CBDC da Nigéria: o bom, o mau e o feio

As moedas digitais do banco central (CBDC) estão rapidamente ganhando popularidade em todo o mundo, incluindo na Nigéria. O Banco Central da Nigéria (CBN) recentemente delineou planos para lançar uma eNairaem outubro.

Os CBDCs operam da mesma forma que o dinheiro que você vê quando verifica suas contas bancárias online, com oeNairaemitido pelo CBN e mantido diretamente nas carteiras digitais dos cidadãos.

Enquanto criptomoedas como o Bitcoin são descentralizadas, não regulamentadas e não têm lastro, as CBDCs são regulamentadas, centralizadas e apoiadas por um banco central (o regulador).

Olumide Adesina é um trader de investimentos certificado e sediado na Nigéria, com mais de uma década de experiência.

CBDCs são tipicamente atreladas à moeda fiduciária em vigor no banco central. Comparado à volatilidade selvagem dos Cripto , o valor de uma CDBC é lastreado pelas reservas monetárias do país.

“O eNaira é a tentativa do Banco Central da Nigéria de permanecer em sintonia com outros bancos centrais globais, à medida que os modos descentralizados de armazenamento de valor e pagamento se tornam mais comuns”, disse Samuel Sule, diretor do banco de investimento Renaissance Capital.

Mas ele alertou que os nigerianos podem ver o projeto como algo que tornará os ativos digitais descentralizados obsoletos.

“Há questões filosóficas subjacentes em torno da centralização de moedas digitais, o que pode torná-la pouco atraente para uma grande parte de seus usuários. Dito isso, a Política monetária continua legalmente sendo domínio exclusivo dos bancos centrais. Portanto, todo o trabalho feito em torno de novos modos de armazenamento e transmissão de valor é justificável.”

Bom

O CBN visa que o CBDC aumente a inclusão financeira de forma rápida e fácil. Criar e manter fundos para cidadãos em uma conta bancária central pode oferecer melhor acesso a serviços financeiros para os não bancarizados ou subbancarizados.

Ben Constanty, cofundador da Smartlink, que traz aplicativos para a web descentralizada, destacou algumas das oportunidades únicas que a CBDC pode fornecer aos cidadãos da maior economia da África em relação à acessibilidade móvel:

“Como a Nigéria ainda é considerada um dos países mais 'desbancarizados' do mundo, sistemas de identidade descentralizados e CBDCs fornecerão à população uma maneira de provar sua identidade e obter acesso a serviços bancários diretamente de seus smartphones. Isso também significa que cada transação passará por esse sistema para comprar e vender coisas.”

O CBDC também tornará as remessas mais fáceis. Com restrições em câmbio estrangeiro e as altas taxas de transação associadas à transferência de dinheiro para dentro e para fora do país, muitos nigerianos já estão usando Bitcoin para tornar as transações domésticas e internacionais mais baratas e rápidas.

Além disso, o banco central poderá atingir seus objetivos de salvaguardar o dinheiro das pessoas, garantindo um sistema de pagamento seguro e resiliente e fortalecendo a confiança pública na naira. Como ela fornece transparência e é difícil de falsificar, pode ser uma boa maneira de combater crimes econômicos e fraudes.

Com o eNaira, os consumidores podem acessar opções de pagamento confiáveis ​​e de baixo risco. Ao eliminar a necessidade de terceiros, o CBDC pode contribuir para transações eficientes e de baixo custo. O CBN também poderá implementar a Política sem dinheiro e vários empregos serão criados para a crescente população jovem da Nigéria como resultado.

Impostos e custos de transação aumentarão a receita do governo. E deve ajudar a combater o financiamento do terrorismo, fluxos de fundos ilícitos e atividades criminosas, e melhorar a supervisão de movimentações e pagamentos de fundos.

Ruim

Mas o eNaira poderia dar ao CBN maior controle. Uma crescente base de usuários de Bitcoin e outras criptomoedas já fez os reguladores financeiros nigerianos se preocuparem em perder o controle sobre o suprimento de dinheiro. O momentum é considerado por eles como uma ameaça à estabilidade econômica e ao dinheiro em geral.

Alguns economistas também acreditam que o CBN pode gastar em déficit e transferir fundos diretamente para os cidadãos sem se preocupar com a dívida nacional em tempos de dificuldades econômicas. Em outras palavras, um CBDC pode apresentar um risco óbvio de inflação.

O eNaira pode desintermediar o setor bancário se ele se tornar mainstream. Hoje em dia, os bancos comerciais nigerianos servem como intermediários entre depositantes e intermediários para que os fundos possam ser seguros e estejam disponíveis quando necessário; o intermediário dá juros como um meio de atrair fundos por um período de tempo especificado.

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Os bancos nigerianos podem enfrentar um desafio ao lidar com tais ativos digitais. No caso do CBN, por exemplo, oferecendo a todos uma carteira virtual onde eles podem armazenar seu dinheiro, haveria pouca necessidade de bancos hoje. A menos que o CBN conceda aos bancos novas licenças para fazer isso, você não precisa de um banco para administrar sua carteira, aumentando assim a redundância do setor bancário nigeriano.

O eNaira também levanta grandes preocupações quando se trata de Política de Privacidade, especialmente com um governo que viola os direitos Human regularmente. O ativo digital centralizado também pode eliminar a Política de Privacidade que o dinheiro fornece. Isso pode servir como uma ferramenta para reguladores financeiros monitorarem organizações de direitos Human e o que elas fazem com as contribuições que recebem.

“À medida que os bancos centrais globalmente embarcam no vagão das moedas digitais, o espaço provavelmente testemunhará mais regulamentações, limitações e até mesmo censura, pois essas serão redes controladas”, diz Constanty.

Feio

O horrível sobre a moeda digital nigeriana é que ela centraliza o dinheiro ainda mais e preserva o poder de oligopólio do CBN. Ao contrário dos Cripto , como Bitcoin e Ethereum , que visam democratizar e descentralizar as Finanças, a moeda digital nigeriana concede controle quase total ao banco central nigeriano.

A confidencialidade e o anonimato das transações são reduzidos quando os bancos centrais monitoram e controlam as transações mais de perto. Cada transação pode ser monitorada, registrada, analisada e taxada usando ferramentas digitais fornecidas pelo CBN.

Isso também aumentaria o controle sobre o nível de acesso de um cidadão nigeriano a um sistema financeiro, principalmente se o cidadão tentar se envolver em comportamento considerado ameaçador pela autoridade financeira.

Inevitavelmente, a moeda digital nigeriana causaria centralização, uma situação que agravaria as vulnerabilidades cibernéticas já abundantes e aumentaria as superfícies e vetores de ataque, tornando o banco central nigeriano um alvo.

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A CBDC significará o fim das moedas descentralizadas?

Não, de acordo com Jill Richmond, membro do Conselho Consultivo e de Política Internacional da Global Digital Asset and Criptomoeda Association. “Independentemente de [uma] moeda digital CBN, acreditamos que as criptomoedas ainda terão um lugar na economia digital emergente da Nigéria devido à sua natureza pública e sem permissão.”

Então, a moeda digital da Nigéria pode ser uma grande vantagem para os entusiastas de Cripto e demonstra o interesse da Nigéria em alavancar os benefícios associados à adoção de moedas digitais. "Os primeiros a adotar ganharão grandes vantagens no longo prazo. A Nigéria, juntamente com outros países do "movimento não alinhado" e do "segundo mundo", tem uma oportunidade de saltar para o que é considerado a economia do primeiro mundo, disse Mayande Walker, CEO da OpenCryptoTrust, uma desenvolvedora de blockchain.

“Os primeiros a adotar inteligentes podem começar a oferecer serviços financeiros e aplicativos que estejam alinhados com o que é claramente o futuro do dinheiro. Enquanto economias maiores tropeçam na complexidade da adoção e da mudança, Nigéria, Vietnã, Filipinas, Turquia, Peru (junto com a Suíça) podem cortar caminho para o futuro. As moedas digitais fazem sentido em todas as formas em que o experimento fiduciário falhou.”