Il piano di Robinhood per WIN la guerra degli exchange Cripto ? Eliminare le commissioni di trading

Come nuovo arrivato nel settore Criptovaluta , Vlad Tenev, co-CEO della società di intermediazione di investimenti online Robinhood, sta seguendo una strategia aziendale consolidata: indebolire la concorrenza.

Solo che lui lo sta portando all'estremo.

Lanciato all'inizio di quest'anno,Cripto Robinhoodsi differenzia per le transazioni a zero commissioni, con l'obiettivo finale di eliminare del tutto il concetto di commissioni di negoziazione sul mercato.

Presentando questo sforzo come una forza per il bene, in linea con l'eroe popolare che dà il nome alla sua azienda, Tenev ha dichiarato a CoinDesk di voler impedire che i consumatori che desiderano investire in criptovalute, in particolare i giovani della generazione Y, vengano "fregati con commissioni di transazione dal 4 al 5 percento" su "borse di cambio valuta estera sospette".

E anche se offrire ai consumatori scambi a costo zero potrebbe dare a Robinhood un vantaggio in questo momento, secondo lui è solo questione di tempo prima che ciò diventi una cosa comune.

"Alcune persone si trovano a loro agio con i vecchi metodi, ma questo sta diventando sempre meno con il tempo. Penso che con il trading basato sulle commissioni di transazione avrai la stessa storia", ha detto, aggiungendo:

"Nel giro di un paio d'anni, la stragrande maggioranza delle persone interessate a questi servizi inizierà a capire che non si ottiene molto pagando quelle tariffe".

Il modello di business senza commissioni ha già dato buoni risultati a Robinhood nel suo business di punta,Robinhood FinanziarioFondata nel 2013, la società inizialmente si occupava di prodotti di investimento tradizionali come azioni e opzioni, competendo con broker low cost come E-Trade e Charles Schwab.

Fin dall'inizio e fino a oggi, Robinhood ha offerto questi servizi senza commissioni.

Invece, la società realizza principalmente i suoi profitti attraverso la riscossione di interessi su denaro e titoli detenuti nei conti dei clienti, nonché attraverso abbonamenti opzionali a conti premium come Robinhood Gold. Attualmente fornisce servizi a oltre 5 milioni di consumatori e ha contribuito notevolmente a una guerra dei prezzi tra broker che, a quanto si dice, ha fatto scendere le commissioni degli operatori storiciquasi il 40 percento.

Nel Cripto, tuttavia, non è chiaro come Robinhood intenda fare soldi a lungo termine.

Per ora, l'azienda sta trattando questa attività come un modo per convincere i consumatori ad aprire conti che, si spera, andranno a beneficio del suo CORE business. "L'obiettivo principale del business delle Cripto è semplicemente quello di far entrare le persone nell'ecosistema generale, quindi intendiamo pareggiare i conti su quel business per il prossimo futuro", ha affermato Tenev in una recente conferenza. a New York.

A questo proposito, i primi risultati sono stati promettenti, ha affermato: "Abbiamo avuto oltre 1 milione di persone iscritte alla lista d'attesa nei primi due giorni".

Disposizione del terreno

Sebbene il modello senza commissioni di Robinhood possa renderlo un'alternativa allettante per molti investitori al dettaglio in Cripto , la concorrenza è agguerrita, anche nel campo molto limitato delle rampe di accesso intuitive per i consumatori disorientati dalla maggior parte degli exchange Cripto .

Quando CoinDesk gli ha chiesto chi considera i suoi principali concorrenti nel settore del trading di criptovalute, Tenev ha risposto che sarebbero "qualsiasi azienda orientata al consumatore che consenta alle persone di fare trading di criptovalute o anche solo di acquistarle", citando specificamente Coinbase come ONE dei "vecchi concorrenti".

Da ONE lato, Coinbase addebita una tariffa compresa tra Dall'1,5 al 4 percento, a seconda del metodo di pagamento dell'utente, della posizione e di altri fattori, più uno spread sul tasso di cambio. Quindi, potrebbe essere vulnerabile a un concorrente con tassi di sconto come Robinhood.

Tuttavia, fino a poco tempo faRobinhoodconsentiva solo il trading delle due criptovalute più grandi per capitalizzazione di mercato, Bitcoin ed Ethereum , sebbene appena aggiuntoLitecoin e Bitcoin Cash – e opera solo in 17 stati degli USA. Coinbase, d'altro canto, offre una varietà simile di scelta(quattro criptovalute, con una quinta in lavorazione) e opera inquasi tutti50 stati ea livello internazionalecon 20 milioni di utenti, quattro volte la base utenti totale di Robinhood.

L'altro concorrente menzionato da Tenev è SquareApplicazione di contanti, offre solo acquisti in Bitcoin , ma lo fa in 47 stati. Square non addebita commissioni per questo servizio, anche se applica uno spread sul tasso di cambio a seconda delle dimensioni della transazione e della volatilità del mercato. Tutto sommato, Square Cash ha 7 milioniutenti che utilizzano l'app principalmente per inviarsi reciprocamente dollari.

Oltre ai costi, tuttavia, Robinhood decanta anche la sua capacità di effettuare tutte le negoziazioni (azioni, opzioni, ETF e ora Cripto ) in ONE posto e la sua capacità di gestire grandi volumi di ordini, una nota carenza nel settore degli scambi Cripto in cui si verificano interruzioni di più giorni. non inaudito.

"Siamo riusciti a soddisfare gli ordini dei clienti", ha spiegato Tenev durante la conferenza CBInsights, riferendosi al periodo di fine gennaio in cui diverse borse erano inattive per diversi giorni.

Guardando avanti

Inoltre, Tenev ha detto che Robinhood sta appena iniziando nel Cripto. Nonostante il suo attuale ruolo di una sorta di imbuto di marketing per il brokeraggio di punta della sua azienda, ha una visione più ampia per il giovane business Cripto .

"Si tratta di un prodotto che potrebbe anche funzionare da solo ed è prezioso indipendentemente dall'ecosistema più ampio di Robinhood", ha affermato a CoinDesk, aggiungendo:

"Siamo appassionati di Criptovaluta e vogliamo essere gli amministratori del mercato e KEEP a investire in essa. Assumeremo un sacco di persone, svilupperemo il team Cripto ... Quindi stiamo investendo in essa per il lungo periodo."

Infatti, in un round di finanziamento il mese scorso, Robinhoodsollevato363 milioni di dollari per espandere i suoi servizi di trading Criptovaluta oltre gli stati in cui attualmente opera, al fine di diventare lentamente ma inesorabilmente "la più grande o ONE delle più grandi piattaforme Cripto là fuori", come ha affermato l'altro co-CEO, Baiju Bhatt, in un'intervista con Fortuna.

Robinhood Mercati, la società madre di Robinhood Cripto, ha anche altre grandi ambizioni; è stata segnalatodi avviare trattative con gli enti regolatori per l'ingresso nel settore bancario.

Parlando con CoinDesk, Tenev ha anche accennato alla possibilità di consentire in futuro il trading di token di offerta iniziale di monete (ICO) su Robinhood, spiegando che non c'era "nulla in linea di principio" a cui si sarebbe opposto e che in questo caso i token ICO sarebbero stati trattati "come qualsiasi altro token sulla nostra piattaforma".

Nel lungo periodo, ha affermato Tenev, quando il trading senza commissioni diventerà la norma, sia nel Cripto che negli investimenti tradizionali, Robinhood "dovrà capire come continuare a essere rilevante e innovativa come leader di mercato".

Certo, è un BIT ' un umile vanto, considerando che Robinhood è ancora un player relativamente nuovo, sia per quanto riguarda l'intermediazione azionaria che in particolare Cripto. Tenev sta essenzialmente prevedendo che diventerà il tipo di incumbent dominante che la sua azienda ora sfida, quindi "concedere" quella posizione sarà difficile da difendere.

Ha concluso:

"Tra cinque anni i concorrenti saranno diversi, ve lo garantisco... Tra cinque anni saremo noi contro le startup."

David Floyd ha contribuito al reportage.

Immagine tramiteInformazioni CB