Para alguns, a análise técnica (TA) representa uma técnica substantiva enraizada no preço de um ativo. Para outros, ela não merece atenção alguma porque são apenas linhas em uma tela e profecias autorrealizáveis.

Durante minha passagem pelas Finanças tradicionais (TradFi), muitas vezes a resposta era a última. A análise fundamentalista teve precedência, dados todos os dados disponíveis publicamente sobre receita, dívida, declarações gerenciais, ETC A suposição subjacente era que se era bom o suficiente para Warren Buffett, então é bom o suficiente Para Você.

Admito que sou tendencioso na direção oposta. Concluí a designação Chartered Market Technician (CMT) em 2018, enquanto ainda cobria ações tradicionais, nada menos. Acho isso útil todos os dias. T concordo com a teoria de preços do “passeio aleatório”, que afirma que as mudanças no preço de um ativo são completamente imprevisíveis; os dados e os gráficos que os representam podem ter poder preditivo.

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TA me ajuda a responder a esta pergunta-chave: E se eu estiver completamente errado? Ela permite que você decida sem emoção (bem, principalmente) se é hora de sair de uma posição, por exemplo. Se você comprar algo a US$ 10 e ele cair para US$ 5, você pode fazer o movimento contrário e comprar mais. "Se você gosta a US$ 10, você ama a US$ 5." TA pode atuar como uma verificação da realidade. "Eu pensei que o preço subiria para US$ 15. Eu estava errado. Hora de sair."

O que é TA? Eu o vejo como uma representação gráfica do comportamento do investidor, com certos padrões e indicadores fornecendo uma pista sobre o que está por vir. Ele tem um lugar importante no banco de três pernas da análise fundamental, técnica e quantitativa.

Embora dados fundamentais sejam predominantes no TradFi, eles T existem na mesma extensão em Cripto. Na verdade, o fascínio das criptomoedas para muitos é a natureza descentralizada de muitos dos ativos. Não há um CEO do Bitcoin (BTC), nem há um balanço ou demonstração de fluxos de caixa para ele. Então, essa é uma perna do banco de análise que está faltando; faz sentido prestar atenção às outras duas.

TA abrange uma ampla gama de tópicos que vão muito além de olhar para linhas em um gráfico e julgamentos subjetivos. Durante meu tempo de preparação para o CMT, a ênfase em usar números concretos ao tomar uma decisão se destacou.

• Para cadapadrão cabeça e ombros você encontrará um gráfico mostrando as correlações históricas entre um ativo e outro.
• Para cadapadrão de cunha descendentehá um cálculo da proximidade de um ativo em relação à sua média móvel de 200 dias.
• Para cada benchmark dentro da TA, há maneiras de olhar para trás historicamente para ver o quão bem ou mal eles tiveram desempenho histórico.

Por exemplo, eu sei muito rapidamente que o BTC rompeu a faixa superior de sua BAND de Bollinger três vezes nos últimos 25 dias. Quando isso aconteceu em janeiro, 30 dias depois o BTC subiu 11%. Eu também sei que já faz 24 dias desde que o volume do BTC foi pelo menos duas vezes maior que sua média móvel de 20 dias, mas, apesar disso, o volume naquele dia T está classificado entre os 50 melhores dias do BTC desde 2015.

De uma perspectiva de gerenciamento de risco. Costumo usar a métrica Average True Range (ATR) para medir a volatilidade de um ativo.

Indo um passo além, gosto de analisar os retornos de um ativo, bem como seu desvio padrão de retornos, ao comparar um ativo com outro — essencialmente destilando o que é visto em um gráfico em um formato diferente.

Fazendo isso no gráfico a seguir mostra a relação risco versus retorno desde janeiro para BTC, ether (ETH), AVAX da Avalanche e BNB da Binance. O S&P 500 (GSPC), Nasdaq (IXIC), Google (GOOG) e Amazon (AMZN) foram adicionados também apenas por curiosidade.

Este gráfico destaca o desempenho superior do BTC, embora tenha um desvio padrão (risco) ligeiramente menor do que o ETH. Também é exibido o alto nível de desempenho do AVAX, mas com significativamente mais risco.

Isso deve ser mantido em mente ao olhar para outros indicadores técnicos, especificamente momentum e volume. Eu também estaria inclinado a executar o mesmo exercício em diferentes time frames.

No geral, a TA representa uma análise de dados, que começa com o que você vê específico para o preço. De muitas maneiras, ela permite que você ignore o ruído ou o discurso de vendas verbal que pode vir junto com um ativo. Isso é possivelmente ainda mais importante, poischave Cripto figuraster problemas este ano.

Quer você acredite em análise técnica ou não, é difícil ignorar o preço. E é ainda mais difícil ignorar a reação geral do mercado a ele. Em Mercados de Cripto , isso sempre valerá a pena ser observado.

Takeaways

Do editor-chefe adjunto da CoinDesk Nick Padeiro, aqui estão algumas notícias recentes que vale a pena ler:

• ATUALIZAÇÃO DO Ethereum : Mais uma grande atualização de software Ethereum com potencial de movimentar o mercado está sendo lançada na quarta-feira. CoinDesk tem um bom guiasobre o que está mudando e o que está por vir para o desenvolvimento do blockchain.
• PAREDE DA PREOCUPAÇÃO: A coleção de aforismos coloridos da TradFi inclui a frase que os Mercados “escalam um muro de preocupação”. Em outras palavras, o pensamento é que os preços geralmente sobem diante de más notícias. As criptomoedas – especialmente a maior ONE, o Bitcoin – estão exemplificando isso no momento. O Bitcoin subiu bastante este ano, quase dobrando de preço desde a véspera de Ano Novo, em meio a onda após onda de desafios: figuras-chave da indústria sendo acusadas de irregularidades, uma clara intensificação da regulamentação de Cripto , ETC Esta semana foi um exemplo perfeito disso. O New York Times publicou uma exposiçãoargumentando que os mineiros causam uma enorme quantidade de poluição (uma históriacriticado por David Z. Morris da CoinDesk). Pouco tempo depois, o preço deBTC disparou e ultrapassou US$ 30.000pela primeira vez desde junho. E assim vai.
• OS GÊMEOS:Tyler e Cameron Winklevoss recentementeemprestou à Gemini, sua plataforma de Cripto , US$ 100 milhões, informou a Bloomberg esta semana. Parte do que se destaca é quetambém quantoGemini prometeu dar aos seus clientes Earn cujos investimentos foram congelados quando Genesis parou os saques no final do ano passado. Não está claro, no entanto, se essa promessa foi o que levou os irmãos a fazer o empréstimo.
• O Secret DO Bitcoin DA APPLE:Umcoisa estranha sobre o sistema operacional de computador da Apple foi um tópico HOT nos últimos dias: o white paper do Bitcoin de Satoshi Nakamoto de 2008 está sendo distribuído com cada Mac vendido, e isso é verdade há vários anos. Isso é um endosso da Apple à revolução Cripto ? É apenas um arquivo PDF convenientemente pequeno útil para testes? Não está nada claro.