Ang Tokenization Revolution ay Nagsisimula Sa Ginto

Si Gunnar Jaerv ay COO ng First Digital Trust, isang institusyong pinansyal na nakabase sa Hong Kong na bumubuo ng mga tokenized na solusyon sa pag-iingat ng asset.

Sa nakalipas na ilang taon, nagsimulang tanggapin ng mga tradisyonal na institusyong pampinansyal at mga regulator ang mga digital asset. Ang tokenization ng asset – pagdedeklara ng mga karapatan sa pagmamay-ari sa isang asset sa digital form – ay nagbubukas ng mga bagong pagkakataon sa merkado, mga channel ng pamumuhunan at dahil dito, mga bagong stream ng kapital para sa mga pandaigdigang negosyo at Markets.

Ang ilang mga pagtatantya ay nagpapakita ng higit sa $544 trilyon Ang halaga ng mga asset ay maaaring maging tokenized sa hinaharap, at ang mga bansang may mga progresibong regulator ang unang makaka-access sa potensyal nito. Nagkaroon ng kamakailang pagtaas ng mga financial regulator at institusyon na bumubuo ng digital asset adoption infrastructure na higit na nagpapahiwatig ng pagsulong ng bagong paraan na ito ng pamamahala ng mga pondo. Noong Mayo 2020, ang Swiss Financial Market Supervisory Authority (FINMA) ipinahayag ang mga customer ay maaari na ngayong legal na magsagawa ng mga transaksyon sa digital asset, halimbawa.

Tingnan din: Olga Feldmeier - Naghahanap ng Safe Haven Digital Asset? Subukan ang Gold

Ang French banking giant na Societe Generale ay pagsubok ng mga tokenized bond na binabayaran sa mga digital na euro ng sentral na bangko ng France. Sa Asia, nagsimula nang magbigay ng gabay ang Inland Revenue Department ng Hong Konghttps://home.kpmg/us/en/home/insights/2020/04/tnf-hong-kong-taxation-of-digital-assets.html para sa mga nagbabayad ng buwis kung paano mamuhunan nang tama sa mga bagong anyo ng mga digital na asset na ito.

Ang pag-aampon ng institusyonal ng mga tokenized na asset sa 2020 ay hindi maiiwasan, ngunit, tulad ng iba pang mga bagong ipinakilalang asset, kailangan nila ng malinaw na proseso ng pagbubuwis, mga protocol ng seguridad at mga balangkas ng regulasyon sa buong board para sa mga mamumuhunan upang masulit ang mga ito nang legal, at ligtas.

Nagsisimula na ang tokenization ng mga asset

Mula sa mahalagang mga metal hanggang sa real estate at sining, binabago ng tokenization ang malawak na hanay ng mga industriya.

Ang ONE sa mga pinakasikat na paraan ng tokenization ay ang mga mahalagang metal, lalo na ang ginto. Ang ginto ay matagal nang pinagkakatiwalaang tindahan ng halaga para sa mga namumuhunan, lalo na kapag ang mga fiat currency ay nakakaranas ng volatility. Sa pamamagitan ng pag-tokenize ng mga asset tulad ng ginto sa blockchain, ginagarantiyahan mo ang mga digital na karapatan sa iyong pamumuhunan.

Ang tokenized gold ay may napakaraming benepisyo kapag mayroon ito sa blockchain. Una, kapag bumili ang mga mamumuhunan, binibili nila ang mga karapatan sa tunay na pisikal na ginto na nakaimbak sa mga secure na vault. Inaalis nito ang mga isyu sa pag-iimbak at transportasyon at tinatanggal ang hindi kinakailangang burukrasya at hindi pinagkakatiwalaang mga third party, dahil ang asset ay hindi nababago at agad na naa-access sa isang distributed ledger.

Maaari itong i-trade, collateralized o static, at maaari ding maging mas mura. Ang mga tradisyonal na pagbili ng ginto ay nagdagdag ng mga premium hanggang 30% kapag ibinebenta sa pamamagitan ng mga retailer. Kapag bumili ka ng tokenized na ginto, maa-access mo ito nang pinakamalapit sa presyo nito sa spot market. At kung ikaw ay naghahanap upang masira ang isang tradisyonal na gold bar, ito ay agad na bumaba sa halaga at hindi mo na ito maaaring ibenta nang maramihan sa ilang mga institusyon.

Sa industriya ng real estate, maaari mo na ngayong tamasahin ang karangyaan ng pamumuhunan sa ari-arian sa pamamagitan ng pagbili ng fractional na pagmamay-ari, na kapansin-pansing nagbubukas ng mga pagkakataon para sa kayamanan. Noong 2018, ang Hong Kong ang pinakamahal na lungsod para sa ari-arian, na may average na presyo para sa isang bahay na nagkakahalaga $1.24 milyon. Para sa karamihan ng populasyon, ang pagpasok sa merkado ng bahay ay isang NEAR imposibleng gawain. Ang digitized real estate ay hindi rin isang radikal na ideya dahil ito ay umiiral na sa anyo ng mga digital na pamagat sa iba't ibang bansa sa buong mundo.

Kapag bumili ka ng tokenized na ginto, maa-access mo ito nang pinakamalapit sa presyo nito sa spot market.

Ang ilang mga bansa ay gumagamit pa rin ng mga hindi napapanahong paraan ng pag-iingat ng rekord sa pamamagitan ng papel, ngunit marami na ang nag-iingat ng mga digital na talaan. Ang susunod na hakbang ay ang pagdaragdag ng asset na ito sa blockchain at pag-draft ng mga smart contract na nagdedeklara ng mga karapatan.

Ang pagkakaroon ng mga titulo ng real estate sa isang desentralisadong ledger ay maaaring mapalakas ang kumpiyansa ng mamumuhunan at dayuhang direktang pamumuhunan din. Ang ilang mga bansa ay pinahihirapan ng hindi mahusay na pag-iingat ng rekord at mga alalahanin sa katiwalian. Sa pamamagitan ng title registry sa blockchain, ang mga transaksyong ito ay transparent at secure, na nagbibigay-daan sa mga mamumuhunan na makatiyak na ang mga titulo ng record ay pinarangalan ng mga katawan ng gobyerno.

Sa sport, nakikita natin si Spencer Dinwiddie, isang sikat na manlalaro ng basketball sa U.S., na naging unang atleta na tokenize ang kanyang sariling kontrata at magpakilala ng bagong klase ng asset sa isang fanbase na higit sa dalawang bilyon. Sa mundo ng sining, nakikita namin ang mga mahilig sa pagbili ng mga digital na token para magkaroon ng bahagi RARE likhang sining ng anime.

May ilang bagay na dapat isaalang-alang kapag nagpapasya na mamuhunan sa mga tokenized na asset. Hindi lang sapat ang pagbili lamang ng token – kailangan mong maunawaan ang mga kinakailangan sa buwis ng iyong pamumuhunan at ang mga regulasyon ng iyong sariling hurisdiksyon.

Ang mga digital na token ay madalas na nasa ilalim ng mahigpit na mga regulasyon na maaaring mag-iba nang malaki mula sa hurisdiksyon sa hurisdiksyon. Samakatuwid, dapat ka lamang mag-trade sa mga palitan na sumusunod. Kung pinipigilan ng mga hurisdiksyon ang libre at internasyonal na pagpapalitan ng mga token, magiging limitado ang iyong mga pagkakataon. Sa kabutihang-palad, ang internasyonal na pagkakahanay sa regulasyon ay dumarami.

Hong Kong

Ang ilang mga rehiyon sa mundo ay may mga kapaligiran ng libreng token trade, na nagpapahintulot sa industriya na umunlad. Ang Hong Kong, kung saan matatagpuan ang First Digital Trust, ay may kakaibang posisyon. Ang paglago ng Ethereum ay humantong sa maraming pribado at pampublikong kumpanya na lumipat sa lungsod upang masulit ang posisyon nito sa negosyo, Technology at batas.

Higit pa rito, ang mga asset tulad ng ginto ay nabubuwisan sa mga kamay ng mga indibidwal o mga korporasyon sa karamihan ng mga lugar sa buong mundo. Ngunit sa Hong Kong, ang mga gintong token ay maaaring idisenyo upang ang mga buwis sa U.S. ay maaaring ipagpaliban. Ginawa nitong perpektong lokasyon ang Hong Kong para sa tokenized na kalakalan.

Tingnan din: Frances Coppola - Ang Tokenization Delusion

Ang Pangunahing Batas ng Hong Kong ay nagtataglay ng maraming mga prinsipyo sa malayang pamilihan na palaging ginagawa itong isang nakakaakit na sentro ng pananalapi at lugar ng kalakalan. Sa kabila ng COVID-19 na nagdudulot ng mga hamon sa ekonomiya, at ang kamakailang mga Events, ang mga prinsipyo ng libreng merkado ng Hong Kong ay hindi naapektuhan. Ang sentro ng pananalapi ay nanatiling matatag at ang pandaigdigang kalakalan ay patuloy na FLOW sa buong lungsod.

Sa 2019, ang "Pahayag sa Mga Alok na Token ng Seguridad” ay inihayag, na nagha-highlight ng matinding interes sa bagong klase ng asset ng mga virtual asset, na kinikilala ang mga bentahe ng cryptocurrencies, crypto-asset at digital token.

Ang mga benepisyo para sa mga namumuhunan sa institusyon ay hindi maikakaila, ngunit ang pumipigil sa kanila ay ang kakulangan ng kalinawan. Ang mga digital asset ay hindi lamang makintab na cryptocurrencies. Ang mga ito ay mga securities at mga kalakal sa iba't ibang anyo. Ang mga mamumuhunan ay T malinaw sa kung ano ang maaaring i-tokenize, at hindi sila kumpiyansa sa mga regulasyon at prosesong nakapalibot sa kanila.

Para umunlad ang industriyang ito, kailangan natin ng higit na pakikilahok mula sa mga pangunahing manlalaro. Kailangan namin ng higit pa sa mga tagapagbigay ng token na nagpapatakbo ng proyekto. Kailangan namin ng pagbubuwis, accounting, mga titulo ng pagmamay-ari, tagapag-alaga, legal na koponan, auditor at regulator. Kailangan namin ng pandaigdigang collaborative na pagsisikap at ang imprastraktura ng regulasyon para mag-optimize sa mga pagkakataong ito.

Mga real-world na solusyon sa pangangalaga

Sa mga bagong pagkakataon sa pag-aari, mayroon ding mga bagong panganib. Halimbawa, kung hawak din ng isang tagapagbigay ng token ang mga pinagbabatayan na asset, ano ang pumipigil sa kanila na ibenta ito o humiram laban dito? Paano mo pinoprotektahan ang pag-angkin sa pinagbabatayan na asset at protektado ng batas?

Tulad ng anumang bagong pagsulong ng digital asset, dapat itong maprotektahan ng tamang Technology at imprastraktura. Dito mahalaga ang mga serbisyo sa pag-iingat, at kung bakit ganoon sa pagtaas. Ang mga kwalipikadong independyenteng tagapag-alaga at tagapangasiwa ay may hawak ng titulo at pinangangalagaan ang real-world na asset na sumusuporta sa digital token.

Higit pa rito, maaaring mapuno ng panganib ang mga digital asset kung hindi maayos ang mga ito. Tinatanggal ng mga tagapag-alaga ang panganib ng mga katapat na partido na hindi tumupad sa isang transaksyon, at ang mga mamumuhunan ay mas pinoprotektahan kapag gumagamit ng mga kinokontrol na tagapag-alaga. Ang mga solusyon para sa seguridad ng digital asset ay dapat kasing tibay ng tradisyonal na seguridad ng asset.

Ang mga tokenized na asset ay ang hinaharap, at ang mga regional regulator, tagapagbigay ng kustodiya at mamumuhunan ay lahat ay may bahaging gagampanan. May napakalaking potensyal sa pagbubukas ng mga pinto sa tokenizing asset, ngunit kinakailangan ang isang pandaigdigang pamantayan. Ang mga balangkas ng pambatasan at regulasyon ay naiiba mula sa ONE hurisdiksyon patungo sa susunod, na naglilimita sa pagkalat ng pag-aampon.

Kung walang mga pansuportang hakbang sa regulasyon, pagtaas ng pakikipag-ugnayan mula sa mga nauugnay na partido at mas malakas na antas ng proteksyon, ang buong industriya ay nasa panganib. Ang kakulangan ng pagsisiyasat at proteksyon ay maaaring makabasag sa buong ekonomiya ng token, na nakakatakot sa mga mamumuhunan mula sa potensyal ng digital asset. Ngunit kung gagawin natin ito ng tama, ang mga pagkakataon ay walang katapusan.