Для некоторых технический анализ (ТА) представляет собой содержательную технику, основанную на цене актива. Для других он вообще не заслуживает внимания, поскольку это просто линии на экране и самоисполняющиеся пророчества.

Во время моей работы в традиционных Финансы (TradFi) ответ часто был последним. Фундаментальный анализ имел приоритет, учитывая все общедоступные данные о доходах, долгах, управленческих отчетах и ​​ETC. Основное предположение заключалось в том, что если это было достаточно хорошо для Уоррена Баффета, то это достаточно хорошо Для вас.

Я, признаюсь, предвзят в противоположном направлении. Я получил звание Chartered Market Technician (CMT) в 2018 году, продолжая при этом заниматься традиционными акциями, не меньше. Я нахожу это полезным каждый день. Я T поддерживаю теорию «случайного блуждания» цен, которая утверждает, что изменения в цене актива совершенно непредсказуемы; данные и графики, их представляющие, могут иметь предсказательную силу.

Вы читаетеКриптo Лонг и Шорт, наш еженедельный информационный бюллетень с идеями, новостями и аналитикой для профессиональных инвесторов.Зарегистрируйтесь здесьчтобы получать его на свой почтовый ящик каждую среду.

TA помогает мне ответить на этот ключевой вопрос: что, если я совершенно не прав? Он позволяет вам бесчувственно (ну, в основном) решить, пора ли выходить из позиции, например. Если вы покупаете что-то по $10, а оно падает до $5, вы можете сделать противоположный ход и купить больше. «Если вам нравится это по $10, вам понравится это и по $5». TA может действовать как проверка реальности. «Я думал, что цена вырастет до $15. Я ошибался. Пора выходить».

Что такое ТА? Я рассматриваю его как графическое представление поведения инвестора, с определенными шаблонами и индикаторами, дающими подсказку о том, что будет дальше. Он занимает важное место в трехногом табурете фундаментального, технического и количественного анализа.

В то время как фундаментальные данные распространены в TradFi, в Криптo их T так много. Фактически, привлекательность криптовалют для многих заключается в децентрализованной природе многих активов. У Bitcoin (BTC) нет генерального директора, нет баланса или отчета о движении денежных средств. Так что это ONE нога аналитического табурета, которой не хватает; имеет смысл обратить внимание на две другие.

TA охватывает широкий спектр тем, выходящих далеко за рамки взгляда на линии на графике и субъективных суждений. Во время моей подготовки к CMT акцент на использовании жестких цифр при принятии решений был заметен.

• Для каждогомодель «голова и плечи» вы найдете диаграмму, показывающую историческую корреляцию между ONE активом и другим.
• Для каждогомодель падающего клинасуществует расчет близости актива к его 200-дневной скользящей средней.
• Для каждого бенчмарка в ТА есть способы оглянуться назад и увидеть, насколько хорошо или плохо они работали в прошлом.

Например, я очень быстро узнаю, что BTC пробил верхнюю границу BAND Боллинджера три раза за последние 25 дней. Когда это произошло в январе, 30 дней спустя BTC вырос на 11%. Я также знаю, что прошло 24 дня с тех пор, как объем BTC был как минимум в два раза выше его 20-дневной скользящей средней, но, несмотря на это, объем в тот день T входит в топ-50 дней BTC с 2015 года.

С точки зрения управления рисками. Я часто использую метрику среднего истинного диапазона (ATR) для измерения волатильности актива.

Пойдя дальше, я предпочитаю рассматривать доходность актива, а также его стандартное отклонение доходности, сравнивая ONE актив с другим, по сути, преобразуя то, что видно на графике, в другой формат.

На следующем графике показано соотношение риска и доходности с января для BTC, эфира (ETH), AVAX Avalanche и BNB Binance. S&P 500 (GSPC), Nasdaq (IXIC), Google (GOOG) и Amazon (AMZN) были добавлены просто из любопытства.

Эта диаграмма подчеркивает превосходство BTC при немного более низком стандартном отклонении (риске), чем у ETH. Также показан высокий уровень производительности AVAX, но со значительно большим риском.

Это следует иметь в виду при рассмотрении других технических индикаторов, в частности, импульса и объема. Я бы также склонен был выполнять то же упражнение на разных временных интервалах.

В общем, ТА представляет собой анализ данных, который начинается с того, что вы видите конкретно по цене. Во многих отношениях он позволяет вам игнорировать шум или словесное предложение, которые могут сопровождать актив. Это, возможно, даже более важно, посколькуключ Криптo цифрыстолкнулись с проблемами в этом году.

Верите ли вы в технический анализ или нет, сложно игнорировать цену. И еще сложнее игнорировать общую реакцию рынка на нее. На Рынки на это всегда стоит обратить внимание.

Выносы

От заместителя главного редактора CoinDesk Ник Бейкер, вот некоторые недавние новости, которые стоит прочитать:

• ОБНОВЛЕНИЕ Ethereum : Еще одно крупное, потенциально двигающее рынок обновление программного обеспечения Ethereum выйдет в среду. CoinDesk имеет хорошее руководствочто меняется и что ждет развитие блокчейна в будущем.
• СТЕНА БЕСПОКОЙСТВА: Коллекция красочных афоризмов TradFi включает фразу о том, что Рынки «взбираются на стену беспокойства». Другими словами, как гласит эта мысль, цены часто растут перед лицом плохих новостей. Криптовалюты — особенно самая крупная из ONE, Bitcoin — являются примером этого в настоящее время. Bitcoin в основном резко пошел вверх в этом году, почти удвоившись в цене с кануна Нового года, на фоне волны за волной проблем: ключевые фигуры отрасли обвиняются в правонарушениях, явное ужесточение регулирования Криптo и ETC. Эта неделя стала прекрасным примером этого. The New York Times опубликовала разоблачительную статьюутверждая, что шахтеры вызывают огромное количество загрязнения (историякритика Дэвида З. Морриса из CoinDesk). Вскоре после этого ценаBTC резко вырос и превысил $30 000впервые с июня. Так оно и есть.
• БЛИЗНЕЦЫ:Тайлер и Кэмерон Уинклвосс недавноодолжил Gemini, своей Криптo , 100 миллионов долларов, сообщил Bloomberg на этой неделе. Часть того, что выделяется, это то, чтотакже сколькоGemini пообещали вернуть своим клиентам Earn, чьи инвестиции были заморожены, когда Genesis прекратила вывод средств в конце прошлого года. Однако неясно, побудило ли это обещание братьев выдать кредит.
• Secret Bitcoin ОТ APPLE:Астранная вещь Операционная система Apple стала HOT темой в последние дни: Белая книга Bitcoin Сатоши Накамото 2008 года распространяется с каждым проданным Mac, и это было верно в течение нескольких лет. Является ли это одобрением Apple Криптo ? Это просто удобный небольшой файл PDF, полезный для тестирования? Совершенно неясно.