La plateforme de financement participatif StartEngine rachète son concurrent SeedInvest auprès de Circle

La plateforme de financement participatif StartEngine a annoncé l'acquisition de la plateforme rivale SeedInvest de Circle, mieux connue pourPièce stable USDC, en attente de l'approbation de la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).

« SeedInvest a été racheté par Circle il y a quelques années et est ONEun des plus grands acteurs du financement participatif en actions. Nous sommes ONEune des meilleures entreprises du secteur. Grâce à l'acquisition de SeedInvest, nous occupons une position de leader sur le marché, avec plus d'investisseurs que quiconque et beaucoup plus de clients, d'entreprises en quête de capitaux », a déclaré Howard Marks, PDG de StartEngine, à CoinDesk.

« Depuis la crise financière de ces derniers mois, de nombreux investisseurs en capital-risque ont cessé d'investir dans des entreprises qu'ils soutenaient déjà », a déclaré Marks à CoinDesk, expliquant les raisons de l'accord. « Ils aident les entreprises de leur portefeuille qu'ils jugent plus prometteuses et d'autres qu'ils ne financeront pas, ce qui est compréhensible. »

Marks estime que cela ouvre une opportunité de lever des capitaux pour ceux qui ont un avenir prometteur, mais qui ne bénéficient pas d'un soutien suffisant de la part des investisseurs en capital-risque. « Avec l'acquisition de SeedInvest, nous allons presque doubler le nombre d'utilisateurs de notre plateforme », a-t-il déclaré.

Le prix de l'acquisition de SeedInvest n'a pas été divulgué et Circle n'était pas immédiatement disponible pour un commentaire lorsque CoinDesk l'a contacté. Howard Marks est conseillé sur cette transaction par Kevin O'Leary, qui continue d'être un investisseur actif et partie prenantedans l’espace des actifs numériques.

En mars 2020,Circle a déclaré qu'il cherchait à vendre SeedInvest, environ un an après avoir finalisé l'achat, car il ne correspondait plus à l'activité CORE de l'entreprise en matière de stablecoin.

« En juin dernier, Circle a annoncé à ses employés son intention de se séparer de SeedInvest plus tard cette année, afin de se concentrer sur son CORE de métier et de favoriser l'adoption de USDC . En conséquence, Circle a décidé de vendre la clientèle de SeedInvest à StartEngine », a déclaré l'entreprise.

L'acquisition de SeedInvest est la deuxième opération de fusion-acquisition majeure dans le secteur du financement participatif en actions réalisée l'année dernière. En décembre dernier, Republic, une autre plateforme de financement participatif en actions, a annoncé l'acquisition de Seedrs, une plateforme britannique de financement participatif.dans le cadre d'un accord d'une valeur de 100 millions de dollars(l'affairea été achevé en septembre 2022). Initialement, Seedrs a essayé de fusionner avec un autre rival au Royaume-Uni appelé Crowdcube, mais cet accord a étébloqué par l'Autorité de la concurrence et des Marchés du pays.

Négocier des titres tokenisés dans des startups

Au cours du mandat de SeedInvest chez Circle, la société avait annoncé son intention d'offrir des actions tokenisées d'entreprises cotées sur sa plateforme.en acquérant une licence de système de négociation alternatif (ATS). Cependant, il n’est pas clair si le plan a progressé car SeedInvest ne propose toujours pas d’actions tokenisées dans ses sociétés cotées.

En général, le marché des titres tokenisés, ou offres de jetons de sécurité (STO), est considéré comme faible. En Asie, où plusieurs juridictions ont approuvé les cadres STO,l'intérêt ne s'est T matérialiséAux États-Unis, les investisseurs ne bénéficient pas de la même considération que les autres actifs numériques,comme CoinDesk l'a déjà signalé, car on ne retrouve pas la même efficacité que sur d'autres plateformes de Crypto .

Marks, de StartEngine, indique que les titres tokenisés sont en cours de développement après l'acquisition, mais qu'ils seront différents de ce que l'entreprise avait initialement proposé. Cela s'explique en partie par le fait que StartEngine dispose également d'une plateforme ATS approuvée et est considérée comme un courtier-négociant, évitant ainsi toute duplication des efforts.

« Nous avons élaboré un plan pour créer ce que nous appelons des jetons de sécurité. SeedInvest avait des projets similaires. Ce que nous acquérons, ce sont les actifs de SeedInvest – SeedInvest, le nom, tout. Mais l'idée de la tokenisation reste chez Circle », a-t-il déclaré.

Le financement participatif dans les startups

SeedInvest a déclaré qu'au cours de ses 10 années d'activité, elle a soutenu plus de 300 startups, les aidant à lever plus de 470 millions de dollars auprès de 700 000 utilisateurs.

SeedInvest, Start Engine et d'autres plateformes de financement participatif en actions utilisent un cadre de la Securities and Exchange Commission appeléRegCFCette loi permet aux entreprises de lever jusqu'à 1 million de dollars par campagne et 5 millions de dollars par an en vendant des actions au public via des intermédiaires enregistrés auprès de la SEC. Normalement, les entreprises ne sont pas autorisées à solliciter publiquement la vente d'actions auprès d'investisseurs particuliers, mais la RegCF prévoit une exemption.

Alors que les dirigeants du secteur du financement participatif en actions le promeuvent comme un moyen plus « démocratique » de lever des fonds, offrant aux investisseurs particuliers une chance d'être exposés à des startups technologiques à forte croissance qui, autrement, lèveraient des fonds derrière les portes closes du capital-risque traditionnel,les données montrent que le véhicule d'investissement reste incroyablement risqué pour le commerce de détailUne étude de cas menée par AltFi Data montre que sur les 367 premières entreprises qui ont utilisé le cadre de financement participatif du Royaume-Uni, seulement 16 % ont réussi à lever des capitaux supplémentaires à des valorisations plus élevées, tandis qu'une ONE a procédé à une sortie - et a fourni un rendement de 2,5 fois aux investisseurs.

Données de Crowdcube, basé au Royaume-Unimontre que 6 % des entreprises financées par le crowdfunding ont réussi leur sortie depuis 2011, tandis que les données de 2018 provenant de sites de crowdfunding basés aux États-Unisafficher un taux de sortiequi varie entre 10 % et 16 %.évangélistes du financement participatifIl faut citer des sorties très médiatisées, comme celle de la start-up de conduite autonome Cruise de General Motors (GM) ou celle de la banque numérique Revolut de la société de capital-risque DST Global, comme preuve que la catégorie de levée de fonds a du mérite.

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