New York Attorney General Letitia James nagsampa ng kaso noong Huwebes laban sa mga kumpanya ng Cryptocurrency na Gemini Trust, Genesis Global Capital at Digital Currency Group (DCG) para sa diumano'y panloloko sa higit sa 230,000 mamumuhunan, kabilang ang hindi bababa sa 29,000 New Yorkers, ng higit sa $1 bilyon.

Hinahangad ni James na ipagbawal ang Gemini, Genesis, at DCG mula sa industriya ng pamumuhunan sa pananalapi sa New York.

Nagpahiram ng pondo si Gemini sa Genesis, na pag-aari ng DCG, bilang bahagi ng programang Earn nito, sinabi ng suit. Ang mga pondo ay kalaunan ay ipinahiram sa mga katapat tulad ng mga kumpanya ng kalakalan na Three Arrows Capital at Alameda Research, na sa huli ay nabangkarote. Nag-iwan ito sa Genesis ng $1.1 bilyon na butas. Ang DCG ay nagmamay-ari din ng CoinDesk.

"Ang demanda ngayon ay ang pinakabagong aksyon na ginawa ni Attorney General James upang kontrolin ang industriya ng Cryptocurrency at protektahan ang mga namumuhunan," sabi ng pahayag, na binanggit ang kanyang kamakailang aksyon laban sa mga manlalaro ng Crypto . CoinEx, KuCoin, at Ang tagapagtatag ng Celsius na si Alex Mashinsky.

Kasunod din ito ng mga kaso na kinuha ng pederal na Kagawaran ng Hustisya laban sa Mashinsky at tagapagtatag ng FTX na si Sam Bankman-Fried, na parehong umamin na hindi nagkasala, at mga demanda na dinala ng Securities and Exchange Commission laban sa mga pangunahing Crypto exchange tulad ng Coinbase at Binance.

Undersecured

Ang demanda ni James ay nagsasaad na alam ni Gemini na ang mga pautang ng Genesis ay kulang sa seguridad at sa ONE punto, lubos na nakatuon sa ONE entity, ang trading firm ng Bankman-Fried na Alameda Research, ngunit hindi inihayag ang impormasyong ito sa mga mamumuhunan.

Kinasuhan din ni James ang dating Chief Executive Officer ng Genesis na si Soichiro Moro at ang CEO ng DCG na si Barry Silbert ng panloloko sa publiko sa pamamagitan ng pagtatangkang itago ang mabibigat na pagkalugi na dinanas ng mga mamumuhunan.

Ang mga nasasakdal ay "nag-disguise ng $1.1 bilyon na pagkalugi sa pamamagitan ng isang buwang kampanya ng mga maling pahayag, pagtanggal, at pagtatago" sa pamamagitan ng isang promissory note, ayon sa demanda.

Ang mga tweet na ipinadala ng Genesis at DCG pagkatapos ng default ng hedge fund na Three Arrows Capital "ay mali, mapanlinlang, at inalis ang mga materyal na katotohanan," sabi ng reklamo ni James. "Ang DCG ay hindi lamang 'nag-assume' ng $1.1 bilyon, open-term na pananagutan na may kaugnayan sa Three Arrows, na maaaring tawagan anumang oras; pinalitan nito ang pananagutan na iyon ng isang illiquid na sampung taong Promissory Note."

"Kahit na napagpasyahan ni Gemini na wakasan ang Earn at nagbigay ng pormal na abiso sa Genesis Capital, nagpatuloy si Gemini na kumuha ng sampu-sampung milyong dolyar na halaga ng karagdagang mga cryptocurrencies mula sa mga Earn investor" upang ibigay sa Genesis, kasabay ng pagsasara ng mga empleyado ng Gemini ng personal posisyon, ang demanda diumano.

Sina Gemini at Genesis ay "maling inaangkin" na mayroon silang mga kinakailangang lisensya ng pamahalaan kung saan, sa katunayan, dapat silang nakarehistro sa ilalim ng mga batas ng securities ng New York, idinagdag ang suit.

"Ipagpapatuloy ng aking opisina ang aming mga pagsisikap na pigilan ang mga mapanlinlang na kumpanya ng Cryptocurrency at itulak ang mas matibay na regulasyon upang maprotektahan ang lahat ng mamumuhunan," sabi ni James.

Pag-audit

Ang hakbang ay dumating sa panahon ng pagsubok ng Bankman-Fried, kung saan ito ay di-umano'y na ang mga kumpanya ng Crypto tulad ng Paradigm, BlockFi at Genesis ay ginawa. walang access sa mga na-audit na financial statement bago mag-invest o magpautang ng bilyun-bilyon sa kanyang mga kumpanya, kabilang ang Crypto exchange FTX, US arm nito, at Alameda.

Genesis Global Capital nagsampa ng bangkarota noong Enero. Sinampahan ng kaso ni Gemini sina DCG at Silbert noong Hulyo, na gumawa ng mga paratang na inilarawan noon ng DCG bilang "mapanirang-puri" at isang "publicity stunt."

Sa isang pahayag na na-email sa CoinDesk, sinabi ng isang tagapagsalita ng DCG na ang kumpanya ay "nabulag" sa pag-file pagkatapos ng mga buwan ng pakikipagtulungan sa pagsisiyasat ni James.

"Lubos naming nilalayon na labanan ang mga paghahabol at umaasa na mapatunayan sa kasong ito," sabi ng tagapagsalita. "Ang DCG ay palaging isinasagawa ang negosyo nito nang ayon sa batas at may integridad ... walang katibayan ng anumang maling gawain ng DCG, Barry Silbert, o ng mga empleyado nito."

Sinabi ni Silbert na siya ay "nabigla sa walang basehang mga paratang" sa reklamo ni James, at idinagdag na ang "katapatan at integridad ay palaging aking gabay na mga prinsipyo."

Sinabi ni Gemini sa social media platform X (dating Twitter) na ito hindi sumang-ayon sa demanda laban sa kompanya. "Kami ay lubos na hindi sumasang-ayon sa desisyon ng NY AG na idemanda din si Gemini. Ang pagsisi sa isang biktima para sa panloloko at pagsisinungaling ay walang saysay at inaasahan naming ipagtanggol ang aming sarili laban sa hindi pantay na posisyon na ito," sabi ng post.

Sinabi ng isang tagapagsalita para sa Genesis sa CoinDesk na "walang batayan" para sa mga pag-aangkin ni James, at na ang paglipat ay "nagpanganib ng malaking pinsala sa mga nagpautang ng Genesis" habang ang Kabanata 11 na mga paglilitis sa bangkarota ay nabuo.

"Hindi nilabag ng Genesis ang batas at patuloy na nakatuon sa pag-maximize ng mga pagbawi para sa mga nagpapautang sa mga kaso nito sa Kabanata 11," sabi ng tagapagsalita. "Kami ay nakikipagtulungan sa lahat ng mga awtoridad at nilayon na ipagpatuloy ito."

Nag-ambag si Jack Schickler ng pag-uulat.

Read More: Inilalantad ng Sam Bankman-Fried Trial ang Amateur-Oras na Paraan ng Crypto

I-UPDATE (Okt. 19, 11:59 UTC): Mga update para magdagdag ng mga komento mula kay Gemini.

I-UPDATE (Okt. 19, 11:49 UTC): Nagdaragdag ng mga detalye sa kabuuan.

I-UPDATE (Okt. 19, 12:33 UTC):Nagdaragdag ng mga karagdagang detalye mula sa demanda at karagdagang konteksto sa kabuuan.

I-UPDATE (Okt. 19, 17:10 UTC): Nagdagdag ng pahayag mula sa DCG at Silbert.

I-UPDATE (Okt. 20, 06:02 UTC): Nagdagdag ng pahayag mula sa Genesis.