Qu’est-ce qu’une CBDC ?

CBDC signifie « monnaie numérique de banque centrale », un type de monnaie virtuelle que les gouvernements du monde entier expérimentent et étudient. Ce qui distingue une CBDC des monnaies traditionnelles, c'est que ses promoteurs espèrent qu'elle pourra utiliser une nouvelle Technologies de paiement, généralement la blockchain, pour potentiellement accroître l'efficacité des paiements et réduire les coûts.

Ce nouveau type de monnaie en est encore à ses balbutiements. La plupart des pays explorent et testent encore cette idée, comme le modèle américain.dollar numérique. Quelques pays ambitieux, notammentLa Chine avec son yuan numérique, ont déjà terminé une démonstration et testent la Technologies. Mais une CBDC n'a pas encore été déployée à grande échelle.

Chaque pays envisageant une CBDC a sa propre approche. Plusieurs CBDC reposent sur les mêmes principes généraux et la même Technologies blockchain. Bitcoin.

La Technologies Blockchainpermet à de nombreuses entités différentes de conserver une copie d'un historique des transactions afin que l'historique soit distribué et non contrôlé par une seule entité.

Plusieurs pays expérimentent des CBDC inspirées de la blockchain. Le Venezuela a été pionnier en la matière, en lançant sa propre Cryptomonnaie. le pétrole, en 2018. Cependant, le pétrole est en proie àpar des scandaleset très peu de Vénézuéliens en faitutilise-le.

Caractéristiques communes des CBDC

Les CBDC sont à un stade très précoce, mais dans de nombreux cas, une CBDC est comme un hybride deBitcoinet une monnaie émise par l'État. La création d'une CBDC qui en résulte reprend les attributs de chacune, et ses caractéristiques spécifiques peuvent inclure les suivantes :

Technologies du grand livre distribué (DLT)

Nous vivons dans un monde numérique, et notre argent est déjà en grande partie numérique. Nous utilisons des applications sur nos smartphones pour consulter nos soldes. Nous utilisons des cartes de crédit pour effectuer nos paiements. En quoi une CBDC est-elle différente ?

Les CBDC sont numériques, mais leur structure technologique est différente. Elles sont généralement proposées pour repenser la monnaie de fond en comble, nombre d'entre elles s'inspirant de la Technologies sous-jacente du Bitcoin. Technologies du registre distribué(DLT).

Afin de KEEP l'argent, les banques doivent stocker des enregistrements financiers, tels que le montant d'argent dont dispose une personne et les transactions qu'elle a effectuées, dans un grand livre.

Au lieu d' une base de données centrale stockant tous les dossiers financiers des personnes, la DLT est composée de plusieurs copies de cet historique de transactions, chacune stockée et gérée par une entité financière distincte, généralement gérée de manière hiérarchique par la banque centrale du pays. Ces entités financières partagent la DLT de manière distribuée.

C'est ce qu'on appelle unblockchain autorisée, car seules quelques entités peuvent accéder à la blockchain et/ou la modifier. De plus, les entités centrales contrôlent qui a accès à la blockchain et ce qu'elles peuvent en faire. Par exemple, l'entité centrale peut décider ALICE peut uniquement lire la blockchain, tandis que Bob peut la modifier et la lire.

Cela contraste avec unblockchain sans permission, comme Bitcoin, qui permet à quiconque d'exécuter le logiciel et de participer à l'envoi de transactions sur le réseau. Aucune entité centrale ne peut refuser des utilisateurs.

Contrôle centralisé

Il y a une raison pour laquelle les CBDC choisissent cette blockchain autorisée. Bien que la DLT présente certaines similitudes avecBitcoinet d’autres crypto-monnaies, les objectifs sont très différents.

Bitcoin et d'autres blockchains publiques comme Ethereumsont uniques en ce sens qu'aucune entité centrale ni aucun groupe d'entités (comme c'est le cas avec la DLT) n'en est responsable. Ce n'est généralement pas une propriété qui plaît aux gouvernements.

Les gouvernements choisissent la Technologies DLT car ils peuvent toujours conserver le contrôle sur certains aspects tels que :

• L'approvisionnement :Le protocole Bitcoin est limité à 21 millions de bitcoins, et il est impossible de modifier cette limite. En revanche, chaque gouvernement dispose d'une banque centrale, qui gère la masse monétaire du pays. Ces banques puissantes décident du moment où elles retirent ou ajoutent de la monnaie, par exemple pour stimuler l'économie en période de crise, et fixent les taux d'intérêt nationaux, entre autres tâches. Ces rôles ne changeront T avec les CBDC.
• Qui le dirige : Une entité centrale choisira les entités financières participant à la gestion du registre distribué. Ce système diffère de Bitcoin, qui permet à quiconque d'exécuter le logiciel sans autorisation.

Des coûts réduits et une efficacité accrue

Les partisans de cette approche affirment que, grâce à leur structure interne, les CBDC pourraient réduire les coûts de transfert d'argent. L'idée est qu'avec une CBDC, les entités financières sont mieux connectées, ce qui facilite les transferts d'argent par rapport au système financier fragmenté actuel.

Suivi des paiements

Les DLT fournissent un enregistrement complet de toutes les transactions. Certains gouvernements, comme la Chine, connue pour son dispositif de surveillance étendu, pourraient vouloir utiliser ces informations financières pour KEEP surveiller leurs citoyens.

Les gouvernements adoptent des politiques différentes à cet égard. Par exemple, la Réserve fédérale américaine semble plus encline àpréserver la Politique de confidentialitédes citoyens américains au cas où ils adopteraient une CBDC.

Voir aussi :Dire simplement non aux dollars numériques revient à consolider le statu quo en matière de surveillance

FAQ sur les CBDC

Les CBDC remplaceront-elles l’argent que nous utilisons aujourd’hui ?

La plupart des pays considèrent une CBDC comme une forme supplémentaire de monnaie, et pas nécessairement comme une monnaie qui remplacera complètement l’infrastructure existante.

Quels pays disposent actuellement de CBDC ?

Plusieurs pays ont lancé des CBDC, notamment les Bahamas, la Jamaïque et le Nigéria, même si certains considèrentLa CBDC du Nigéria : un exemple édifiant. Alors que le Nigéria a été le pionnier de l'utilisation des CBDC avec le lancement de l'eNaira en 2021, l'infrastructure pour le soutenir a fait défaut etles citoyens sont réticents à renoncer à l'argent liquide.

Combien de pays expérimentent les CBDC ?

En janvier 2020, unenquêteseulement 10 % des banques centrales ont déclaré qu'elles étudiaient cette idée, mais un plus grand nombreenquête récenteSelon l'Atlantic Council, 114 pays étudient actuellement la possibilité d'utiliser des CBDC. Parmi ces pays, on peut citer :

• La Chine, qui a lancé son projet pilote d'e-CNY en 2021, est ONEun des pays les plus avancés dans ses tests. Le yuan numérique représente déjà 0,13 % de trésorerie et de réservesdétenues par la banque centrale.
• Le président américain JOE Biden a publié un décret exécutif de mars 2023d’évaluer de toute urgence les avantages et les risques des CBDC.
• L'Inde teste actuellement à la fois unCBDC de gros et CBDC de détail.
• Russie, testspaiements numériques en roublesen avril 2023.
• Le Japon estlancement d'un pilote en avril 2023.
• Les Émirats arabes unis, qui attendent la première phase de leurdirham numériqueà terminer en 2024.
• L'Australie estteste actuellement l'eAUD avec des partenaires comme Mastercard, l'Australian BOND Exchange, DigiCash et d'autres.

Pourquoi certains législateurs américains sont-ils opposés aux CBDC ?

En 2023, les deuxSénateur Ted Cruzet gouverneur de FlorideRon DeSantis Propositions d'interdiction des CBDC. Cruz estime que les Cryptomonnaie ne devraient pas être sous le contrôle d'un gouvernement centralisé, et DeSantis a exprimé des inquiétudes quant à une « surveillance autorisée par le gouvernement » en cas de recours aux CBDC. Les deux républicains ont exprimé leurs craintes qu'un dollar numérique centralisé freine l'innovation dans le secteur.

Est-ce que toutes les CBDC utiliseront des blockchains ?

Non. Alors que de nombreuses banques centrales considèrent que les blockchains apportent des avantages tels que des gains d'efficacité, plusieurs banques centrales ontexprimé son scepticisme, affirmant qu'une CBDC inspirée de la blockchain n'apporte pas suffisamment d'avantages pour justifier sa création et ONE maintien.