CBDC ng Nigeria: Ang Mabuti, Masama at Pangit

Ang mga digital currency ng central bank (CBDC) ay mabilis na nagiging popular sa buong mundo, kabilang ang sa Nigeria. Ang Bangko Sentral ng Nigeria (CBN) ay nagbalangkas kamakailan ng mga planong maglunsad ng isang eNaira noong Oktubre.

Gumagana ang mga CBDC tulad ng pera na nakikita mo kapag tiningnan mo ang iyong mga bank account online, gamit ang eNaira na inisyu ng CBN at direktang hawak sa mga digital wallet ng mga mamamayan.

Habang ang mga cryptocurrencies tulad ng Bitcoin ay desentralisado, hindi kinokontrol at hindi naka-back, ang mga CBDC ay kinokontrol, sentralisado at sinusuportahan ng isang sentral na bangko (ang regulator).

Olumide Adesina ay isang Nigeria-based na certified investment trader na may higit sa isang dekada na karanasan.

Ang mga CBDC ay karaniwang naka-peg sa fiat currency na nakalagay sa central bank. Kung ikukumpara sa wild volatility ng Crypto assets, ang halaga ng CDBC ay sinusuportahan ng monetary reserves ng bansa.

"Ang eNaira ay ang pagtatangka ng Bangko Sentral ng Nigeria na manatiling kasabay ng iba pang pandaigdigang mga sentral na bangko habang ang mga desentralisadong paraan ng pag-iimbak ng halaga at pagbabayad ay nagiging mas mainstream," sabi ni Samuel Sule, isang direktor sa Renaissance Capital investment bank.

Ngunit nagbabala siya na maaaring makita ng mga Nigerian ang proyekto bilang pag-render ng mga desentralisadong digital asset bilang hindi na ginagamit.

"May mga pinagbabatayan na mga tanong sa pilosopikal tungkol sa sentralisasyon ng mga digital na pera, na maaaring gawin itong hindi kaakit-akit sa isang malaking seksyon ng mga gumagamit nito. Sabi nga, ang Policy sa pananalapi ay legal na nananatiling eksklusibong larangan ng mga sentral na bangko. Kaya, lahat ng gawaing ginawa sa paligid ng mga bagong paraan ng pag-iimbak at paghahatid ng halaga ay makatwiran."

Mabuti

Nilalayon ng CBN na mabilis at madali ng CBDC na pataasin ang financial inclusion. Ang paglikha at paghawak ng mga pondo para sa mga mamamayan sa isang central bank account ay maaaring mag-alok ng mas mahusay na pag-access sa mga serbisyong pinansyal para sa mga hindi naka-banko o kulang sa bangko.

Binigyang-diin ni Ben Constanty, co-founder ng Smartlink, na nagdadala ng mga application sa desentralisadong web, ang ilan sa mga natatanging pagkakataon na maibibigay ng CBDC sa mga mamamayan ng pinakamalaking ekonomiya ng Africa tungkol sa mobile accessibility:

"Dahil ang Nigeria ay itinuturing pa rin na ONE sa mga pinaka 'unbanked' na bansa sa mundo, ang mga desentralisadong sistema ng pagkakakilanlan at CBDC ay magbibigay sa populasyon ng isang paraan upang patunayan ang kanilang pagkakakilanlan at makakuha ng access sa mga serbisyo ng pagbabangko nang direkta mula sa kanilang smartphone. Nangangahulugan din ito na ang bawat transaksyon ay dadaan sa sistemang iyon upang bumili at magbenta ng mga bagay."

Gagawin din ng CBDC na mas madali ang mga remittance. Sa mga paghihigpit sa foreign exchange at ang mataas na mga bayarin sa transaksyon na nauugnay sa paglilipat ng pera sa loob at labas ng bansa, maraming Nigerian ang gumagamit na ng Bitcoin upang gawing mas mura at mas mabilis ang mga domestic at international na transaksyon.

Bilang karagdagan, magagawa ng sentral na bangko na makamit ang mga layunin nito na pangalagaan ang pera ng mga tao, tiyakin ang isang ligtas at matatag na sistema ng pagbabayad, at pagpapalakas ng kumpiyansa ng publiko sa naira. Dahil nagbibigay ito ng transparency at mahirap huwad, maaari itong maging isang magandang paraan upang labanan ang pang-ekonomiyang krimen at pandaraya.

Gamit ang eNaira, maa-access ng mga mamimili ang mababang panganib at maaasahang mga opsyon sa pagbabayad. Sa pamamagitan ng pag-aalis ng pangangailangan para sa mga ikatlong partido, maaaring mag-ambag ang CBDC sa mahusay at murang mga transaksyon. Magagawa rin ng CBN na ipatupad ang Policy walang cash at maraming trabaho ang malilikha para sa umuusbong na populasyon ng kabataan ng Nigeria bilang resulta.

Ang mga buwis at gastos sa transaksyon ay magpapataas ng kita ng pamahalaan. At dapat itong makatulong upang labanan ang pagpopondo ng terorismo, mga bawal na daloy ng pondo at mga aktibidad na kriminal, at mapahusay ang pangangasiwa sa mga paggalaw at pagbabayad ng pondo.

Masama

Ngunit ang eNaira ay maaaring magbigay sa CBN ng higit na kontrol. Dahil sa dumaraming user base para sa Bitcoin at iba pang cryptocurrencies, nababahala ang mga financial regulator ng Nigerian tungkol sa pagkawala ng kontrol sa supply ng pera. Ang momentum ay itinuturing nila bilang isang banta sa katatagan ng ekonomiya at pera sa pangkalahatan.

Naniniwala rin ang ilang ekonomista na maaaring gumastos ang CBN sa depisit at direktang maglipat ng pondo sa mga mamamayan nang hindi nababahala tungkol sa pambansang utang sa panahon ng kahirapan sa ekonomiya. Sa madaling salita, ang CBDC ay maaaring magpakita ng isang halatang panganib sa inflation.

Maaaring i-disintermediate ng eNaira ang sektor ng pagbabangko kung ito ay magiging mainstream. Sa ngayon, ang mga komersyal na bangko ng Nigeria ay nagsisilbing mga tagapamagitan sa pagitan ng mga depositor at tagapamagitan upang ang mga pondo ay ligtas at magagamit kapag kinakailangan; ang tagapamagitan ay nagbibigay ng interes bilang isang paraan ng pag-akit ng mga pondo para sa isang tiyak na yugto ng panahon.

Read More: Ang Nigeria ay ang Lion ng Africa sa Bitcoin P2P Trading| Olumide Adesina

Ang mga bangko sa Nigeria ay maaaring humarap sa isang hamon kapag nakikitungo sa naturang mga digital na asset. Sa kaso ng CBN, halimbawa, nag-aalok sa lahat ng isang virtual na pitaka kung saan maaari nilang iimbak ang kanilang pera, magkakaroon ng kaunting pangangailangan para sa mga bangko ngayon. Maliban na lang kung binibigyan ng CBN ang mga bangko ng mga bagong lisensya para gawin ito hindi mo kailangan ng bangko para pangasiwaan ang iyong wallet, at sa gayon ay madaragdagan ang redundancy ng industriya ng pagbabangko ng Nigerian.

Ang eNaira ay naglalabas din ng malalaking alalahanin pagdating sa Privacy, lalo na sa isang pamahalaan na regular na lumalabag sa karapatang Human . Maaalis din ng sentralisadong digital asset ang Privacy na ibinibigay ng cash. Ito ay maaaring magsilbi bilang isang tool para sa mga financial regulator na sumusubaybay sa mga organisasyon ng karapatang Human at kung ano ang kanilang ginagawa sa mga kontribusyon na kanilang natatanggap.

"Habang ang mga sentral na bangko sa buong mundo ay tumalon sa digital currencies wagon, ang espasyo ay malamang na masaksihan ang higit pang mga regulasyon, limitasyon at maging ang censorship, dahil ang mga ito ay mga kontroladong network," sabi ni Constanty.

Pangit

Ang kahindik-hindik na bagay tungkol sa Nigerian digital currency ay ang pagiging sentralisado nito ng pera at pinapanatili ang oligopoly na kapangyarihan ng CBN. Hindi tulad ng mga Crypto asset, gaya ng Bitcoin at Ethereum na naglalayong i-demokratize at i-desentralisa ang Finance, ang Nigerian digital currency ay nagbibigay ng halos kabuuang kontrol sa Nigerian apex bank.

Ang pagiging kompidensiyal at hindi pagkakakilanlan ng mga transaksyon ay nababawasan kapag ang mga sentral na bangko ay sinusubaybayan at kinokontrol ang mga transaksyon nang mas malapit. Ang bawat transaksyon ay maaaring masubaybayan, maitala, masuri at mabuwisan gamit ang mga digital na tool na ibinigay ng CBN.

Mapapahusay din nito ang kontrol sa antas ng pag-access ng isang mamamayan ng Nigerian sa isang sistema ng pananalapi, lalo na kung ang mamamayan ay magtatangka na makisali sa pag-uugali na itinuturing na pagbabanta ng awtoridad sa pananalapi.

Hindi maaaring hindi, ang Nigerian digital currency ay magdudulot ng sentralisasyon, isang sitwasyon na magpapalala sa laganap nang mga kahinaan sa cyber at magpapataas ng mga attack surface at vectors, na gagawing target ang Nigerian central bank.

Read More: Paano Makakatulong ang Crypto sa Ekonomiya ng Nigeria | Olumide Adesina

Ang CBDC ba ay nangangahulugan ng pagwawakas sa mga desentralisadong pera?

Hindi ayon kay Jill Richmond, miyembro ng International Policy and Advisory Board sa Global Digital Asset and Cryptocurrency Association. “Anuman ang [isang] CBN digital currency, naniniwala kami na ang mga cryptocurrencies ay magkakaroon pa rin ng lugar sa umuusbong na digital na ekonomiya ng Nigeria dahil sa kanilang pampubliko at walang pahintulot na kalikasan."

Kaya't ang digital currency ng Nigeria ay maaaring maging isang malaking plus para sa mga mahilig sa Crypto at nagpapakita ng interes ng Nigeria sa paggamit ng mga benepisyong nauugnay sa paggamit ng mga digital na pera "Ang mga naunang nag-aampon ay magkakaroon ng malaking pakinabang sa katagalan. Ang Nigeria kasama ang iba pang "hindi nakahanay na kilusan" at "ikalawang mundo" na mga bansa ay may pagkakataon na lumukso sa kung ano ang itinuturing na unang world economy, sabi ni Mayarust, isang punong ehekutibo ng blockchain ng OpenCrypto.

"Maaaring magsimulang mag-alok ang mga matalinong maagang nag-aampon ng mga serbisyo at aplikasyon sa pananalapi na naaayon sa kung ano ang malinaw na kinabukasan ng pera. Bagama't ang mga malalaking ekonomiya ay natitisod sa pagiging kumplikado ng pag-aampon at pagbabago, ang Nigeria, Vietnam, Pilipinas, Turkey, Peru (kasama ang Switzerland) ay maaaring makaabot sa hinaharap. Ang mga digital currency ay may katuturan sa lahat ng paraan kung paano nabigo ang fiat experiment."