Projet Jasper : Leçons tirées du premier projet de blockchain de la Banque du Canada

Carolyn Wilkins est première sous-gouverneure de la Banque du Canada, où elle supervise la planification stratégique et la recherche économique et financière de la banque centrale. Elle représente également la banque au Conseil de stabilité financière.

Dans cet article Analyses de CoinDesk , Wilkins LOOKS sur les principaux enseignements tirés de près de six mois d'apprentissages sur les registres distribués, affirmant qu'une collaboration plus saine est nécessaire pour faire progresser l'utilisation de la Technologies par les titulaires.

Il n’est pas surprenant que les banques centrales aient développé un vif intérêt pour la fintech et la Technologies des registres distribués (DLT).

Nous souhaitons comprendre les implications pour nos mandats – Juridique monétaire, émission de monnaie et stabilité financière – et également pour la Technologies financière que nous utilisons nous-mêmes pour gérer notre entreprise.

L'investissement privé dans les plateformes DLT et les cas d'essai va bien au-delà des applications de monnaie numérique. Un tout nouveau secteur est prometteur pour les paiements de gros et de détail, le Finance du commerce, le négoce et le Finance de titres, la conformité réglementaire, et bien plus encore.

Mais, avec ces grandes promesses, il y a une multitude de problèmes techniques et Juridique qui doivent être examinés et résolus avant que les applications DLT dans les parties CORE du système financier ne soient prêtes à être PRIME .

Il n’y a pas de meilleure façon de comprendre une innovation que de collaborer avec des experts du monde entier et de se lancer à l’avant-garde et d’expérimenter.

C'est pourquoi, au cours de l'année dernière, nous avons étendu notre travail au-delà de la recherche fondamentale sur les paiements électroniques pour contribuer à l'agenda réglementaire mondial de la fintech, expérimenter directement la DLT et échanger des points de vue avec les innovateurs du secteur.

Rencontrez Jasper

Le projet Jasper est notre expérience phare DLT, révélée pour la première fois en juin dernier dans undiscoursà Calgary. Il s'agit d'une initiative conjointe de Paiements Canada, de la Banque du Canada, de grandes banques canadiennes et de R3. Nous avons conçu et testons actuellement un système de paiement de gros simulé utilisant un actif de règlement basé sur la technologie DLT (appelé « CADcoin » ou « monnaie de règlement »).

L'expérience se poursuivra jusqu'à la fin du printemps, mais elle nous a déjà beaucoup appris sur la manière dont la Technologies devrait s'améliorer pour WIN une course de chevaux avec notre système actuel de transfert de grande valeur.

L'équipe du projet avait deux objectifs clairs. Le premier était de déterminer comment le système de test pouvait répondre aux normes internationales relatives aux infrastructures de paiement d'importance systémique qui seraient définies si le système était mis en service (à savoir les Principes relatifs aux infrastructures des marchés financiers (PFMI)).

La Banque du Canada s’en soucie en raison de son rôle de surveillance dans les systèmes d’importance systémique.

Les travaux réalisés à ce jour ont montré que le système de test pouvait satisfaire aux exigences des PFMI concernant les garanties, le risque de crédit, le règlement monétaire et le risque de liquidité. Il présente toutefois d'importantes lacunes concernant la finalité du règlement, le risque opérationnel, ainsi que les exigences d'accès et de participation.

L’équipe étudie actuellement la création d’une nouvelle plateforme pour voir si ces lacunes peuvent être comblées.

Le deuxième objectif était tout simplement de collaborer avec le secteur privé sur une application concrète de la DLT. Jusqu'à présent, le projet a permis d'importantes avancées mutuelles.

Leçons clés

Dans l’ensemble, la Banque du Canada a acquis une meilleure compréhension de la manière dont le secteur privé pourrait interagir et s’adapter à un tel système.

Nous avons beaucoup appris sur des questions qui intéressent les participants, telles que l’évolutivité, les mécanismes de consensus, les questions juridiques, la Politique de confidentialité et la transparence des données, ainsi que la cybersécurité.

Nous avons également acquis d’autres connaissances importantes qui seront pertinentes pour l’analyse de rentabilisation de ce type d’application DLT :

• La plupart des économies de coûts ne sembleront probablement pas provenir du système CORE lui-même, mais plutôt de la réduction des efforts de rapprochement bancaire. La conception initiale exige beaucoup de garanties, alors que le système actuel est déjà très performant.
• Il existe un potentiel d'économies supplémentaires si d'autres applications pouvaient être construites sur un système de grand livre distribué de paiement en CORE (par exemple, la compensation et le règlement d'actifs financiers, le Finance du commerce).
• Dans un système de production réel, des compromis devront être résolus entre la mesure dans laquelle les données et les transactions sont vérifiées par les membres du système et la mesure dans laquelle les informations sont partagées.
• Bien que la DLT puisse viser à réduire la concentration des risques, une centralisation substantielle serait toujours nécessaire (par exemple, l'autorisation des nœuds et la définition de normes opérationnelles) si elle était appliquée aux systèmes de paiement de gros.

Plus généralement, l'expérience Jasper nous aide à mieux comprendre les impératifs commerciaux des fournisseurs et utilisateurs de services financiers. Il est crucial que les institutions financières, les nouveaux acteurs et les décideurs politiques travaillent ensemble pour exploiter pleinement le potentiel de la fintech.

Comme je l’ai dit en juin dernier, nous pouvons ensemble soutenir une évolution en douceur vers le système financier de demain – sûr, solide et au service des personnes qui en dépendent.

Image numérique du Canadavia Shutterstock