Inihayag ng SEC ang Mga Komunikasyon ng Telegram Sa Mga Namumuhunan, Naghahangad na Magtanong ng Tagapayo

Nais ng U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) na ang dating punong tagapayo sa pamumuhunan ng Telegram ay tumestigo at ibigay ang mga dokumentong nauugnay sa $1.7 bilyong token sale ng kumpanya noong 2018.

Hiniling ng SEC sa High Court of England at Wales na kunin ang testimonya at mga dokumento mula kay John Hyman, isang dating investment banker kasama si Morgan Stanley at Renaissance Capital na naninirahan sa U.K.

Ang Request sa trans-Atlantic ay inihayag sa a dami ng mga dokumento inihain ng SEC Biyernes sa US District Court ng Southern District ng New York. Hinahangad ng ahensya na ihinto ang paglulunsad ng TON, ang ambisyosong proyekto ng blockchain ng Telegram, at ang pag-iisyu ng mga token ng TON, na pinangalanang gramo. Isinasaalang-alang ng SEC ang mga gramo na hindi rehistradong mga mahalagang papel - isang paratang na paulit-ulit ang Telegram tinanggihan.

Ayon sa paghahain noong Biyernes, ang SEC ay naghahanap ng patotoo ni Hyman dahil siya ay malapit na kasangkot sa pagpapalaki ng mga pondo para sa TON at nakipag-ugnayan sa "mahigit isang dosenang" namumuhunan. Inilarawan ng CEO ng Telegram na si Pavel Durov si Hyman noong Enero 2018 bilang punong tagapayo sa pamumuhunan sa Telegram at ang taong "nagpapatakbo ng pamamahagi ng Grams," sabi ng SEC.

Si Hyman ay "nakipag-usap sa mga mamimili ng Grams, nakumpirma ang mga detalye ng transaksyon, at nagbigay ng patuloy na mga update sa mga namumuhunan tungkol sa mga pamumuhunan."

Mata sa grey market

Ang pag-file, na umaasa sa mga palitan ng email ng kumpanya sa mga namumuhunan sa U.S., ay nagpapakita ng ilang mga taktika sa pangangalap ng pondo na ginamit sa hindi pa naganap na Telegram. $1.7 bilyon pre-sale ng token.

Halimbawa, sa ONE email, sinabi ni Hyman na ang Telegram ay "nagpasya para sa mga kadahilanang pang-regulasyon na hindi kami gagawa ng anumang anyo ng direktang pampublikong alok, ... ang publiko ay makakabili ng mga gramo kapag gumagana ang network ... hindi mula sa Telegram nang direkta."

Sumulat sa Blake Byers ng Google Ventures noong Mayo 2018, sinabi ni Hyman na magkakaroon ng ikatlong pribadong round, bilang karagdagan sa dalawa na natapos noong Pebrero at Marso - ang mga plano na tila na-iimbak sa isang punto.

Ang tagapayo ay binabantayan din ang kulay abong pangalawang merkado para sa mga gramo na lumitaw kaagad pagkatapos ng unang pag-ikot ng mga benta noong Pebrero 2018, sabi ng paghaharap.

Bagama't ang mga mamumuhunan ng TON ay mahigpit na ipinagbabawal na muling ibenta ang kanilang mga alokasyon sa ilalim ng banta ng pagkawala ng kanilang hinaharap na gramo, ang pangalawang merkado, sa katunayan, ay umunlad, na may maraming mga alok mula sa maliliit na palitan, mga broker at indibidwal na mga dealer ng OTC, tulad ng dati ng CoinDesk iniulat.

Ayon sa mga komunikasyon sa pagitan ni Hyman at ng ONE sa mga kinatawan ng mga namumuhunan, ang tagapayo ng Telegram ay regular na humihingi ng mga update sa pangalawang merkado ng mga gramo. "Kumusta Stan nakakita ka na ba ng anumang aktibidad ng gray market gramo kung gayon sa anong mga presyo," nabasa ng ONE sa mga email ni Hyman.

Ang sulat ni Durov

Ang pag-file ay naglalaman, bukod sa iba pang mga attachment, isang email exchange sa pagitan ng Telegram CEO Pavel Durov at ilan sa mga prospective na mamumuhunan ng TON sa simula ng 2018. Halimbawa, noong Enero 2018, si Durov ay nag-iskedyul ng isang pagpupulong sa pagitan ng kanyang sarili, si Hyman at ang investment firm na si Kleiner Perkins' partner na si Mamoon Hamid sa London.

Nagsimula ang komunikasyon sa pagitan nina Durov at Hamid noong Oktubre 2017, nang ipakilala si Hamid kay Durov ng isang taong nagngangalang Jared Leto – hindi malinaw kung ang sikat na mang-aawit at aktor mismo ay kasali. Gayunpaman, ginamit ng tao ang email na naka-host sa opisyal na website ng celebrity Jaredleto.com. Ang isang Request para sa komento mula sa ahente ni Leto ay hindi kaagad ibinalik.

Tinanong ni Durov si Hamid tungkol sa kanyang interes sa pamumuhunan sa blockchain tech at sinabi na kailangan niyang kanselahin ang kanyang paglalakbay sa U.S. dahil ang presale ng gramo ay "naabot ang 2x na oversubscription sa lalong madaling panahon."

Sinabi naman ni Hamid kay Durov na ang blockchain ay "isang aktibong lugar ng interes para sa akin at kay K[leiner]P[erkins]. Sa dati kong kumpanya, Social Capital, namuhunan kami ng 2% sa BTC noong 2013 at ONE kami sa pinakamalaking mamumuhunan sa DCG (Digital Currency Group) mula noong 2011," isinulat ni Hamid.

Bukod kay Kleiner Perkins, ipinakilala ni Durov si Hyman bilang punong tagapayo sa pamumuhunan ng Telegram sa iba pang potensyal na mamumuhunan, kabilang ang tagapagtatag ng Insight Venture Partners na sina Jerry Murdock, Dave Munichiello ng Google Ventures, Pete Briger mula sa Fortress Investment Group, Yosuke Sasaki at Rajeev Misra ng Softbank.

Nag-aatubili na saksi

Hiniling ng SEC sa korte ng US na mag-isyu ng Letter of Request sa Senior Master ng High Court (Queen's Bench Division) ng England at Wales, na humihiling ng deposition ni Hyman, isang mamamayan ng UK na kasalukuyang naninirahan doon, sabi ng paghaharap. Ang pamamaraan ay posible salamat sa Hague Convention, na nagpapahintulot sa mga korte na humingi ng ebidensya at mga testimonya na lampas sa kanilang sariling mga hurisdiksyon, sabi ng paghaharap.

T boluntaryong sasalubungin ni Hyman ang SEC, sabi ng paghaharap, ito ang dahilan kung bakit dapat humingi ng tulong ang korte sa sistema ng hudisyal sa ibang bansa. Sa una, iniulat ng abogado ng SEC na si Jorge Tenreiro na makipag-ugnayan sa tagapayo ni Hyman, si Greg Campbell, sa London at nakakuha ng tugon na sumang-ayon si Hyman na kusang humarap para sa isang deposisyon.

Gayunpaman, pagkatapos noon "Tumanggi si Mr. Campbell na magbalik ng maraming tawag sa telepono at mga email tungkol sa pagtitiwalag ni Mr. Hyman," kaya nagpasya ang SEC na isangkot ang korte sa Britanya. Ang mga huling email na ipinadala sa pagitan ng Tenreiro at Campbell na naka-attach sa pag-file ay may petsang Nob. 27.

Bilang karagdagan sa patotoo ni Hyman, hinahangad din ng SEC na makuha ang kanyang mga nakasulat na komunikasyon sa pamumuno at mamumuhunan ng Telegram, mga dokumento tungkol sa kanyang trabaho sa Telegram at sa kanyang sariling pamumuhunan sa gramo.

Ayon sa impormasyon ng SEC, umalis si Hyman sa kanyang trabaho sa Telegram at ngayon ay nagtatrabaho sa Gram Vault, ang tagapag-ingat ng mga gramo na naunang inaangkin upang makipagtulungan sa pinakamalaking mamumuhunan ng TON. Mayroon din ang Gram Vault nakipag-ayos ang listahan ng mga gramo sa Crypto exchange Poloniex, na nagpapaliwanag na ang Telegram mismo ay hindi maaaring gawin ito.

Nagtatrabaho sa Gram Vault, tumulong din si Hyman na magkaroon ng koneksyon sa Crypto custodian Anchorage, na inaasahang magiging partner ng Telegram na naglilingkod sa mga customer sa US, ayon sa kanyang email exchange sa kumpanya. Ang Anchorage ay T kaagad magagamit para sa komento.

Hindi available ang exemption

Ang paghahain ay nagpapalawak din sa pangangatwiran ng SEC tungkol sa kung bakit naniniwala itong ang mga gramo ay hindi rehistradong mga mahalagang papel, sa kabila ng mga argumento ng Telegram sa kabaligtaran at ang katotohanan na ito iniulat ang alok bilang exempt sa ilalim ng Regulasyon D.

Ayon sa SEC, inangkin ng Telegram na ang Mga Kasunduan sa Pagbili ng Grams (mga kontrata ng SAFT) ay hindi kasama sa mga kinakailangan sa pagpaparehistro ngunit hindi ito inangkin para sa mga token ng gramo mismo. Dagdag pa, "sa anumang kaganapan, ang exemption mula sa pagpaparehistro sa ilalim ng Regulasyon D ay hindi magagamit sa Telegram," sabi ng paghaharap.

Iginigiit na ang mga gramo ay mga seguridad ayon sa disenyo, isinulat ng SEC na pinahintulutan ng Telegram ang mga mamumuhunan na bumili ng mga gramo na may layunin na muling ibenta ang mga ito nang may tubo sa isang malawak na pangalawang merkado at hindi gumawa ng mga hakbang laban doon.

"Ang mga materyales sa marketing ng Telegram ay makatuwirang humantong sa mga mamimili ng Grams na tingnan ang mga ito bilang isang pamumuhunan sa isang karaniwang negosyo kung saan maaari silang umaasa na kumita batay sa mga pagsisikap ng Telegram na bumuo ng isang negosyo," sabi ng SEC. Bilang resulta, ang mga mamumuhunan ay "nakakuha ng malaking dami ng Gram na higit na hihigit sa anumang sinasabing paggamit ng Gram sa anumang ecosystem na ipinangako ng Telegram sa hinaharap."

Dati, ang korte nag-utos ng mga deposito ng Telegram's CEO Pavel Durov, vice president Ilya Perekopsky at investor relations officer Shyam Parekh. Kinailangan ng Telegram ipagpaliban ang paglulunsad ng TON blockchain nito ngayong Oktubre dahil sa demanda mula sa SEC.

Inaasahang matutugunan ng kumpanya ang SEC sa korte sa Pebrero 18-19, 2020.