Plano ng NovaWulf na I-Tokenize ang Equity ng Bagong Firm ng Celsius Sa $2B na Asset, Pagkatapos ng Takeover

Ang kumpanya ng pamumuhunan ng digital asset na NovaWulf ay nakahanda na sakupin ang lahat ng asset na pagmamay-ari ng bankrupt Crypto lender Celsius Network at i-roll ang mga ito sa isang bagong kumpanya, kapag nabayaran na ang mga pinagkakautangan nito.

Pamamahalaan ng NovaWulf ang bagong kumpanya sa loob ng limang taon, na magkakaroon ng bagong pangalan at bagong board of directors, at ibe-trade sa pamamagitan ng medyo hindi pa nasusubukang paraan ng paglalagay ng tokenized equity sa blockchain. Maaaring i-renew ang limang taong termino ng pamamahala. Ang lupon ng mga direktor ay pipiliin ng NovaWulf at ng opisyal na komite ng mga nagpapautang, na kumakatawan sa kanilang mga interes sa pagkabangkarote. Maaaring magkabisa ang plano sa Hunyo 30.

NovaWulf ay mayroon gumawa ng $45 milyon sa transaksyon, ngunit ang mga asset ng Celsius na pamamahalaan nito ay maaaring kasing halaga $2 bilyon, ayon kay Marc D. Puntus, co-head ng Centerview Partners, ang investment banker na nagtatrabaho kasama Celsius sa panahon ng kaso ng bangkarota. Kabilang sa mga asset na pinag-uusapan ang mining unit ng Celsius, ang loan portfolio nito, staked Cryptocurrency, at iba pang alternatibong pamumuhunan, ayon sa mga paghaharap ng korte.

Gayunpaman, ang koponan ay magkakaroon ng isang malaking gawain sa hinaharap - ang pagbabalik sa ONE sa mga pinakakahanga-hangang pagbagsak sa kasaysayan ng Crypto . Nakikita ng pamunuan ang proseso ng pagkabangkarote bilang isang paraan upang ibalik ang isang bagong dahon, at pagkatapos ay ang ilan.

"Ang talagang pinaka-nasasabik ko ay ang kakayahang umangkop na malagay sa isang posisyon upang maglaro ng pagkakasala, kapag mayroon kang isang buong industriya na naglalaro ng pagtatanggol," dahil ang mga pangunahing kumpanya ng Crypto ay maaaring nasa bangkarota o nahaharap sa pagsusuri sa regulasyon, sabi ng NovaWulf co-founder at managing partner na si Jason New.

Nakipag-ugnayan Celsius sa 130 interesadong partido at pumirma ng mga non-disclosure na kasunduan sa 40, bago pumili ng NovaWulf, ayon sa mga paghahain.

Ang NovaWulf ay nauugnay sa TeraWulf (WULF), isang pampublikong kumpanya ng pagmimina. Ang dalawang kumpanya ay nagbabahagi ng kanilang dalawang co-founder, na T anumang pormal na mga tungkulin sa ehekutibo sa NovaWuf, tanging sa minero – si Nazar Khan, na siya ring punong operating officer ng minero at punong opisyal ng Technology , at CEO Paul Prager. Ang koponan ng NovaWulf ay nagkaroon ng karanasan sa mga kumplikadong pagkabangkarote gaya ng Lehman Brothers.

Tokenized equity

Ang tokenized equity ng bagong kumpanya ay ibe-trade on-chain at sa labas ng stock exchanges. Gayunpaman, kakailanganin nitong Social Media ang mga panuntunan sa Disclosure ng Securities and Exchange Commission, na dapat gawing mas malinaw ang mga gawain nito. Isang buwan lang bago Celsius na inihain para sa Kabanata 11, ang mga komentarista sa industriya ay hindi pagsang-ayon sa opacity nito.

Ang mga equity token ay ibebenta sa Provenance Blockchain, ayon sa isang presentasyon na inihain sa hukuman ng bangkarota. Magbibigay din ang Figure Technologies ng imprastraktura para sa mga tokenized securities.

Ang mga general earn creditors, na may mga claim na mas mababa sa $5,000, ay makikita ang 70% na pagbawi ng kanilang mga claim sa liquidity cryptos, sinabi ng presentasyon. Hanggang sa 100% ng natitirang mga asset, minus ang kailangan para patakbuhin ang bagong kumpanya, ay ikakalat upang kumita ng mga nagpapautang na may mga claim na higit sa $5,000, na makakatanggap din ng mga tokenized na securities ng bagong kumpanya.

Total overhaul

Ang pagkuha sa bagong kabanata ng Celsius ay nangangailangan ng isang tiyak na halaga ng paglilinis ng bahay: Ang bagong kumpanya ay magkakaroon ng bagong pangalan at wala sa mga pinuno ng pre-bankruptcy ang kasangkot, sabi ng NovaWulf's New.

Binatikos ang pamumuno ni Celsius dahil sa peligrosong pamamahala nito online at offline, kabilang ang sa isang ulat mula sa isang tagasuri na hinirang ng hukuman pagkatapos ng pagkabangkarote.

Read More: 'Isang Napinsalang Brand': Dating Empleyado sa Celsius sa Maling Pamamahala ng Crypto Lender at Di-umano'y Pagmamanipula ng Token

Ang negosyo sa pagmimina ay, sa pananaw ng dating CEO at tagapagtatag na si Alex Mashinsky, isang paraan upang mapataas ang ani sa mga deposito ng customer, ayon sa ulat. Noong Hunyo 2022, nagpahiram Celsius ng $579 milyon sa Celsius Mining, ang buong pag-aari nitong subsidiary na itinatag noong 2020, at nagpasa ng isa pang $70 milyon na pautang bago ang pagkabangkarote, sabi ng ulat.

Gumagamit din Celsius ng mga stablecoin na binili gamit ang mga pondo ng user bilang collateral para pondohan ang "buong asset ng pagmimina," sabi ni CEO Chris Ferraro sa isang mensahe ng Slack, ayon sa ulat ng mga tagasuri. Ganoon din ang ginagawa ng kumpanya para itaguyod ang iba pang bahagi ng negosyo nito.

Pagsapit ng tagsibol ng 2022, naisip ng ilan sa senior management ng kumpanya na ang isang initial public offering (IPO) ng negosyo sa pagmimina ay maaaring gamitin para magsaksak ng $1.1 bilyon butas sa balanse nito, kasama ang pagbebenta ng iba pang "mga asset na hindi balanse."

Ngunit ang halaga ng yunit ng pagmimina ay bumaba mula $2 bilyon hanggang $2.9 bilyon noong Agosto ng 2021, hanggang $500 hanggang $700 milyon sa oras ng pagkabangkarote, ibig sabihin, kahit na ang isang IPO o pagbebenta ay dumaan, malamang na T ito sapat upang isaksak sa butas ng balanse.

Ang pamamahala sa peligro at labis na pag-asa sa mga ikatlong partido, na kilala bilang mga kumpanya ng pagho-host, ay bumuo ng Achilles heel ng Celsius Mining.

Ang bagong pamamahala ay titingnan ang patayong pagsasama-sama ng negosyo sa pagmimina, na ngayon ay binibilang ng humigit-kumulang 120,000 mga makina. Hindi bababa sa una, maghahanap sila ng mga kasunduan sa pagho-host, ngunit ang isang pokus ay i-set up ang kanilang sariling kapasidad sa pagho-host sa linya upang mas mahusay na makontrol ang mga panganib at gastos.

Tinanong kung ang bagong kumpanya ay makikipagtulungan sa TeraWulf para sa pagho-host, sinabi ng New na T ito gagawin.