mga serbisyo nito sa pangangalakal ng Cryptocurrency sa kabila ng mga estado na kasalukuyang binibigyang serbisyo nito, upang dahan-dahan ngunit tiyak na maging "ang pinakamalaki o ONE sa pinakamalaking mga platform ng Crypto doon," gaya ng inilagay ng isa pang co-CEO, Baiju Bhatt, sa isang panayam kay Fortune.

Ang Robinhood Markets, ang pangunahing kumpanya ng Robinhood Crypto, ay may iba pang malalaking ambisyon; ito ay naging iniulat upang makipag-usap sa mga regulator tungkol sa pagsulong sa espasyo ng pagbabangko.

Sa pagsasalita sa CoinDesk, si Tenev ay nagpahiwatig din sa balang araw na nagpapahintulot sa paunang coin offering (ICO) token trading sa Robinhood, na nagpapaliwanag na mayroong "walang prinsipyo" na sasalungat siya tungkol dito at na sa kaganapang ito, ang mga token ng ICO ay ituring "tulad ng anumang iba pang mga token sa aming platform."

Sa katagalan, sinabi ni Tenev na kapag ang walang bayad na kalakalan ay naging pamantayan, kapwa sa Crypto at sa tradisyunal na pamumuhunan, ang Robinhood ay "kailangang malaman kung paano manatiling may kaugnayan at makabagong bilang ang pinuno ng merkado."

Siyempre, iyon ay isang BIT na paghamak, kung isasaalang-alang na ang Robinhood ay medyo bagong manlalaro, kapwa sa stock brokerage at lalo na sa Crypto. Ang mahalagang paghula ni Tenev na siya ang magiging uri ng nangingibabaw na nanunungkulan sa kanyang kumpanya ay hinahamon ngayon, pagkatapos ay "pagbigyan" ang posisyon na iyon ay mahirap ipagtanggol.

Siya ay nagtapos:

"Magiiba ang mga kakumpitensya limang taon mula ngayon, ginagarantiyahan ko ito...Limang taon mula ngayon, magiging tayo laban sa mga startup."

Nag-ambag si David Floyd ng pag-uulat.

Larawan sa pamamagitan ng CB Insights