Kailangang Ipasok ng Mga Institusyon ng Trading Tools ang DeFi

Ang post na ito ay bahagi ng Consensus Magazine's Trading Week, Sponsored ng CME. Antoni Zolciak ay ang co-founder ng Aleph Zero.

May magandang dahilan para umiwas ang mga institusyon sa DeFi — kawalan ng katiyakan sa regulasyon.

Bagama't kanais-nais, maraming feature na native to decentralized Finance (DeFi) — mga walang pahintulot Markets, pseudonymity, censorship-resistance — ay maaari ding ituring na mga gray na lugar para sa mga institusyong gustong manatili sa kanang bahagi ng batas (o preemptively clear sa hinaharap na mga regulasyon).

Para umunlad ang DeFi at makaakit ng mas malawak na puhunan, kailangan nitong makuha ang tamang balanse sa pagitan ng Privacy at transparency sa pamamagitan ng isang proactive na diskarte sa pagsunod.

Transparency at pagsunod

Binabawasan o binabalewala ng ilang partikular na Crypto vertical ang kahalagahan ng pagsunod sa regulasyon, kabilang ang mga karaniwang paghahayag ng regulasyon na nilalayong pataasin ang transparency. Ang pananaw na ito ay nag-ugat sa mga pilosopikal na pinagmulan ng industriya (kabilang ang isang pangako sa Privacy) at mga teknikal na pundasyon (ang mga blockchain ay transparent bilang default). Para sa karamihan, ang DeFi ay nakahilig sa pananaw na ito.

Gayunpaman, ang Crypto at Privacy ay hindi magkasingkahulugan. Hindi pa naging sila. Ngunit hindi rin eksklusibo ang Privacy at transparency — isang maling pananaw na nagmumula sa binary na pag-unawa sa kung ano ang Privacy . Sa halip, ang Privacy ay palaging umiiral sa isang spectrum.

Lumilikha ang DeFi at Web3 ng mga bagong paraan upang i-navigate ang spectrum na ito. Ito ay may malaking implikasyon para sa mga indibidwal na mangangalakal at buong industriya, maaaring makatulong na ibalik ang Privacy sa nararapat na lugar nito bilang isang aktwal na prerogative sa negosyo, at sa huli ay isang bagay na dapat pag-usapan sa ilalim ng mga flexible na tuntunin.

Karamihan sa mga pananaliksik na nangyayari sa zero Technology ng kaalaman , secure na multi-party na computation at iba pang mga lugar sa advanced na cryptography ay lumilikha ng isang mundo kung saan mapanatili ng mga mangangalakal ang kanilang Privacy at ang mga negosyo (o mga protocol) ay maaaring mag-deploy ng mga sumusunod na mekanismo sa pag-iwas sa panloloko.

Marami sa mga solusyon na magpapaginhawa sa wastong institusyonal at regulasyong alalahanin sa Crypto ay hinihingi. Ang on-chain na proteksyon sa intellectual property at anti-money laundering (AML) analytics ay hindi simpleng pagpapatupad, ngunit nangangailangan ng mga tool na gumagana nang real-time.

Mga proteksyon para sa pagmamay-ari na pangangalakal

Kailangang mas magagamit ang DeFi kaysa sa mga simpleng pagpapalit. Ipakilala natin ang napakabilis na pagpapalitan ng order ng libro na nananatiling desentralisado ngunit pinoprotektahan din ang mga diskarte ng malalaking manlalaro at tiyaking walang masamang aktor ang masangkot sa ecosystem.

Walang institusyonal na mamumuhunan ang makakasali sa DeFi kung ang lahat ng kanilang intelektwal na ari-arian ay malinaw na makikita para sa mga kakumpitensya sa anumang block explorer, o kahit sa mismong exchange

Ang mga protocol ng DeFi ay maaaring magkaroon ng lahat ng benepisyo ng pagkakaroon ng programmable na pera, walang pahintulot Markets at ilang partikular na antas ng transparency habang nag-aalok ng mga proteksyon para sa intelektwal na ari-arian na katulad ng kung ano ang umiiral sa tradisyonal na mga setting ng Finance .

Naka-streamline na pag-verify ng pagkakakilanlan

Ang isa pang problemang dapat lutasin ay ang incompatibility na umiiral sa pagitan ng DeFi infrastructure at compliant na imprastraktura. Ang mga regulasyon ay hindi maiiwasang darating para sa Crypto at Web3 sa kabuuan at isang end-to-end na paraan na sumusunod ay dapat na available sa mga user at institusyon.

Kung nagpapakilala kami ng mga tool na kilala-your-customer (KYC) at know-your-business (KYB) sa DeFi, gawin natin itong user-friendly hangga't maaari. Sa isip, ang mga pagpapatupad na ito ay magiging interoperable sa loob ng isang buong blookchain ecosystem tulad ng Ethereum, kasama ang lahat ng layer 2 nito.

Kailangan namin ng magandang imprastraktura ng pagkakakilanlan na nagpapadali sa mga bagay para sa mga user at developer sa pamamagitan ng pagiging sumusunod mula sa simula. Makikinabang ang DeFi sa pagkakaroon ng cross-chain decentralized identity layer na namamahala sa data at Privacy ng user ngunit gumagawa ng mga kinakailangang konsesyon para sa pagpapatupad ng batas kung kinakailangan.

AML analytics

Ang pag-verify ng pagkakakilanlan ay kasabay ng mga regulasyon sa anti-money laundering (AML). Ang on-chain na AML analytics ay tiyak na posible, at marahil ay mas mainam pa kaysa sa kasalukuyang tradisyonal na AML analytics software. Kailangan ng Analytics ang mga mapagkakatiwalaang data source at on-chain na tool para matiyak na ganoon ang sitwasyon sa mga paraan na hindi magagawa ng tradisyunal na software.

Tingnan din ang: Ang Masasamang Epekto ng Anti-Money-Laundering System | Opinyon

Ang mga bentahe ng mga solusyon sa analytics na ito ay higit pa kaysa sa pagsunod. Ang mga manlalarong institusyon ay makikinabang din mula sa pagkakaroon ng on-chain na mga solusyon sa pamamahala sa panganib pati na rin ang tulong sa kanilang mga proseso ng angkop na pagsusumikap.

Handa na ba ang DeFi?

Exchange-traded funds (ETF) na mga pag-uusap, ang bagong tuklas na pagtutok sa tokenization ng mga real-world na asset at maging ang kamakailang paglulunsad ng produkto sa Web3 ng mga pangunahing tatak ng fintech (pagtingin sa iyo PayPal at VISA) ay nagpapahiwatig ng pagpasok ng bagong institusyonal na kapital sa mga Markets ng Crypto . Makikinabang din ba ang DeFi?

Ang kinakailangang Technology ay nahuhulog sa lugar, at ang industriya ay may tamang mga intensyon - at sa gayon, umaasa, isang pag-agos ng kapital ay malapit nang Social Media. Gayunpaman, sa pagkakataong ito dapat nating tiyakin na ang paglago ng DeFi ay mananatiling sustainable, at ito ay maaaring mangyari lamang kung ito ay mananatili sa kanang bahagi ng batas at kung ang mga institusyon ay nakakatugon sa mga obligasyon ng kanilang mga stakeholder.

Ang pagkakaroon ng tamang balanse sa pagitan ng Privacy at transparency — kung saan ang mga mangangalakal at institusyon ay parehong nakikinabang — ay kung ano ang makakatulong na mapawi ang mga balidong alalahanin ng mga institusyon sa pakikilahok sa mga DeFi Markets.

Hindi ibinabahagi ng CoinDesk ang nilalamang pang-editoryal o mga opinyon na nakapaloob sa package bago ang publikasyon at ang sponsor ay hindi nag-sign off o likas na nag-eendorso ng anumang indibidwal na mga opinyon."