Les 3 principaux mythes sur les Crypto abordés pour les conseillers

Sans surprise, les investisseurs sont prudents lorsqu'ils investissent dans de nouveaux actifs numériques comme les cryptomonnaies, car il s'agit d'une classe d'actifs jusqu'alors inconnue. Le Bitcoin a vu le jour il y a un peu plus de dix ans et de nombreuses choses se sont produites depuis, du bon comme du mauvais. Plus de 100 000 jetons et projets Crypto ont été lancés, et beaucoup ont échoué, apparemment conçus dès le départ pour arnaquer les investisseurs.

Pourtant, de nombreux projets résistent à l'épreuve du temps et créent une valeur concrète. Nombre d'entre eux sont considérés comme révolutionnaires d'un point de vue Technologies (les blockchains sous-jacentes), et de nombreuses cryptomonnaies associées ont connu une hausse fulgurante de leur valeur.

Comment les conseillers peuvent-ils aider leurs clients à s'y retrouver dans cette classe d'actifs ? Christopher Jensen, de Franklin Templeton Digital Assets, démystifie certains mythes courants sur les Crypto et vous aide à surmonter vos peurs, vos incertitudes et vos doutes dans ce domaine.

–S.M.

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Démystification : trois erreurs fréquentes chez les investisseurs concernant les Crypto

Les cryptomonnaies existent depuis plus de dix ans, mais restent largement méconnues de la communauté des investisseurs. Dans cet article, nous dissipons quelques-uns des plus grands mythes qui les entourent afin de vous aider à évaluer les opportunités et les risques pour vos clients.

Mythe n°1 : Les cryptomonnaies sont purement spéculatives

De nombreux investisseurs aiment assimiler les cryptomonnaies aux tulipes et aux Beanie Babies, estimant qu'elles n'ont que peu, voire aucune valeur intrinsèque. Et avec les gros titres faisant état de bulles spéculatives sur certaines « monnaies mèmes » – risquées, spéculatives et souvent soutenues par un simple concept comique – on comprend aisément pourquoi.

Le côté sous-estimé est qu'il existe des milliers de cryptomonnaies adossées à une entreprise (un protocole) avec ses employés (développeurs), ses clients et ses revenus. Les protocoles Crypto sont des ensembles de règles de base qui permettent le partage de données entre ordinateurs et déterminent ainsi le fonctionnement d'une blockchain ou d'une application décentralisée spécifique. Un protocole peut posséder un jeton natif, un type de Cryptomonnaie, utilisé pour effectuer des transactions sur sa blockchain. Les deux principaux jetons natifs sont capitalisation boursière et leurs protocoles respectifs sont BTC (Bitcoin) et ETH (Ethereum). Les jetons sont ce que détiennent la grande majorité des investisseurs en Crypto .

L'évaluation des protocoles est similaire à celle des entreprises dans lesquelles investir en actions ou en obligations. Les principaux critères à prendre en compte sont l'objectif du protocole, ses clients et la valeur créée, ainsi que le contexte concurrentiel. La différence avec les investissements traditionnels réside dans le fait qu'il n'existe pas toujours de mécanisme permettant à la valeur d'un protocole de FLOW sur le jeton. L'analyse fondamentale d'un protocole et de son jeton, parfois appelée tokenomics, peut aider à déterminer si le jeton présente un potentiel d'appréciation du capital significatif, susceptible de le rendre adapté aux portefeuilles des clients.

Mythe n° 2 : Les cryptomonnaies sont principalement utilisées pour financer des activités illicites

Les investisseurs sont habitués au système bancaire traditionnel et hautement réglementé, où les banques exigent des documents d'identité et sont soumises à une réglementation stricte en matière de connaissance du client (KYC). Les banques sont tenues de se conformer à la réglementation anti-blanchiment, et des sanctions gouvernementales peuvent être appliquées à tout moment, sous forme de gel ou de saisie des comptes en cas d'activité illicite.

En revanche, les cryptomonnaies peuvent être échangées de manière anonyme, quasi instantanée, et ne sont pas contrôlées par une autorité centrale. En théorie, elles constituent donc une cible privilégiée pour les transactions illicites. Le problème est que toutes les transactions effectuées sur une blockchain sont publiques, et pour utiliser ces fonds en dehors de l'écosystème des actifs numériques, un criminel a besoin d'une « porte de sortie » pour les monnaies fiduciaires, comme une plateforme d'échange centralisée de Crypto . Les plateformes d'échange centralisées actuelles sont extrêmement censurées, ce qui rend les Crypto volées extrêmement difficiles à encaisser sans se faire prendre.

Les données confirment que la grande majorité des transactions Crypto ne sont pas utilisées à des fins illicites. Selon Chainalysis, la part illicite de l'ensemble du volume des transactions de Cryptomonnaie en 2022 était de 0,24 %, en baisse par rapport à son pic de 1,90 % en 2019. Les 0,24 % du marché des Crypto se traduisent par 20,8 milliards de dollars d'activités illicites, ce qui représente une très petite fraction du Estimation des Nations Uniesdes 800 à 2 000 milliards de dollars blanchis chaque année dans le monde.

Mythe n°3 : Les cryptomonnaies sont mauvaises pour l'environnement

Les cryptomonnaies, et notamment le Bitcoin , ont traditionnellement été décrites comme des « glouses énergétiques », faisant l'objet de vives critiques concernant leur consommation énergétique. En raison de leur nature perçue comme énergivore, de nombreux investisseurs, notamment ceux soucieux des critères ESG, négligent complètement les investissements dans les actifs numériques. Des études récentes ont cependant montré que le réseau bitcoin pourrait être nettement moins énergivore qu'on ne le pensait initialement et présenterait, au final, plusieurs avantages par rapport au système de paiement monétaire traditionnel.

Le réseau Bitcoin repose sur un mécanisme appelé preuve de travail (PoW). Cela signifie que pour que le réseau puisse vérifier les transactions, Bitcoin nécessite des ordinateurs capables de résoudre des problèmes mathématiques de plus en plus complexes, consommant ainsi une quantité considérable d'énergie.

Cependant, une récente publication évaluée par des pairs estime que le réseau Bitcoin consomme au moins 28 fois moins d'énergie que le paiement monétaire traditionnel en tenant compte des billets et des pièces, de la gestion de trésorerie dans les systèmes ATM, des paiements par carte, des paiements au point de vente (POS), de la consommation d'énergie bancaire et interbancaire et de plusieurs autres facteurs contributifs.

En plus, Consommation d'énergie d'Ethereum, qui était dans la même fourchette générale que Bitcoin lorsqu'il avait un mécanisme PoW, a diminué de 99 % depuis le passage au mécanisme Proof-of-Stake, moins gourmand en énergie, en septembre 2022.

LINK la déclaration de Déclaration de transparence .

–Christopher Jensen, Responsable de la recherche,Actifs numériques de Franklin Templeton

Demandez à un conseiller : Mythes évoqués par les clients concernant les Crypto

Les crypto-monnaies sont totalement anonymes Les cryptomonnaies ne sont pas anonymes. Elles sont pseudonymes. Le fait que les portefeuilles de Crypto soient constitués d'une longue suite aléatoire de lettres et de chiffres rend extrêmement difficile de déterminer à qui appartient quel portefeuille. Mais dès que le propriétaire d'un portefeuille devient public (par exemple, vous recevez des Crypto d'une personne dont l'adresse publique est révélée), l'historique complet de ce portefeuille devient public. C'est l'arme à double tranchant d'un registre public transparent.

Les cryptomonnaies ne sont utilisées que pour des activités illégales Les Crypto peuvent être utilisées à des fins illicites, mais comme mentionné précédemment, une fois les adresses de portefeuille rendues publiques, il est impossible de dissimuler le montant de Crypto que vous possédez, envoyé et reçu. Ce n'est T parce que vous ne traitez T avec une banque que vous restez à l'abri des autorités. En fait, la monnaie fiduciaire reste le meilleur moyen de transaction si vous faites quelque chose que vous ne devriez T faire et que vous souhaitez passer inaperçu.

Les crypto-monnaies sont garanties pour vous rendre riche rapidement Pour chaque millionnaire en Crypto dont vous avez entendu parler, des milliers d'autres ont tout perdu. Rien n'est garanti en Crypto, seuls les gagnants se font entendre. Les Crypto, comme l'investissement en actions, offrent des opportunités de gagner de l'argent à ceux qui consacrent du temps et des efforts à la vérification préalable de leurs projets et ont la patience de laisser les choses évoluer. Si vous pensez devenir millionnaire du jour au lendemain, vous serez déçu.

–Bryan Courchesne, PDG, DAIM

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