Ang Crypto Money Market Compound ay Hinahayaan kang HODL at Kumita

T ba maganda na kumita ng interes sa iyong mga Crypto holdings?

Lalo na sa isang down market, magugustuhan iyon ng mga humahawak sa Crypto . At ang ethereum-based na startup Compound ay naglulunsad ng isang produkto para gawin iyon.

Eksklusibong ibinunyag sa CoinDesk, ang platform ng Compound para sa pagpayag sa mga mahilig sa Crypto na gawing available ang kanilang mga hawak para sa mga panandaliang pautang, sa turn, kumita ng interes sa mga pautang na iyon sa Crypto, na inilunsad sa Ethereum blockchain ngayon.

Ang Compound ay lumilikha ng kung ano ang tinutukoy ng tradisyonal na mundo ng pananalapi isang money market – isang pondo na nagbibigay ng mga panandaliang pautang sa isang patag na rate na nakasaad sa publiko. Ang mga namumuhunan ay naglalagay ng mga pondo sa isang pool, ang mga pautang ay ginawa laban dito at kapag ang mamumuhunan ay gustong mag-withdraw, sila ay makakakuha ng bahagi ng tubo na katumbas ng kanilang pamumuhunan.

Ang mga instrumentong ito sa pananalapi ay kadalasang para sa mataas na liquidity na mga pautang na may maikli (kahit kasing ikli ng isang araw) na abot-tanaw ng oras. Dagdag pa, sa mga pampublikong nai-post na mga rate, maaaring malaman ng parehong nagpapahiram at nanghihiram kung ano mismo ang magiging interes nang walang negosasyon.

Sa kasong ito, nag-aalok ang Compound ng smart contract-enabled money market para sa pagpapahiram sa limang magkakaibang barya: ether, Trust TokenTrueUSD ang USD, 0xang ZRX, MatapangBAT at Augurni REP.

Ang bawat asset ay magkakaroon ng pampublikong nakasaad na rate ng interes para sa pagbibigay at paghiram, na itatakda ayon sa algorithm batay sa demand para sa bawat asset. Magiging pareho ang mga rate para sa lahat ng user.

Sa ganitong paraan, binibigyan ng Compound ang mga may hawak ng paraan upang mag-hedge laban sa mahinang merkado, at dapat itong makatulong sa malalaking manlalaro na mabayaran ang mga gastos na natamo mula sa paghawak, gaya ng mga gastos sa pangangalaga o seguridad.

At ang Compound ay nakakita na ng patas na halaga ng interes.

Ang software ay binuo gamit ang $8.2 milyon sa venture funding, pinangunahan ng mga kilalang mamumuhunan na Bain Capital Ventures, Andreessen Horowitz at Polychain.

Sa isang email sa CoinDesk, ang CEO ng Polychain na si Olaf Carlson-Wee, ay nagsabi:

"Naniniwala kami na ang Compound ay nagtatayo ng ONE sa mga CORE crypto-financial primitives para sa financial system ng Web3. Ang proyektong ito ay angkop sa aming thesis na ang desentralisadong Finance ay magiging ONE sa mga unang pangunahing kaso ng paggamit ng Web3."

Bilang karagdagan, higit sa 26 na mga kasosyong institusyonal ang nagbigay ng hindi bababa sa $100,000 sa Crypto sa merkado, kaya dapat mayroong hindi bababa sa $2.6 milyon sa Crypto na handa para sa pagpapahiram sa paglulunsad.

Bagama't malamang na maliit ang kita sa pera sa merkado, ang bawat porsyento na kita ay maaaring gumawa ng pagkakaiba para sa malalaking pondo ng institusyon na nakaupo sa napakalaking Crypto holdings sa ngayon.

Dahil dito, habang ang software ay binuo upang ang sinumang may Crypto holdings ay makapagbigay ng kapital sa market ng pera, sinabi ng tagapagtatag ng Compound na si Robert Leshner, "Sa pangkalahatan, sa tingin ko ang karamihan sa aming mga gumagamit ay magiging institusyonal."

Mahaba o maikli?

Nakikita ni Leshner ang tatlong paunang kaso ng paggamit para sa Compound, na pangunahing hinihimok ng mga Markets sa pananalapi.

Una, para sa mga mangangalakal na gustong gumamit ng mahabang posisyon sa isang token, maaari silang humiram mula sa Compound at bumili ng higit pa sa token na gusto nilang paglagyan ng taya.

Maaaring makatulong ang kakayahang kumuha ng napaka-maikli na mga pautang kung gusto ng isang negosyante na tumaya sa isang partikular na kaganapan sa NEAR hinaharap. Nagbibigay ito sa mga mangangalakal ng isang paraan upang malaman ang presyo ng isang panganib na kanilang ginagawa sa isang tuwirang paraan.

Mahalagang tandaan dito na maaaring gamitin ng isang mangangalakal ang Compound upang humiram para sa isang posisyon sa halos anumang currency, hangga't madali itong mai-trade sa ONE sa limang currency Compound hold. Kaya, halimbawa, kung gusto ng isang user na tumaya sa isang paggalaw ng presyo OmiseGoOMG, maaari niyang hiramin ang ETH, ipagpalit ito sa OMG at maghintay.

Ito ay isang mahalagang punto para sa pangalawang pangunahing kaso ng paggamit: shorting, isang paraan ng paggawa ng pera sa isang asset kapag bumaba ang presyo nito.

Bilang isang simpleng halimbawa: maaaring sumang-ayon ang ONE user na humiram ng ONE ETH mula sa isa pang user, na may kasunduan na bayaran sila ng 3 porsiyento taun-taon sa presyo ng ETH kapag ito ay hiniram hanggang sa ibalik nila ito. Sabihin nating ang ETH ay $300 noong panahong iyon. Kaya hiniram ng unang user ang ETH at agad itong ibinebenta. Pagkatapos ay mayroon silang $300 sa bangko.

Makalipas ang apat na buwan, sabihin nating bumaba ang ETH sa $250. Pagkatapos ay bibili ang nanghihiram ng ONE ETH gamit ang kanilang naka-bankong pera at ibinalik ito sa taong hiniram nito, na may bayad na $3 para masakop ang apat na buwang interes. Ang nanghihiram ay nagbulsa ng $47 na tubo.

Maaaring mukhang natalo ang nagpapahiram, ngunit ito ay mabuti para sa magkabilang panig. Isipin na ang taong nagpahiram ng ETH ay isang taong malalim na namuhunan sa Ethereum ecosystem – ONE taong walang intensyon na umalis sa kanilang pangmatagalang posisyon – kaya ngayon ay mas mayaman sila ng $3 at mayroon pa rin silang kasing dami ng ETH.

Ang kakayahang ito sa mas madaling maikling Crypto ay isang mahalagang pagsasaalang-alang para sa ONE sa mga pangunahing mamumuhunan ng Compound.

"Mayroon nang (sentralisadong) solusyon upang humiram ng ETH at iba pang Crypto upang maikli ito," sinabi ni Salil Deshpande ng Bain Capital Ventures sa CoinDesk sa isang email. "Kami ay namuhunan sa Compound dahil ito ay isang wastong - desentralisado - merkado ng pera para sa Crypto."

Nagtalo si Deshpande na sa mas maraming likidong Markets upang gumawa ng mga maiikling posisyon, ang mga overvalued na cryptocurrencies ay mapipilitang itama ang kanilang mga presyo sa merkado.

Nilalayon na layunin

Ang huling kaso ng paggamit - ang paghiram ng mga token upang magamit ang mga ito para sa kanilang aktwal na aplikasyon - ay maaaring higit pa.

Ginamit ni Leshner ang Brave's BAT bilang kanyang halimbawa. ONE araw, plano ni Brave na ilunsad isang modelo ng advertising na nakabatay sa pahintulot kung saan kailangang gamitin ng mga ahensya ang Cryptocurrency para bumili ng ad space. Sa halip na bilhin nang tahasan ang BAT , maaaring mas gusto ng mga ahensya na humiram ng ilang BAT, at sa gayon ay maprotektahan laban sa posibilidad na bumaba ang mga presyo.

Ito ay maaaring maging lalong mahalaga sa isang mundo kung saan ang karamihan sa Crypto lending ay nangyayari sa mga palitan.

Ang pagpapahiram na iyon, gaya ng itinuturo ng Compound whitepaper, ay karaniwang virtual; T talaga hawak ng mga borrower ang mga token na iyon, na ginagawang imposibleng gamitin ang mga ito sa mga desentralisadong aplikasyon (dapps) na nilayon nila.

Dahil ang tanging katapat ay ang smart contract mismo, ang money market ay handang kunin ang anumang negosyo sa nakasaad na rate nito.

Ang mga gumagamit ay T kailangang maghanap ng isang tao na may kabaligtaran na posisyon sa kanila sa isang order book; maaari lamang nilang tanggapin ang mga rate ng Compound at kumuha ng panandaliang pautang. At ito rin ang nagliligtas sa mga nagbibigay ng kapital sa pagsisikap na pamahalaan ang mga pautang na kanilang ginagawa.

Sa pagsasalita sa kung paano naiiba ang Compound , sinabi ni Leshner:

"Ito ay hindi isang marketplace ng tao-sa-tao tulad ng halos lahat ay nagtatayo."

Papel ng tambalan

Ang modelo ng negosyo ng Compound ay diretso.

" KEEP namin ang isang maliit na nalalabi sa lahat ng interes na gumagalaw sa sistema," paliwanag ni Leshner. "The more assets inside the system the more we earn."

At sa kasalukuyan, gaya ng isinasaad ng white paper, magkakaroon ng sentralisadong kontrol ang Compound sa protocol, na magbibigay-daan sa kanila na, halimbawa, piliin ang modelo ng software na nagtatakda ng mga rate ng interes para sa bawat asset.

Para sa Deshpande ng Bain Capital, ang mga rate ng interes na ito ay mahalaga sa pagtiyak na patuloy na hawak ng mga tao ang Crypto.

"Kung walang mga rate ng interes tulad ng ibinibigay ng Compound , ang mga asset ng Crypto ay may nominal at isang tunay na negatibong ani," sabi niya, idinagdag:

"Ang mga gastos sa pag-iimbak at seguridad (kapwa on at off exchange) at ang inflation ng supply ng token - ito ay isang disinsentibo upang hawakan ang mga asset ng Crypto ."

Dito, nilalayon ng Compound na ang mga rate ng interes nito ay magbigay ng pamantayan upang hatulan ang iba pang mga pamumuhunan sa Crypto sa pamamagitan ng. Dahil collateralized ang mga loan sa Compound , halos walang panganib ang mga ito, kaya nagtatatag ito ng floor para sa kung ano ang dapat kikitain ng bawat token kapag inilagay na ito sa trabaho.

At ang pagkakaroon ng pinag-isang, lumulutang na rate sa anumang naibigay na asset ay nagbibigay ng karagdagang benepisyo sa mga nagbibigay ng kapital – T kailangang hintayin ng mga nagpapahiram na magsara ang mga pautang upang mag-withdraw; maaari nilang ilabas ang kanilang mga pondo anumang oras.

"Ang lahat ay nagbabahagi ng parehong mga termino. Ito ay dapat na isang neutral, open source, transparent na imprastraktura," sabi ni Leshner.

Gayunpaman, sa paglipas ng panahon, ang protocol ay ililipat sa ONE mas desentralisado , kung saan ang mga miyembro ng komunidad at iba pang mga stakeholder ay matukoy ang landas pasulong.

Gayunpaman, hanggang noon, ang Compound ay naghahanap ng higit pang mga token upang mag-alok ng mga pautang, bagaman, kailangan nilang magkaroon ng sapat na pagkatubig at kumpiyansa sa merkado.

"Naghahanap kami ng kilalang, mataas na likido, mas malalaking market cap na token na mailista," pagtatapos ni Leshner.

Penny sa alkansya close-up larawan sa pamamagitan ng Shutterstock