Robinhood a-t-il pour objectif de WIN la guerre des plateformes d'échange de Crypto ? Supprimer les frais de transaction.

En tant que nouvel entrant dans le domaine des Cryptomonnaie , Vlad Tenev, co-PDG du courtier d'investissement en ligne Robinhood, suit une stratégie commerciale éprouvée : saper la concurrence.

Sauf qu'il pousse les choses à l'extrême.

Lancé au début de cette année,Robinhood Cryptose différencie par des transactions sans frais, avec pour objectif ultime de supprimer complètement le concept de frais de négociation sur le marché.

Présentant cet effort comme une force pour le bien, en accord avec le héros populaire homonyme de son entreprise, Tenev a déclaré à CoinDesk qu'il voulait empêcher les consommateurs cherchant à investir dans les crypto-monnaies, en particulier les jeunes milléniaux, de se faire « arnaquer avec des frais de transaction de 4 à 5 % » sur des « bourses étrangères douteuses ».

Et même si le fait d'offrir des transactions sans frais aux consommateurs peut donner un avantage à Robinhood à l'heure actuelle, dans son esprit, ce n'est qu'une question de temps avant que cela ne devienne monnaie courante.

« Certains se contentent des anciennes méthodes, mais c'est de moins en moins le cas. Je pense qu'avec le trading basé sur les frais de transaction, le scénario sera le même », a-t-il déclaré, ajoutant :

« Au cours des prochaines années, la grande majorité des personnes intéressées par ces services commenceront à comprendre qu’elles ne reçoivent pas grand-chose en payant ces frais. »

Le modèle commercial sans frais a déjà bien servi Robinhood dans son activité phare,Robinhood FinancialFondée en 2013, la société s'occupait à l'origine de produits d'investissement traditionnels tels que les actions et les options, en concurrence avec des courtiers à escompte comme E-Trade et Charles Schwab.

Dès le début et jusqu’à aujourd’hui, Robinhood a proposé ces services sans commission.

Au lieu de cela, l'entreprise réalise principalement ses bénéfices grâce à la perception d'intérêts sur les liquidités et les titres détenus sur les comptes de ses clients, ainsi qu'à des abonnements premium optionnels comme Robinhood Gold. Elle dessert actuellement plus de 5 millions de consommateurs et a fortement contribué à une guerre des prix entre les courtiers, qui aurait entraîné une baisse des frais des opérateurs historiques.près de 40 pour cent.

Cependant, dans le Crypto, on ne sait pas clairement comment Robinhood compte gagner de l'argent à long terme.

Pour l'instant, l'entreprise considère cette activité comme un moyen d'inciter les consommateurs à ouvrir des comptes, ce qui, espérons-le, profitera à son activité CORE . « L'objectif premier du secteur des Crypto est d'intégrer les gens à l'écosystème global. Nous comptons donc atteindre l'équilibre financier dans un avenir proche », a déclaré Tenev lors d'une récente conférence. à New York.

À cet égard, les premiers résultats sont prometteurs, a-t-il déclaré : « Nous avons eu plus d’un million de personnes inscrites sur la liste d’attente au cours des deux premiers jours. »

Configuration du terrain

Bien que le modèle sans frais de Robinhood puisse en faire une alternative attrayante pour de nombreux investisseurs particuliers en Crypto , la concurrence est redoutable, même dans le domaine très limité des rampes d'accès conviviales pour les consommateurs déconcertés par la plupart des échanges de Crypto monnaies.

Interrogé par CoinDesk sur ses principaux concurrents dans le domaine du trading de crypto-monnaies, Tenev a déclaré qu'il s'agirait de « toute entreprise orientée vers le consommateur qui permet aux gens d'échanger des crypto-monnaies ou même simplement d'acheter des crypto-monnaies », citant spécifiquement Coinbase comme ONEun des « acteurs historiques ».

D' un côté, Coinbase facture entre 1,5 à 4 pour cent, en fonction du mode de paiement de l'utilisateur, de sa localisation et d'autres facteurs, ainsi que d'un écart sur le taux de change. Il pourrait donc être vulnérable face à un concurrent proposant des taux réduits comme Robinhood.

Cependant, jusqu'à récemmentRobin des Boisn'autorise le trading que dans les deux plus grandes crypto-monnaies par capitalisation boursière, le Bitcoin et Ethereum - bien qu'il vient d'être ajoutéLitecoin et Bitcoin Cash – et elle est présente dans seulement 17 États américains. Coinbase, quant à elle, propose une variété similaire de choix(quatre cryptos, avec un cinquième en préparation) et opère danspresque tous50 États età l'échelle internationaleavec 20 millions d'utilisateurs, soit quatre fois la base d'utilisateurs totale de Robinhood.

L'autre concurrent mentionné par Tenev, Square'sApplication Cash, propose uniquement l'achat de Bitcoin , mais dans 47 États. Square ne facture pas de frais pour ce service, mais prélève une marge sur le taux de change en fonction du montant de la transaction et de la volatilité du marché. Au total, Square Cash a 7 millionsles utilisateurs, qui utilisent principalement l'application pour s'envoyer des dollars.

Outre les coûts, Robinhood vante également sa capacité à effectuer toutes ses transactions – actions, options, ETF et désormais Crypto – en un ONE endroit, et sa capacité à gérer de gros volumes de commandes, une lacune notoire dans le secteur des échanges de Crypto où les pannes de plusieurs jours sont fréquentes. pas du jamais vu.

« Nous avons pu maintenir les commandes des clients », a expliqué Tenev lors de la conférence CBInsights, évoquant la période de fin janvier où plusieurs bourses étaient en panne pendant plusieurs jours d'affilée.

Regard vers l'avenir

De plus, Tenev a déclaré que Robinhood n'en était qu'à ses débuts dans le Crypto. Malgré son rôle actuel d'entonnoir marketing pour le courtier phare de son entreprise, il a une vision plus ambitieuse pour cette jeune entreprise de Crypto .

« Il s'agit d'un produit qui pourrait également être autonome et qui est précieux indépendamment de l'écosystème plus large de Robinhood », a-t-il déclaré à CoinDesk, ajoutant :

« Nous sommes passionnés par les Cryptomonnaie et souhaitons en être les gardiens. Nous allons KEEP à investir dans ce secteur. Nous allons recruter de nombreuses personnes et renforcer l'équipe Crypto … Nous investissons donc sur le long terme. »

En effet, lors d'un tour de financement le mois dernier, Robinhoodsoulevé363 millions de dollars pour étendre ses services de trading de Cryptomonnaie au-delà des États qu'elle dessert actuellement, afin de devenir lentement mais sûrement « la plus grande ou ONEune des plus grandes plateformes de Crypto existantes », comme l'a déclaré l'autre co-PDG, Baiju Bhatt, dans une interview avec Fortune.

Robinhood Marchés, la société mère de Robinhood Crypto, a également d'autres grandes ambitions ; elle a été signaléêtre en pourparlers avec les régulateurs pour progresser dans le secteur bancaire.

En parlant avec CoinDesk, Tenev a également laissé entendre qu'il autoriserait un jour le trading de jetons d'offre initiale de pièces (ICO) sur Robinhood, expliquant qu'il n'y avait « rien en principe » auquel il s'opposerait et que dans ce cas, les jetons ICO seraient traités « comme tous les autres jetons sur notre plateforme ».

À long terme, a déclaré Tenev, lorsque le trading sans frais deviendra la norme, à la fois dans le Crypto et dans l'investissement traditionnel, Robinhood « devra trouver comment rester pertinent et innovant en tant que leader du marché ».

Bien sûr, c'est un BIT de la modestie, sachant que Robinhood est encore un acteur relativement nouveau, tant dans le courtage boursier que dans les Crypto. Tenev prédit essentiellement qu'il deviendra le type d'acteur dominant que son entreprise défie actuellement, et il sera donc difficile de « concéder » cette position.

Il a conclu :

« Les concurrents seront différents dans cinq ans, je vous le garantis presque... Dans cinq ans, ce sera nous contre les startups. »

David Floyd a contribué au reportage.

Image viaCB Insights