Projeto Jasper: Lições do Primeiro Projeto Blockchain do Banco do Canadá

Carolyn Wilkins é vice-governadora sênior do Banco do Canadá, onde supervisiona o planejamento estratégico e a pesquisa econômica e financeira do banco central. Ela também representa o banco no Financial Stability Board.

Neste artigo de Opinião do CoinDesk , Wilkins LOOKS as principais conclusões de quase seis meses de aprendizados sobre contabilidade distribuída, afirmando que uma colaboração mais saudável é necessária para promover o uso atual da Tecnologia.

Não é de surpreender que os bancos centrais tenham desenvolvido um grande interesse em fintech e Tecnologia de contabilidade distribuída (DLT).

Queremos entender as implicações para nossos mandatos – Política monetária, emissão de moeda e estabilidade financeira – e também para a Tecnologia financeira que usamos para administrar nossos negócios.

O investimento privado em plataformas DLT e casos de teste vai muito além de aplicações de moeda digital. Uma indústria totalmente nova vê promessa para pagamentos de atacado e varejo, Finanças comercial, negociação e Finanças de títulos, conformidade regulatória e muito mais.

Mas, com grandes promessas, vem uma série de questões técnicas e Política que precisam ser examinadas e resolvidas antes que as aplicações de DLT em partes CORE do sistema financeiro estejam prontas para o horário PRIME .

Não há melhor maneira de entender uma inovação do que colaborar com especialistas do mundo todo e experimentar desde o início.

É por isso que, no ano passado, ampliamos nosso trabalho além da pesquisa fundamental sobre pagamentos eletrônicos para contribuir com a agenda regulatória global de fintech, experimentar diretamente com DLT e trocar opiniões com inovadores do setor.

Conheça Jasper

O Projeto Jasper é nosso experimento principal do DLT, revelado pela primeira vez em junho passado em umdiscursoem Calgary. É uma iniciativa conjunta entre a Payments Canada, o Bank of Canada, os principais bancos canadenses e a R3. Nós construímos e estamos testando um sistema de pagamento por atacado simulado usando um ativo de liquidação baseado em DLT (chamado de 'CADcoin' ou 'settlement coin').

O experimento continuará até o final desta primavera, mas já nos ensinou muito sobre como a Tecnologia teria que melhorar para WIN uma corrida de cavalos com nosso atual Sistema de Transferência de Grande Valor.

A equipe do projeto tinha dois objetivos claros. O primeiro era ver como o sistema de teste poderia atender aos padrões internacionais para infraestrutura de pagamentos sistemicamente importantes que seriam definidos se o sistema fosse lançado (ou seja, os Princípios para Infraestrutura de Mercado Financeiro (PFMIs)).

O Banco do Canadá se preocupa com isso por causa de nossa função de supervisão em sistemas sistematicamente importantes.

O trabalho feito até o momento mostrou que o sistema de teste poderia atender aos PFMIs referentes a garantias, risco de crédito, liquidação de dinheiro e risco de liquidez. Existem algumas lacunas importantes, no entanto, com relação à finalidade da liquidação, risco operacional, bem como requisitos de acesso e participação.

A equipe agora está analisando a construção de uma nova plataforma para ver se essas lacunas podem ser abordadas.

O segundo objetivo era simplesmente colaborar com o setor privado em uma aplicação DLT concreta. Até agora, o projeto rendeu importantes insights mútuos.

Lições principais

No geral, o Banco do Canadá adquiriu uma melhor compreensão de como o setor privado pode interagir e se adaptar a esse sistema.

Aprendemos muito sobre questões importantes para os participantes, como escalabilidade, mecanismos de consenso, questões legais, Política de Privacidade e transparência de dados, bem como segurança cibernética.

Também obtivemos alguns outros insights importantes que serão relevantes para o caso de negócios para este tipo de aplicação DLT:

• A maior parte das economias de custo parece improvável de vir do próprio sistema CORE , mas sim mais provável por meio da redução dos esforços de reconciliação bancária. O design inicial é bastante intensivo em garantias, enquanto o sistema atual já é altamente eficiente.
• Há potencial para mais economias se outras aplicações puderem ser desenvolvidas sobre um sistema CORE de contabilidade distribuída de pagamentos em dinheiro (por exemplo, compensação e liquidação de ativos financeiros, Finanças comercial).
• Em um sistema de produção real, será necessário resolver as compensações entre a amplitude com que os dados e as transações são verificados pelos membros do sistema e a amplitude com que as informações são compartilhadas.
• Embora a DLT possa ter como objetivo reduzir a concentração de risco, uma quantidade substancial de centralização ainda seria necessária (por exemplo, permissão de nós e definição de padrões operacionais) se aplicada a sistemas de pagamentos por atacado.

De forma mais geral, o experimento Jasper está nos ajudando a entender melhor o imperativo empresarial daqueles que fornecem e usam serviços financeiros. É crucial que instituições financeiras, novos entrantes e formuladores de políticas trabalhem juntos para desbloquear a promessa completa da fintech.

Como eu disse em junho passado, juntos podemos apoiar uma evolução suave para o sistema financeiro de amanhã – seguro, sólido e servindo às pessoas que dependem dele.

Imagem digital do Canadávia Shutterstock