NovaWulf planea tokenizar el capital de la nueva empresa de Celsius con $2 mil millones en activos, luego de la adquisición.

La firma de inversión en activos digitales NovaWulf está lista para hacerse cargo de todos los activos pertenecientes al prestamista de Cripto en quiebra Celsius Network y convertirlos en una nueva empresa, una vez que se haya pagado a sus acreedores.

NovaWulf gestionará la nueva empresa durante cinco años, que tendrá un nuevo nombre y una nueva junta directiva, y se comercializará mediante un método poco probado de inversión en acciones tokenizadas en blockchain. El mandato de gestión de cinco años es renovable. La junta directiva será elegida por NovaWulf y el comité oficial de acreedores, que representa sus intereses en la quiebra. El plan podría entrar en vigor el 30 de junio.

NovaWulf tienecomprometió 45 millones de dólares en la transacción, pero los activos de Celsius que administrará podrían valer hasta2 mil millones de dólaresSegún Marc D. Puntus, codirector de Centerview Partners, el banco de inversión que trabajó con Celsius durante el proceso de quiebra. Los activos en cuestión incluyen la unidad de minería de Celsius, su cartera de préstamos, Criptomonedas en staking y otras inversiones alternativas, según documentos judiciales.

Sin embargo, el equipo tendrá una gran tarea por delante: revertir ONE de los colapsos más espectaculares en la historia de las Cripto . La dirección ve el proceso de quiebra como una forma de empezar de nuevo, y algo más.

"Lo que realmente me entusiasma es la flexibilidad de poder jugar a la ofensiva, cuando hay toda una industria que juega a la defensiva", dado que las principales empresas de Cripto están en quiebra o enfrentan el escrutinio regulatorio, dijo Jason New, cofundador y socio gerente de NovaWulf.

Celsius contactó a 130 partes interesadas y firmó acuerdos de confidencialidad con 40, antes de elegir a NovaWulf, según los documentos presentados.

NovaWulf está relacionado conTeraWulf (WULF), una empresa minera que cotiza en bolsaLas dos empresas comparten a sus dos cofundadores, quienes no ocupan cargos ejecutivos formales en NovaWuf, solo en la minera: Nazar Khan, quien también es director de operaciones y director de Tecnología de la minera, y el director ejecutivo Paul Prager. El equipo de NovaWulf tiene experiencia en quiebras complejas como la de Lehman Brothers.

capital tokenizado

El capital tokenizado de la nueva empresa se negociará en cadena y fuera de las bolsas de valores. Sin embargo, deberá Síguenos con las normas de Aviso legal de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), lo que debería aumentar la transparencia de su funcionamiento. Apenas un mes antes... Celsius se acogió al Capítulo 11Los comentaristas de la industria fuerondesaprobando su opacidad.

Los tokens de capital se venderán en elBlockchain de procedenciaSegún una presentación presentada ante el tribunal de quiebras, Figure Technologies también proporcionará la infraestructura para los valores tokenizados.

Los acreedores con ganancias generales, con reclamaciones inferiores a $5,000, recibirán el 70% de sus créditos en criptomonedas líquidas, según la presentación. Hasta el 100% del resto de los activos, menos lo necesario para operar la nueva empresa, se distribuirá entre los acreedores con ganancias superiores a $5,000, quienes también recibirán valores tokenizados de la nueva empresa.

Revisión total

Abordar el nuevo capítulo de Celsius requiere una cierta cantidad de limpieza: la nueva firma tendrá un nuevo nombre y ninguno de los líderes previos a la quiebra estará involucrado, dijo New de NovaWulf.

El liderazgo de Celsius ha sido criticado por su gestión arriesgada tanto en línea como fuera de línea, incluso en uninformede un examinador designado por el tribunal después de la quiebra.

Sigue leyendo: "Una marca dañada": un ex empleado de Celsius habla sobre la mala gestión del prestamista de Cripto y la presunta manipulación de tokens.

Según el informe, el negocio minero era, en opinión del exdirector ejecutivo y fundador Alex Mashinsky, una forma de aumentar la rentabilidad de los depósitos de los clientes. Para junio de 2022, Celsius había prestado 579 millones de dólares a Celsius Mining, su filial de propiedad absoluta fundada en 2020, y había otorgado otro préstamo de 70 millones de dólares poco antes de la quiebra, según el informe.

Celsius también utilizaba monedas estables adquiridas con fondos de los usuarios como garantía para financiar "todo el activo minero", declaró el director ejecutivo Chris Ferraro en un mensaje de Slack, según el informe de los examinadores. La empresa hacía lo mismo para apuntalar otras áreas de su negocio.

En la primavera de 2022, algunos de los altos directivos de la empresa pensaron que una oferta pública inicial (OPI) del negocio minero podría utilizarse para cerrar una operación de 1.100 millones de dólares.agujero en su balance, junto con la venta de otros “activos fuera de balance”.

Pero el valor de la unidad minera cayó de 2.000 millones de dólares a 2.900 millones de dólares en agosto de 2021, a 500 a 700 millones de dólares en el momento de la quiebra, lo que significa que incluso si se hubiera realizado una IPO o una venta, probablemente no habría sido suficiente para tapar el agujero del balance.

La gestión de riesgos y la dependencia excesiva de terceros, conocidos como empresas de alojamiento, constituyeron el talón de Aquiles de Celsius Mining.

La nueva gerencia buscará integrar verticalmente el negocio minero, que actualmente cuenta con unas 120.000 máquinas. Al menos inicialmente, buscarán acuerdos de alojamiento, pero más adelante se centrarán en establecer su propia capacidad de alojamiento para controlar mejor los riesgos y los costos.

Cuando se le preguntó si la nueva empresa trabajará con TeraWulf para el alojamiento, New dijo que no lo haría.