Ang Apat na Pangunahing Chart na ito ay nagbigay-liwanag sa Kagila-gilalas na Pagbagsak ng FTX Exchange

Ang espekulasyon na nakapalibot sa Crypto exchange FTX ni Sam Bankman Fried ay lumakas nang husto na ang kumpanya ay sumang-ayon na ibenta ang sarili nito sa mas malaking karibal na Binance. Nag-aalok ang data ng Blockchain ng bagong pananaw sa liquidity crunch ng FTX, na naglalarawan kung paano mabilis na tumaas ang drama.

Nangungunang 10 FTX withdrawer para sa lahat ng wallet

Ang pag-unawa kung bakit pumayag si Binance na bilhin ang FTX ngayon ay nangangahulugan ng pag-unawa sa mga problema sa pagkatubig ng FTX.

ONE sa mga pinakaunang pulang bandila ay nagmula sa nangungunang 10 address ayon sa dami ng withdrawal sa FTX. Ang mga address na ito, na kinabibilangan ng Nexo, Circle at Jump Trading, ay nag-withdraw ng napakaraming $1.87 bilyon sa nakalipas na pitong araw, iminumungkahi ng data ng Nansen.

Nexo, isang Crypto lending platform na mayroong higit sa limang milyong user sa buong mundo, gaya ng nakasaad sa kumpanya homepage, ay nag-withdraw ng higit sa $408 milyon na halaga ng ether (ETH) mula sa FTX. Kinukumpirma ng website ng blockchain explorer na Etherscan ang data ng Nansen, kung saan inililipat ng Nexo ang ETH sa malalaking volume sa pamamagitan ng ilang transaksyon. Narito ang ilang mga transaksyon sa Nexo mula sa FTX na may mga halagang hindi bababa sa 4,999 ETH: Tx1, Tx2, Tx3, Tx4, Tx5, Tx6, Tx7, Tx8 at Tx9.

Ang mga kalahok sa merkado ay nag-withdraw din ng $121 milyon USDC mula sa FTX hanggang sa address ng kontrata ng deposito ng Circle, iminumungkahi ng data mula sa Nansen at Etherscan. (Ipinapakita ng Nansen na ang $1.15 bilyon na USDC ay umalis sa Coinbase sa nakalipas na 24 na oras, na sumasalamin sa mga gumagamit na kumukuha ng mga token mula sa mga palitan.)

Data mula sa Coinglass ay nagpapakita na sa nakalipas na 24 na oras, ang bilang ng mga bitcoin sa FTX ay bumaba ng 19,941.64 BTC hanggang 36.14 sa oras ng press.

Stablecoin outflow

Ang pag-unawa sa volatility na nagmumula sa FTX drama ay nagpapatuloy stablecoin outflows. Ayon sa data ng Nansen, sa nakalipas na pitong araw simula sa Lunes, Nob. 7, pinangunahan ng FTX ang lahat ng palitan sa mga stablecoin outflow. Ilang $451 milyon na halaga ng mga stablecoin ang umalis sa FTX, higit pa sa pinagsamang mga pag-agos ng KuCoin, Crypto.com at OKX.

Sa partikular, ang mga hawak ng FTX ng USDC at USDT may nosedived kapansin-pansing. Sa pagitan ng Biyernes, Nob. 4 at Martes, Nob. 8, ang data ng Nansen ay nagsasaad na ang USDC holdings ng FTX ay bumaba ng humigit-kumulang $137 milyon, halos 84%, habang ang USDT holdings nito ay bumaba mula $198 milyon hanggang $68 milyon.

Ayon sa CryptoQuant, Ang stablecoin na reserba ng FTX ay nasa humigit-kumulang $156 milyon sa kasalukuyan, bumaba ng higit sa 78% mula noong Oktubre 24.

Ang stablecoin reserve ng FTX ay nasa pinakamababang antas nito sa isang taon. Nabahala ang ilang kalahok sa merkado dahil ONE sa mga unang senyales na nagbabadya ng pagbagsak ng Terra LUNA ay kapag nagdeposito ang UST sa Anchor lending protocol nagsimulang bumaba mabilis.

Habang ang tsart ay nagpapakita ng malaking pag-agos ng mga stablecoin mula sa KuCoin, ang pagbabago sa net stablecoin ng KuCoin ay talagang zero. Noong Nob. 5, nagsagawa ang Kucoin ng simpleng swap ng USDT sa pagitan ng Ethereum at TRON network. 300 milyong ERC-20 USDT umalis KuCoin, at 300 milyong TRC-20 USDT pumasok sa KuCoin. Ang swap ay "dahil sa pangangailangan ng mga gumagamit" at "hindi isang desisyon na nauugnay sa FTX," isinulat ng CEO ng KuCoin na si Johnny Lyu sa CoinDesk sa pamamagitan ng Twitter.

Ipinapakita lamang ng data ng Nansen ang mga stablecoin na nakabatay sa Ethereum sa kasalukuyan, hindi kasama ang mga nasa network ng TRON . Ayon sa data mula sa CoinMetrics, 34.1 bilyong USDT ang ibinibigay sa TRON network, 1.8 bilyong higit pa sa USDT na ibinibigay sa Ethereum.

Nangungunang 10 'smart money' FTX withdrawals

Bukod pa rito, inililipat ng mga prolific at aktibong Cryptocurrency trader ang kanilang kayamanan palabas ng FTX, ayon sa data mula sa blockchain analytics firm na Nansen. Sa nakalipas na 24 na oras, ang nangungunang 10 withdrawal wallet na ikinategorya ng Nansen bilang kabilang sa "smart money" ay nag-alis ng humigit-kumulang $246.6 milyon na halaga ng mga token.

Itinuturing ng Nansen na ang wallet ay "matalinong pera" kung nakakatugon ito ng kahit ONE sa ilang pagsubok, kabilang ang:

• Ito ay kilala na kabilang sa isang investment fund
• Nakagawa ito ng hindi bababa sa $100,000 sa pamamagitan ng pagbibigay ng liquidity sa mga protocol ng decentralized Finance (DeFi), Sushiswap at Uniswap, hindi kasama ang tinatawag na impermanent loss
• Ito ay nasa nangungunang 300 address na niraranggo ayon sa natanto na kita, na isinasaalang-alang lamang ang mga on-chain na kalakalan na naganap sa mga desentralisadong palitan (DEXs)

Ang Jump Trading, na nakatutok sa pagbuo ng ecosystem, Quant research at trading, ay nag-withdraw ng $118 milyon, higit pa sa susunod na anim na address na pinagsama.

Kabilang sa iba pang mga kapansin-pansing smart money withdrawal ang asset management firm na Arca at ang trading firm ng SBF na Alameda Research. Pananaliksik sa Alameda inilipat ang 92 milyong BIT (humigit-kumulang $35 milyon) mula sa FTX at sa kanilang sariling address.

Presyo at dami ng FTT

Ipinapakita ng chart sa itaas ang pang-araw-araw na presyo at dami ng FTT token ng FTX exchange, na nagbibigay sa mga may hawak ng diskwento sa mga bayarin sa kalakalan sa FTX marketplace. Kasunod ng Disclosure ng CoinDesk noong Nob. 2, ang FTT kamakailan ay bumagsak ng humigit-kumulang 79%, na ang dami nito ay tumalon nang husto.

Sinasaklaw lang ng data sa chart ang volume sa FTX exchange, kaya maaaring hindi nito saklaw ang buong dami ng FTT trading sa lahat ng exchange. Ipinapakita ng chart na ang mga kamakailang paghahayag ay nag-trigger ng gulo ng interes sa token at na ang pagbaba sa FTT ay sinamahan ng makabuluhang Discovery ng presyo.

I-UPDATE (Nov. 9, 17:07:07 UTC): Na-update na may impormasyon sa pangalawang seksyon ng chart tungkol sa stablecoin outflow sa pamamagitan ng paglilinaw sa pagbabago ng net stablecoin ng KuCoin, nagdagdag ng mga quote mula sa CEO ng KuCoin na si Johnny Lyu na nagpapaliwanag sa mga kakayahan ng Nansen, kabilang ang isang istatistika mula sa CoinMetrics, at pagdaragdag ng mas maraming konteksto sa aktwal na tsart.