Pantera Crypto Funds Report 100% Returns Sa gitna ng DeFi Craze

Ang isang boom sa desentralisadong Finance (DeFi) ay may turbo-charged returns para sa Bitcoin at pinaghalong Cryptocurrency hedge fund ng Pantera Capital ngayong taon.

Mula Enero 1 hanggang Agosto 31, Pantera's Bitcoin (BTC) fund ay nakakuha ng 61%, ang digital asset fund nito ay 168%, ang initial coin offering (ICO) na pondo nito ay 323% at ang pangmatagalang ICO fund nito ay 270%, salamat sa malaking bahagi ng Yearn Finance's YFI, Terra's LUNA, Polkadot's DOT, Flexa's AMP at Ampleforth's isang sulat na ipinadala sa AMPL DeFi noong nakaraang linggo. Taon-to-date, nalampasan ng mga pondo ang S&P 500 stock index, pati na rin ang index at hedge funds.

Ang mga returns ay nagbigay din ng tip sa life-to-date returns ng ICO funds na higit sa 0% muli at tumaas ang life-to-date return ng Bitcoin fund mula 10,162% hanggang 16,361%. Ang pagtabingi ay nagpapakita kung paano ang Bitcoin ay may posibilidad na maiugnay sa mga alternatibong cryptocurrencies, na tinatawag na mga altcoin, at kung paano ang ilang mga mamumuhunan ay bumabalik mula sa 2018 at 2019 na pagbagsak ng merkado ng Cryptocurrency sa mga pamumuhunan sa DeFi.

Ang DeFi ay isang catch-all na termino para sa iba't ibang advanced na pinansiyal na aplikasyon para sa mga cryptocurrencies, mula sa pagpapahiram hanggang sa mga derivatives hanggang sa insurance, na umunlad noong 2020. Karamihan sa mga aksyon ay nagaganap sa Ethereum, ang pangalawang pinakamalaking blockchain, na hindi tulad ng Bitcoin ay idinisenyo mula sa simula upang magpatakbo ng mga kumplikadong computations na pinagana ng self-executing financial contracts.

"Ipinoposisyon namin ang mga pondo patungo sa desentralisadong Finance," isinulat ni Joey Krug, co-chief investment officer kasama si Dan Morehead, sa sulat ng mamumuhunan noong Setyembre 2020 ng Pantera. "Nagsimula kaming kumuha ng mga ganitong uri ng mga asset ilang taon na ang nakalipas, at nakakatuwang makita ang DeFi space na nakakakuha ng momentum."

ICO déjà vu

Nagmamadali na ngayon ang mga sentralisadong palitan ng Cryptocurrency na ilista ang mga coin na nauugnay sa DeFi, at ang kabuuang halaga na naka-lock sa mga asset sa mga desentralisadong palitan ng Cryptocurrency ay tumaas magdamag mula sa wala hanggang sa mahigit $13 bilyon noong Setyembre, ayon sa data site na DeFi Pulse.

Read More: Binance, Huobi, OKEx May FOMO para sa DeFi

Ang pagsabog sa DeFi ay naaalala noong tatlong taon na ang nakalipas nang ang mga bagong modelong digital asset na inisyu sa pamamagitan ng mga ICO ay naglinya sa mga bulsa ng mamumuhunan habang pinupuno nila ang mga Markets ng Cryptocurrency at hinahawakan ang speculative mania. Ang ilan sa mga DeFi coin ay lumalabas ngayon, tulad ng Chainlink LINK token, ay orihinal na ipinangako sa panahon ng mga ICO na inangkop sa mga bootstrapping na proyekto at mga startup. Ang iba pang mga DeFi coin, tulad ng Cryptocurrency collateral system, ang MKR token ng MakerDAO (nakinalakal din ng mga pondo ng Pantera), ay ibinenta sa mga pribadong investor round.

"Ang mga proyekto ay pupunta sa merkado gamit ang mga live na produkto na aktwal na gumagana (na may mga cash flow o potensyal para sa mga cash flow) at sa pangkalahatan ay mas mataas ang kalidad ng mga koponan kaysa sa 2017," nagpatuloy ang Pantera Capital sa paliwanag sa sulat. "Sa wakas ay may muling pagkabuhay sa merkado ng ICO."

Ang Pantera Capital ay hindi opisyal na tumugon sa mga kahilingan para sa komento.

Mas malakas na pagbabalik ng hedge fund

Kapansin-pansin ang pagbawi kung isasaalang-alang ang apat na pondo ng Pantera Capital labis na nagdusa noong 2018 at 2019 nang sumabog ang mga Markets ng Cryptocurrency , maliban sa pondo ng Bitcoin noong 2019. Noong 2018 pagkatapos noong 2019, nawalan ng 75.6% ang pondo ng Bitcoin pagkatapos ay ibinalik ang 87.7%; ang digital asset fund ay nawalan ng 87.2% pagkatapos ay 1.9%; ang regular na pondo ng ICO ay nawalan ng 83.1% pagkatapos ay 23.5%; at ang pangmatagalang pondo ng ICO ay nawalan ng 9.6% sa parehong taon.

Ayon sa Cryptocurrency exchange analytics website na CoinGecko, ang mga peak market capitalization ay na-deflate sa pagitan ng 35% at 100% bago ang 2020 para sa karamihan ng mga token, na may ilang nahaharap sa mga aksyon sa pagpapatupad ng regulasyon.

Read More: Ang Bagong Crypto Fund ng Ex-Pantera Partner ay 'Hindi para sa Mahina ng Puso'

Nagsimula ang pangangalakal noong Nobyembre 2017 sa Pantera digital asset fund, Hulyo 2017 sa regular na pondo ng ICO, at Disyembre 2017 sa pangmatagalang pondo ng ICO. Sa pagtatapos ng 2017, habang tumataas ang mga presyo ng Cryptocurrency , ang regular na Pantera ICO fund ay nagbabalik ng 347.6% at ang pangmatagalang Pantera ICO fund ay nagbabalik ng 6%. Sa taong iyon lamang, ang Pantera Bitcoin fund, na nagsimula nang pasibo na bumili at humawak ng BTC noong Hulyo 2013, at kalaunan ang splinter currency Bitcoin Cash (BCH), ay nagbalik ng 1,565%, na nagbubunga ng pinakamataas na pagbabalik ng pondo hanggang sa kasalukuyan na 25,000%.

Ngayon, ang life-to-date na mga return ay 144.4% sa regular na pondo ng ICO at 216.3% sa pangmatagalang pondo ng ICO. Ang life-to-date return ng Pantera digital asset fund ay nahuhuli pa rin, bumaba ng 27.1% sa kasaysayan, ngunit nagmamarka ng isang pagpapabuti mula sa pagkawala ng halos lahat ng pera nito, na lumubog ng 72.8% sa kabuuang halaga sa pagtatapos ng Disyembre. Ang mga pondo ng Pantera ICO ay bumabalik din nang negatibo noon, na bumagsak ng 42.2% sa life-to-date na halaga sa regular na pondo ng ICO at 14.5% sa pangmatagalang pondo ng ICO.

Mga malalim na bulsa ng DeFi

Ang clawback ay maaaring dahil hindi lamang sa Pantera Capital na may hawak na mga token ng DeFi na nagkataon na ilulunsad sa isang boom time, kundi pati na rin sa leverage na mayroon ito sa paghawak ng malalaking halaga ng mga ito, na nagpapalaki sa kanilang mga pagbabalik.

Ang Pantera Capital ay ONE sa pinakamalaking mamumuhunan, kung hindi man ang pinakamalaking, sa Polkadot's unang pagbebenta ng token na nakalikom ng $144.63 milyon, ipinahiwatig ng mga naunang materyales ng mamumuhunan mula Abril 2018. Ang Polkadot blockchain ay nakalikom ng $43.3 milyon sa pangalawang pagbebenta ng token noong Hulyo, at ang Polkadot token mismo, na binili ng mga mamumuhunan sa halagang mas mababa sa $2 kada bagong DOT ($200 kada lumang DOT), ay nakipagkalakal nang mas mababa sa $7 kada bagong DOT ($700 kada lumang DOT) mula nang mag-live ang blockchain noong Agosto.

Ang Pantera Capital ay nakumpirma sa Abril 2018 na mga materyales na siya ring naging pinakamalaking mamumuhunan sa Origin decentralized data-sharing protocol's token sale, hanggang sa malabo ng mga bagong investor ang nangungunang posisyon, kasama ang 17 iba pang token sales para sa mga desentralisadong teknolohiya, kabilang ang para sa Kyber, ICON, OmiseGo, 0x at Enigma, kung saan nagkaroon ito ng pinakamataas na diskwento. Ang 18 token na benta na ito ay nakalikom ng hindi bababa sa $10 milyon bawat isa, na nagdaragdag ng hanggang mahigit $500 milyon.

Read More: Origin Debuts OUSD, isang Stablecoin na Gumagana Tulad ng Savings Account

Kasama rin sa mga hawak ng digital asset fund ang native Cryptocurrency ether ng Ethereum (ETH); XRP, ang digital asset na malapit na nauugnay sa startup na Ripple; ang Privacy coin Zcash (ZEC); at ang Basic Attention Token ng Brave web browser (BAT). Sa lalong madaling panahon, ang mga pondo ng ICO ay ipagpapalit din ang NEAR decentralized application protocol at Filecoin decentralized file-sharing token.

Mga pagsasampa ng pananalapi sabihin na ang mga pondo ng crypto-asset ng Pantera ay namamahala ng higit sa $195 milyon nang magkasama at hinahayaan ang mga mamumuhunan na mag-cash out sa kanilang $100,000-plus na pamumuhunan sa Bitcoin araw-araw at mga alternatibong coin investment buwan-buwan. Kasama ang mga venture fund nito, pinamamahalaan ng Pantera Capital ang mga asset na humigit-kumulang $448.3 milyon.