Plataforma de Crowdfunding StartEngine vai adquirir a rival SeedInvest da Circle

A plataforma de crowdfunding StartEngine disse que está adquirindo a plataforma rival SeedInvest da Circle, mais conhecida porMoeda estável USDC, aguardando aprovação da Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA).

“A SeedInvest foi adquirida pela Circle há alguns anos, e é uma das maiores empresas em crowdfunding de capital. Somos uma das principais empresas do setor. Ao adquirir a SeedInvest, ela nos coloca em uma posição de liderança no mercado por ter mais investidores do que qualquer um e muito mais clientes, empresas que precisam levantar capital”, disse o CEO da StartEngine, Howard Marks, à CoinDesk.

“Desde que tivemos essa crise financeira nos últimos meses, muitos capitalistas de risco pararam de investir em empresas que normalmente eles já estavam apoiando”, disse Marks ao CoinDesk, explicando a lógica do acordo. “O que eles estão fazendo é ajudar aqueles em seu portfólio que eles acreditam ser mais promissores e outros para os quais eles não vão fornecer capital, o que é compreensível.”

Marks acredita que isso abre uma oportunidade de levantar capital para aqueles que têm um futuro promissor, mas não têm apoio suficiente de capitalistas de risco. “Com a aquisição da SeedInvest, vamos quase dobrar o número de usuários que temos em nossa plataforma”, disse ele.

O preço da aquisição da SeedInvest não foi divulgado e a Circle não estava imediatamente disponível para comentar quando contatada pela CoinDesk. Howard Marks está sendo aconselhado sobre o negócio por Kevin O'Leary, que continua sendo um investidor ativo e parte interessadano espaço de ativos digitais.

Em março de 2020,A Circle disse que estava procurando vender a SeedInvest, cerca de um ano após a finalização da compra, pois ela não se encaixava mais no negócio CORE de stablecoins da empresa.

"Em junho deste ano, a Circle anunciou aos funcionários o plano de se desfazer da SeedInvest no final deste ano, à medida que nos focamos em nosso negócio CORE e impulsionamos a adoção do USDC . Como resultado, a Circle decidiu vender a base de clientes da SeedInvest para a StartEngine", disse a empresa.

A aquisição da SeedInvest é o segundo grande acordo de M&A no setor de equity crowdfunding a ocorrer no último ano. Em dezembro passado, a Republic, outra plataforma de equity crowdfunding, anunciou que estava adquirindo a plataforma de crowdfunding baseada no Reino Unido, Seedrsem um acordo no valor de US$ 100 milhões(o acordofoi concluído em setembro de 2022). Inicialmente, a Seedrs tentou se fundir com outro rival no Reino Unido chamado Crowdcube, mas o acordo foi rejeitado.bloqueado pela Autoridade de Concorrência e Mercados do país.

Negociação de títulos tokenizados em startups

Durante a gestão da SeedInvest na Circle, a empresa anunciou planos para oferecer ações tokenizadas de empresas listadas em sua plataformaadquirindo uma licença de sistema de negociação alternativo (ATS). No entanto, não está claro se o plano progrediu, já que a SeedInvest ainda não oferece ações tokenizadas em suas empresas listadas.

Geralmente, o mercado de títulos tokenizados, ou ofertas de tokens de segurança (STO), é considerado fraco. Na Ásia, onde várias jurisdições aprovaram estruturas de STO,o interesse T materializou. Nos EUA, os investidores não receberam a mesma consideração que outros ativos digitais,como o CoinDesk relatou anteriormente, porque não há as mesmas eficiências encontradas em outras plataformas de Cripto .

Marks, da StartEngine, diz que os títulos tokenizados estão em andamento, pós-aquisição, mas parecerão diferentes do que a empresa havia proposto inicialmente. Parte do motivo é que a StartEngine também tem uma plataforma ATS aprovada e é considerada uma corretora, então não há necessidade de duplicar esforços.

"Nós montamos um plano para fazer o que chamamos de tokens de segurança. A SeedInvest tinha planos semelhantes. O que estamos adquirindo são os ativos da SeedInvest – SeedInvest o nome, tudo. Mas a ideia da tokenização, isso fica com a Circle", ele disse.

Financiamento coletivo em startups

A SeedInvest disse que, em seus 10 anos de operação, apoiou mais de 300 startups, ajudando-as a arrecadar mais de US$ 470 milhões de 700.000 usuários.

SeedInvest, Start Engine e outras plataformas de crowdfunding de ações usam uma estrutura da Securities and Exchange Commission chamadaRegCFque permite que as empresas levantem até US$ 1 milhão por campanha, e US$ 5 milhões anualmente, vendendo ações ao público por meio de intermediários registrados na SEC. Normalmente, as empresas não têm permissão para solicitar a venda de ações a investidores de varejo publicamente, mas o RegCF fornece uma isenção.

Enquanto os executivos do setor de crowdfunding de ações o promovem como uma forma mais "democrática" de levantar fundos, dando aos investidores de varejo uma chance de exposição a startups de tecnologia de alto crescimento que, de outra forma, levantariam fundos nas portas fechadas do capital de risco tradicional,os dados mostram que o veículo de investimento continua incrivelmente arriscado para o varejo. Um estudo de caso conduzido pela AltFi Data mostra que das primeiras 367 empresas que usaram a estrutura de crowdfunding do Reino Unido, apenas 16% conseguiram levantar capital adicional com avaliações mais altas, enquanto apenas uma realizou uma saída – e forneceu um retorno de 2,5x aos investidores.

Dados do Crowdcube do Reino Unidomostra que 6% das empresas financiadas coletivamente concluíram uma saída bem-sucedida desde 2011, enquanto dados de 2018 de sites de financiamento coletivo sediados nos EUAmostrar uma taxa de saídaque varia entre 10%-16%. Patrimônio líquidoevangelistas de financiamento coletivoapontam para saídas de alto nível, como a startup autônoma Cruise, da General Motors (GM), ou o banco digital Revolut, da empresa de capital de risco DST Global, como prova de que a categoria de captação de recursos tem mérito.

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