CBDC du Nigéria : le bon, la brute et le truand

Les monnaies numériques de banque centrale (MNBC) gagnent rapidement en popularité dans le monde entier, y compris au Nigéria. La Banque centrale du Nigéria (CBN) a récemment présenté son projet de lancement d'un eNaira.en octobre.

Les CBDC fonctionnent exactement comme l’argent que vous voyez lorsque vous consultez vos comptes bancaires en ligne, aveceNairaémis par la CBN et détenus directement dans les portefeuilles numériques des citoyens.

Alors que les crypto-monnaies comme le Bitcoin sont décentralisées, non réglementées et non garanties, les CBDC sont réglementées, centralisées et garanties par une banque centrale (le régulateur).

Olumide Adesina est un trader en investissement certifié basé au Nigéria avec plus d'une décennie d'expérience.

Les CBDC sont généralement indexées sur la monnaie fiduciaire de la banque centrale. Comparée à la volatilité extrême des Crypto , la valeur d'une CBDC est garantie par les réserves monétaires du pays.

« L'eNaira est la tentative de la Banque centrale du Nigeria de rester en phase avec les autres banques centrales mondiales alors que les modes décentralisés de stockage de valeur et de paiement deviennent plus courants », a déclaré Samuel Sule, directeur de la banque d'investissement Renaissance Capital.

Mais il a averti que les Nigérians pourraient considérer le projet comme rendant les actifs numériques décentralisés obsolètes.

La centralisation des monnaies numériques soulève des questions philosophiques sous-jacentes, qui pourraient la rendre peu attrayante pour une grande partie de ses utilisateurs. Cela dit, la Juridique monétaire reste juridiquement du ressort exclusif des banques centrales. Par conséquent, tous les travaux consacrés aux nouveaux modes de stockage et de transmission de la valeur sont justifiés.

Bien

La CBN souhaite que la CBDC améliore rapidement et facilement l'inclusion financière. La création et la conservation de fonds pour les citoyens sur un compte bancaire central pourraient offrir un meilleur accès aux services financiers aux personnes non bancarisées ou sous-bancarisées.

Ben Constanty, cofondateur de Smartlink, qui apporte des applications au Web décentralisé, a souligné certaines des opportunités uniques que la CBDC peut offrir aux citoyens de la plus grande économie d'Afrique en matière d'accessibilité mobile :

Le Nigéria étant encore considéré comme ONEun des pays les moins bancarisés au monde, les systèmes d'identité décentralisés et les CBDC offriront à la population un moyen de prouver son identité et d'accéder aux services bancaires directement depuis son smartphone. Cela signifie également que chaque transaction d'achat et de vente passera par ce système.

La CBDC facilitera également les transferts de fonds. Face aux restrictions sur les changes et aux frais de transaction élevés liés aux transferts d'argent à l'intérieur et à l'extérieur du pays, de nombreux Nigérians utilisent déjà le Bitcoin pour effectuer des transactions nationales et internationales à moindre coût et plus rapidement.

En outre, la banque centrale sera en mesure d'atteindre ses objectifs de protection de l'argent des citoyens, de garantie d'un système de paiement sûr et résilient, et de renforcement de la confiance du public dans le naira. Grâce à sa transparence et à sa difficulté à être contrefait, il pourrait constituer un bon moyen de lutter contre la criminalité économique et la fraude.

Grâce à l'eNaira, les consommateurs peuvent accéder à des options de paiement fiables et à faible risque. En éliminant le recours à des tiers, la CBDC pourrait contribuer à des transactions efficaces et peu coûteuses. La CBN sera également en mesure de mettre en œuvre la Juridique de dématérialisation, ce qui créera de nombreux emplois pour la jeunesse nigériane, en plein essor.

Les impôts et les coûts de transaction augmenteront les recettes publiques. Ils devraient également contribuer à lutter contre le financement du terrorisme, les flux de fonds illicites et les activités criminelles, et à renforcer la surveillance des mouvements et des paiements de fonds.

Mauvais

Mais l'eNaira pourrait conférer à la CBN un contrôle accru. La croissance du nombre d'utilisateurs de Bitcoin et d'autres cryptomonnaies inquiète déjà les régulateurs financiers nigérians quant à la perte de contrôle de la masse monétaire. Cette dynamique est perçue par eux comme une menace pour la stabilité économique et la monnaie en général.

Certains économistes estiment également que la Banque centrale du Bangladesh (CBN) peut dépenser en déficit et transférer des fonds directement aux citoyens sans se soucier de la dette nationale en période de difficultés économiques. Autrement dit, une CBDC pourrait présenter un risque inflationniste évident.

L'eNaira pourrait désintermédier le secteur bancaire s'il se généralise. Aujourd'hui, les banques commerciales nigérianes servent d'intermédiaires entre les déposants et les intermédiaires, garantissant ainsi la sécurité des fonds et leur disponibilité en cas de besoin ; l'intermédiaire verse des intérêts pour attirer des fonds pendant une période déterminée.

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Les banques nigérianes pourraient être confrontées à des difficultés face à ces actifs numériques. Dans le cas de la CBN, par exemple, si elle offrait à chacun un portefeuille virtuel pour stocker son argent, les banques seraient aujourd'hui peu utiles. À moins que la CBN n'accorde de nouvelles licences aux banques pour gérer leur portefeuille, elles n'ont pas besoin d'une banque pour gérer leur portefeuille, ce qui accroîtrait la redondance du secteur bancaire nigérian.

L'eNaira suscite également de vives inquiétudes en matière de Politique de confidentialité, notamment dans un contexte où le gouvernement viole régulièrement les droits Human . Cet actif numérique centralisé pourrait également priver les organisations de défense des droits humains de la Politique de confidentialité qu'elles offrent. Il pourrait servir d'outil aux régulateurs financiers pour surveiller les organisations de défense des droits Human et l'utilisation qu'elles font des contributions qu'elles reçoivent.

« Alors que les banques centrales du monde entier se lancent dans le mouvement des monnaies numériques, l’espace est susceptible de connaître davantage de réglementations, de limitations et même de censure, car il s’agira de réseaux contrôlés », explique Constanty.

Laid

Le problème avec la monnaie numérique nigériane, c'est qu'elle centralise encore plus l'argent et préserve le pouvoir oligopolistique de la CBN. Contrairement aux Crypto , comme le Bitcoin et Ethereum , qui visent à démocratiser et à décentraliser la Finance, la monnaie numérique nigériane confère un contrôle quasi total à la banque centrale nigériane.

La confidentialité et l'anonymat des transactions sont réduits lorsque les banques centrales les surveillent et les contrôlent plus étroitement. Chaque transaction peut être surveillée, enregistrée, analysée et taxée grâce aux outils numériques fournis par la CBN.

Cela permettrait également de renforcer le contrôle sur le niveau d’accès d’un citoyen nigérian à un système financier, en particulier si le citoyen tente d’adopter un comportement considéré comme menaçant par l’autorité financière.

Inévitablement, la monnaie numérique nigériane entraînerait une centralisation, une situation qui exacerberait les vulnérabilités cybernétiques déjà répandues et augmenterait les surfaces et les vecteurs d’attaque, faisant de la banque centrale nigériane une cible.

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La CBDC signifiera-t-elle la fin des monnaies décentralisées ?

Pas selon Jill Richmond, membre du conseil consultatif et de la Juridique internationale de la Global Digital Asset and Cryptomonnaie Association. « Indépendamment de la monnaie numérique de la CBN, nous pensons que les cryptomonnaies conserveront leur place dans l'économie numérique émergente du Nigeria, en raison de leur caractère public et sans autorisation. »

La monnaie numérique nigériane pourrait donc constituer un atout majeur pour les passionnés de Crypto et témoigne de l'intérêt du pays à tirer parti des avantages liés à l'adoption des monnaies numériques. « Les premiers utilisateurs bénéficieront d'avantages considérables à long terme. Le Nigéria, ainsi que d'autres pays du « mouvement des non-alignés » et du « deuxième monde », a l'opportunité de faire un bond en avant dans ce que l'on considère comme la première économie mondiale », a déclaré Mayande Walker, PDG d'OpenCryptoTrust, un développeur de blockchain.

Les premiers utilisateurs avisés peuvent commencer à proposer des services et applications financiers en phase avec ce qui représente clairement l'avenir de la monnaie. Alors que les grandes économies peinent à surmonter la complexité de l'adoption et du changement, le Nigeria, le Vietnam, les Philippines, la Turquie et le Pérou (ainsi que la Suisse) peuvent se projeter dans l'avenir. Les monnaies numériques ont du sens, compte tenu de l'échec de l'expérience fiduciaire.