Para sa ilan, ang technical analysis (TA) ay kumakatawan sa isang substantive technique na nakaugat sa presyo ng isang asset. Para sa iba, hindi ito nangangailangan ng pansin dahil ito ay mga linya lamang sa screen at mga propesiya na tumutupad sa sarili.

Sa panahon ng aking stint sa tradisyonal Finance (TradFi), kadalasan ang tugon ay ang huli. Nanguna ang pangunahing pagsusuri dahil sa lahat ng data na available sa publiko sa kita, utang, mga pahayag sa pangangasiwa, ETC. Ang pinagbabatayan na palagay ay kung ito ay sapat na mabuti para kay Warren Buffett, kung gayon ito ay sapat na Para sa ‘Yo.

Ako ay tinatanggap na kampi sa kabaligtaran. Nakumpleto ko ang pagtatalaga ng Chartered Market Technician (CMT) noong 2018, habang sinasaklaw pa rin ang mga tradisyonal na equities, hindi kukulangin. Nakikita kong kapaki-pakinabang ito araw-araw. T ako nagsu-subscribe sa "random walk" na teorya ng mga presyo, na nagsasaad na ang mga pagbabago sa presyo ng isang asset ay ganap na hindi mahuhulaan; data, at ang mga chart na kumakatawan dito, ay maaaring magkaroon ng predictive power.

Nagbabasa ka Crypto Mahaba at Maikli, ang aming lingguhang newsletter na nagtatampok ng mga insight, balita at pagsusuri para sa propesyonal na mamumuhunan. Mag-sign up dito para makuha ito sa iyong inbox tuwing Miyerkules.

Tinutulungan ako ng TA na sagutin ang mahalagang tanong na ito: Paano kung ako ay ganap na mali? Hinahayaan ka nitong walang emosyon (well, karamihan) na magpasya kung oras na upang lumabas sa isang posisyon, halimbawa. Kung bumili ka ng isang bagay sa halagang $10 at bumaba ito sa $5, maaari mong gawin ang kontrarian na hakbang at bumili ng higit pa. "Kung gusto mo ito sa $10, mahal mo ito sa $5." Ang TA ay maaaring kumilos bilang isang pagsusuri sa katotohanan. "Akala ko tataas ang presyo sa $15. Nagkamali ako. Oras na para lumabas."

Ano ang TA? Tinitingnan ko ito bilang isang graphical na representasyon ng pag-uugali ng mamumuhunan, na may ilang partikular na pattern at indicator na nagbibigay ng clue tungkol sa kung ano ang susunod na darating. Ito ay may mahalagang lugar sa tatlong paa na dumi ng pundamental, teknikal at dami ng pagsusuri.

Bagama't laganap ang pangunahing data sa TradFi, T ito umiiral sa parehong lawak sa Crypto. Sa katunayan, ang pang-akit ng cryptocurrencies sa marami ay ang desentralisadong katangian ng marami sa mga asset. Walang CEO ng Bitcoin (BTC), o walang balanse o pahayag ng mga cash flow para dito. Kaya iyon ang ONE binti ng pagsusuri ng dumi na nawawala; makatuwirang bigyang pansin ang dalawa pa.

Ang TA ay sumasaklaw sa isang malawak na hanay ng mga paksa na higit pa sa pagtingin sa mga linya sa isang tsart at mga pansariling paghuhusga. Sa tagal kong naghahanda para sa CMT, namumukod-tangi ang diin sa paggamit ng matapang na numero kapag gumagawa ng desisyon.

• Para sa bawat pattern ng ulo-at-balikat makakahanap ka ng tsart na nagpapakita ng mga makasaysayang ugnayan sa pagitan ng ONE asset at isa pa.
• Para sa bawat pattern ng pagbagsak-wedge may pagkalkula ng lapit ng isang asset sa 200-araw na moving average nito.
• Para sa bawat benchmark sa loob ng TA ay may mga paraan upang tumingin pabalik sa kasaysayan upang makita kung gaano kahusay o hindi maganda ang kanilang pagganap sa kasaysayan.

Halimbawa, napakabilis kong nalaman na ang BTC ay lumabag sa pinakamataas na hanay ng Bollinger BAND nito nang tatlong beses sa nakalipas na 25 araw. Nang mangyari iyon noong Enero, pagkalipas ng 30 araw ay tumaas ang BTC ng 11%. Alam ko rin na 24 na araw na ang nakalipas mula nang ang volume ng BTC ay hindi bababa sa dalawang beses na mas mataas kaysa sa 20-araw na moving average nito ngunit, sa kabila nito, ang volume sa araw na iyon ay T naranggo sa loob ng nangungunang 50 araw ng BTC mula noong 2015.

Mula sa isang pananaw sa pamamahala ng peligro. Madalas kong ginagamit ang sukatan ng Average True Range (ATR), para sukatin ang volatility ng isang asset.

Sa pagpapatuloy ng mga bagay, gusto kong tingnan ang mga pagbabalik ng isang asset, pati na rin ang karaniwang paglihis ng mga pagbabalik nito, sa paghahambing ng ONE asset sa isa pa – mahalagang distilling kung ano ang nakikita sa isang chart sa ibang format.

Ang paggawa nito sa sumusunod na chart ay nagpapakita ng panganib laban sa pagbabalik na relasyon mula noong Enero para sa BTC, ether (ETH), Avalanche's AVAX, at Binance's BNB. Ang S&P 500 (GSPC), Nasdaq (IXIC), Google (GOOG) at Amazon (AMZN) ay idinagdag din dahil lamang sa pag-usisa.

Itinatampok ng chart na ito ang outperformance ng BTC habang may bahagyang mas mababang standard deviation (panganib) kaysa sa ETH. Ipinapakita rin ang mataas na antas ng pagganap ng AVAX, ngunit may mas malaking panganib.

Dapat itong tandaan kapag tumitingin sa iba pang mga teknikal na tagapagpahiwatig, partikular na momentum at volume. Magiging hilig din akong magsagawa ng parehong ehersisyo sa iba't ibang takdang panahon.

Lahat ng sinabi, ang TA ay kumakatawan sa isang pagsusuri ng data, na nagsisimula sa kung ano ang nakikita mong partikular sa presyo. Sa maraming paraan, binibigyang-daan ka nitong huwag pansinin ang ingay o ang verbal na pagbebenta na maaaring kasama ng isang asset. Iyon ay posibleng mas mahalaga bilang susi Crypto mga numero magkaproblema ngayong taon.

Naniniwala ka man sa teknikal na pagsusuri o hindi, mahirap balewalain ang presyo. At mas mahirap na huwag pansinin ang pangkalahatang reaksyon ng merkado dito. Sa mga Crypto Markets, iyon ay palaging sulit na tingnan.

Takeaways

Mula sa CoinDesk Deputy Editor-in-Chief Nick Baker, narito ang ilang kamakailang balita na dapat basahin:

• Ethereum UPGRADE: Isa pang malaki, potensyal na market-moving Ethereum software upgrade ang magiging live sa Miyerkules. Ang CoinDesk ay may isang magandang gabay sa kung ano ang nagbabago at kung ano ang hinaharap para sa pagbuo ng blockchain.
• WALL OF WORRY: Kasama sa koleksyon ng mga makukulay na aphorism ng TradFi ang pariralang Markets na "umakyat sa pader ng pag-aalala." Sa madaling salita, ang pag-iisip ay napupunta, ang mga presyo ay madalas na tumataas sa harap ng masamang balita. Cryptocurrencies – lalo na ang pinakamalaking ONE, Bitcoin – ay nagpapakita na sa ngayon. Ang Bitcoin ay diretsong tumaas sa taong ito, halos doble ang presyo mula noong Bisperas ng Bagong Taon, sa gitna ng sunud-sunod na mga hamon: mga pangunahing numero ng industriya na inakusahan ng maling gawain, isang malinaw na pagtindi ng regulasyon ng Crypto , ETC. Ang linggong ito ay isang perpektong halimbawa nito. Ang New York Times ay naglathala ng isang paglalantad arguing na ang mga minero ay nagdudulot ng malaking halaga ng polusyon (isang kuwento binatikos ni David Z. Morris ng CoinDesk). Hindi nagtagal, ang presyo ng Ang BTC ay tumaas at lumampas sa $30,000 sa unang pagkakataon mula noong Hunyo. Kaya ito napupunta.
• ANG KAMBAL: Tyler at Cameron Winklevoss kamakailan pinahiram ang Gemini, ang kanilang Crypto platform, $100 milyon, iniulat ng Bloomberg ngayong linggo. Bahagi ng kung ano ang namumukod-tangi ay iyon magkano din Nangako si Gemini na ibibigay sa kanilang mga customer na Kumita na ang mga pamumuhunan ay na-freeze nang ihinto ng Genesis ang mga withdrawal noong nakaraang taon. Hindi malinaw, gayunpaman, kung ang pangakong iyon ang nagbunsod sa magkapatid na mag-loan.
• Secret NG Bitcoin NG APPLE : A kakaibang bagay tungkol sa computer operating system ng Apple ay isang HOT na paksa sa mga nakaraang araw: Ang 2008 Bitcoin white paper ni Satoshi Nakamoto ay ipinamamahagi sa bawat Mac na ibinebenta, at ito ay totoo sa loob ng ilang taon. Ito ba ay isang Apple endorsement ng Crypto revolution? Ito ba ay isang maginhawang maliit na PDF file na kapaki-pakinabang para sa pagsubok? Ito ay ganap na hindi malinaw.