Торговые инструменты, которые институты должны использовать для выхода на рынок DeFi

Этот пост является частьюНеделя торговли журнала Consensus, Партнерский материал CME. Антони Золчакявляется соучредителемАлеф Ноль.

У институтов есть веская причина избегать DeFi — неопределенность регулирования.

Хотя в конечном итоге многие функции, присущие децентрализованным Финансы (DeFi), — Рынки без разрешения, псевдонимность, устойчивость к цензуре — в конечном итоге желательны, их также можно считать серыми зонами для учреждений, которые хотят оставаться на правильной стороне закона (или заранее прояснить будущие правила).

Для процветания DeFi и привлечения более широкого круга капитала необходимо найти правильный баланс между Политика конфиденциальности и прозрачностью посредством проактивного подхода к обеспечению соответствия требованиям.

Прозрачность и соответствие

Определенные Криптo преуменьшают или игнорируют важность соблюдения нормативных требований, включая стандартные нормативные раскрытия, призванные повысить прозрачность. Эта точка зрения коренится в философских истоках отрасли (включая приверженность Политика конфиденциальности) и технических основах (блокчейны прозрачны по умолчанию). По большей части DeFi склоняется к этой точке зрения.

Однако Криптo и Политика конфиденциальности не являются синонимами. Они никогда ими не были. Но Политика конфиденциальности и прозрачность также не являются взаимоисключающими — ошибочное мнение, которое исходит из бинарного понимания того, что такое Политика конфиденциальности . Вместо этого Политика конфиденциальности всегда существовала в спектре.

DeFi и Web3 создают новые способы навигации по этому спектру. Это имеет большие последствия для отдельных трейдеров и целых отраслей, может помочь вернуть Политика конфиденциальности на ее законное место как фактическую прерогативу бизнеса и, в конечном счете, то, что должно обсуждаться на гибких условиях.

Множество исследований, проводимых в области Технологии нулевого разглашения, безопасных многосторонних вычислений и других областей передовой криптографии, создают мир, в котором трейдеры могут сохранять свою Политика конфиденциальности , а предприятия (или протоколы) могут развертывать соответствующие механизмы предотвращения мошенничества.

Многие из решений, которые могли бы успокоить обоснованные институциональные и нормативные опасения относительно Криптo , требуют усилий. Аналитика защиты интеллектуальной собственности и борьбы с отмыванием денег (AML) в цепочке — это непростые реализации, а требующие инструментов, работающих в режиме реального времени.

Защита частной торговли

DeFi должен быть более удобным, чем простые свопы. Давайте представим молниеносно быстрые биржи ордеров, которые остаются децентрализованными, но также защищают стратегии крупных игроков и гарантируют, что никакие недобросовестные игроки не будут вовлечены в экосистему.

Ни один институциональный инвестор никогда не будет осмысленно вовлечен в DeFi, если вся его интеллектуальная собственность будет легкодоступна для конкурентов в любом обозревателе блоков или даже на самой бирже.

Протоколы DeFi могут обладать всеми преимуществами программируемых денег, общедоступных Рынки и определенной степени прозрачности, предлагая при этом защиту интеллектуальной собственности, аналогичную той, что существует в традиционных Финансы системах.

Упрощенная проверка личности

Еще одна проблема, которую необходимо решить, — это несовместимость, существующая между инфраструктурой DeFi и соответствующей инфраструктурой. Регулирование неизбежно для Криптo и Web3 в целом, и сквозной совместимый подход должен быть доступен как пользователям, так и учреждениям.

Если мы внедряем инструменты «знай своего клиента» (KYC) и «знай свой бизнес» (KYB) в DeFi, давайте сделаем их максимально удобными для пользователя. В идеале эти реализации должны быть совместимыми в рамках всей экосистемы блокчейна, например Ethereum, включая все ее уровни 2.

Нам нужна хорошая инфраструктура идентификации, которая упрощает жизнь как пользователям, так и разработчикам, поскольку она соответствует требованиям с самого начала. DeFi выиграет от наличия кросс-чейн децентрализованного уровня идентификации, который управляет данными и Политика конфиденциальности пользователей, но при необходимости идет на необходимые уступки для правоохранительных органов.

Аналитика AML

Проверка личности также идет рука об руку с правилами по борьбе с отмыванием денег (AML). Аналитика AML в цепочке, безусловно, возможна и, возможно, даже предпочтительнее существующего традиционного аналитического программного обеспечения AML. Аналитике нужны надежные источники данных, а инструменты в цепочке гарантируют это способами, которые традиционное программное обеспечение не смогло бы обеспечить.

Смотрите также:Пагубные последствия системы борьбы с отмыванием денег | Мнение

Преимущества этих аналитических решений выходят за рамки соответствия. Институциональные игроки также выиграют от наличия решений по управлению рисками в цепочке, а также от помощи в их процессах комплексной проверки.

Готов ли DeFi?

Обсуждения биржевых фондов (ETF), вновь обретенное внимание ктокенизацияреальных активов и даже недавних запусков продуктов Web3 крупными финтех-брендами (смотря на вас)PayPal и ВИЗА) сигнализируют о притоке нового институционального капитала на Криптo . Выиграет ли DeFi?

Необходимые Технологии внедряются, и у отрасли правильные намерения — и поэтому, надеюсь, вскоре Социальные сети приток капитала. Однако на этот раз мы должны гарантировать, что рост DeFi останется устойчивым, а это может произойти только в том случае, если он будет оставаться на правильной стороне закона и если учреждения будут выполнять обязательства своих заинтересованных сторон.

Достижение правильного баланса между Политика конфиденциальности и прозрачностью, при котором выигрывают как трейдеры, так и учреждения, поможет развеять обоснованные опасения учреждений по поводу участия в Рынки DeFi.

CoinDesk не разглашает редакционный контент или мнения, содержащиеся в пакете, до публикации, а спонсор не подписывает и не одобряет по сути какие-либо отдельные мнения».