Le nouveau discours de Ping An sur la blockchain : un registre partagé, mais les banques KEEP leurs clients

Ping An, le géant chinois de l'assurance qui a construit la blockchain eTradeConnect, modifie la plateforme pour donner à ses 12 banques participantes plus de contrôle sur les relations clients.

Frank Lu, responsable de la division blockchain de OneConnect, la branche fintech de PingAn, et architecte d'eTradeConnect, a déclaré à CoinDesk que son équipe revoyait la manière dont les entreprises soumettent leurs données pour le financement commercial via le réseau. Au lieu de passer par un portail central, elles devront s'inscrire auprès de leurs banques respectives.

Révélé pour la première fois en 2017 comme preuve de concept par l'Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) et officiellement lancé en octobre 2018, eTradeConnect vise à apporter de l'efficacité au marché du Finance du commerce à Hong Kong pour les petites et moyennes entreprises (PME) tout en prévenant la fraude.

Les principales banques qui participent au réseau blockchain comprennent HSBC, Standard Chartered, BNP Paribas à Hong Kong, Bank of East Asia et les succursales de Hong Kong des quatre banques commerciales publiques en Chine.

L'idée est de permettre à une banque participante de vérifier les informations d'identification d'un client en fonction de l'historique des transactions et du statut des bons de commande afin que la PME puisse emprunter de l'argent, en promettant des paiements futurs en garantie.

En plaçant ces données sur un réseau distribué, le projet devrait permettre au client d’obtenir plus facilement un financement supplémentaire, mais en même temps l’empêcher d’emprunter auprès de plusieurs banques un montant total dépassant ses lignes de crédit.

Actuellement, les PME s'inscrivent au service via un portail géré par Hong Kong Interbank Clearing Limited (HKICL), une filiale de la HKMA constituée spécifiquement pour cette initiative. Elles choisissent ensuite la banque avec laquelle elles souhaitent collaborer.

Mais cette approche sera bientôt révisée, a déclaré Lu, dans le but de donner aux banques plus de contrôle sur les choix des entreprises.

« Les clients ont un objectif différent. Ils souhaitent davantage d'options de financement », a-t-il déclaré, ajoutant :

« Mais en même temps, les grandes banques ne veulent T devenir un bouton de sélection dans un menu déroulant. »

Lu a admis que cela n'était peut-être pas dans le meilleur intérêt des PME, mais a déclaré qu'en fin de compte, « c'est un jeu ».

« À mon avis, les clients ont besoin d'argent, et ce sont les banques qui le détiennent. Le marché est donc finalement favorable aux vendeurs. Mais le modèle existant a facilité le lancement de la plateforme et a permis son fonctionnement régulier », a-t-il déclaré. « La prochaine étape consiste à migrer pour supprimer le portail de la HKMA afin que les banques se sentent plus à l'aise pour intégrer leurs clients au réseau [via leurs propres plateformes]. »

Josh Kroeker, responsable de la blockchain chez HSBC pour la banque commerciale mondiale, a déclaré à CoinDesk qu'il serait pratique à l'avenir que les clients puissent accéder à eTradeConnect via les propres plateformes des banques plutôt que via « un portail autonome ».

Un porte-parole de la HKMA a déclaré dans une réponse par courrier électronique que même si la modification est encore en phase de planification, l'agence envisage que les clients des banques se connectent éventuellement à eTradeConnect via les systèmes bancaires en ligne des banques, les API ouvertes ou les interfaces utilisateur Web.

« La seule voie »

Des préoccupations concurrentielles similaires parmi les banques sont la raison pour laquelle Ping An a construit eTradeConnect en utilisantpreuves à divulgation nulle de connaissance, une Technologies qui permet à quelqu'un de prouver qu'il a connaissance d'un Secret sans révéler le Secret lui-même.

Après tout, tout comme les banques sont naturellement réticentes à laisser leurs clients aller de l’autre côté de la rue, elles sont tout aussi réticentes à divulguer les informations de leurs clients à leurs concurrents sur un registre partagé.

« Aucune banque ne souhaiterait partager l'intégralité de ses informations. C'est aussi pourquoi on parle beaucoup de la blockchain, mais très peu de sa mise en pratique », a déclaré Lu, qui a rejoint Ping An en juillet 2016 après avoir travaillé chez IBM, où il a été ONEun des créateurs de la blockchain Hyperledger Fabric.

Faisant écho à ce point, Kroeker de HSBC a déclaré que « la Politique de confidentialité et le cryptage des données sont une considération clé lors de la conception de toute plateforme de Finance du commerce, car les banques et les entreprises ne souhaitent pas que leurs données commerciales concurrentielles soient partagées inutilement ».

Il a ajouté : « Les technologies comme la preuve à connaissance nulle sont très attrayantes car elles permettent de réaliser ces validations sans partager de données commercialement sensibles. »

En fait, Lu affirme que les preuves à connaissance nulle sont le seul moyen de faire aboutir une plateforme de trading blockchain.

« Ma réflexion et ma vision de la blockchain d'entreprise n'étaient T entièrement claires lorsque j'étais chez IBM, mais je crois maintenant que le cryptage complet est la seule issue pour les blockchains de consortium », a-t-il déclaré.

C’est parce que, selon Lu, le modèle équilibre les objectifs d’utilisation d’un registre distribué pour améliorer l’efficacité tout en permettant aux banques de conserver leurs secrets commerciaux.

Lorsqu'un client soumet des informations à une banque, la banque a un contrôle absolu, a déclaré Lu, mais lorsque ces informations sont envoyées pour vérification, elles sont toutes cryptées et aucune autre partie ne pourra voir les informations qu'elles contiennent.

Par exemple, a-t-il expliqué, si un client a un bon de commande de 10 millions de dollars et s'adresse, par exemple, à Standard Chartered pour emprunter 5 millions de dollars, la banque vérifiera les informations et accordera ensuite la Request.

Si ce client hypothétique s'adresse à HSBC pour emprunter 7 millions de dollars supplémentaires, Standard Chartered ne communiquera T ses informations exactes à HSBC. HSBC exécutera alors l'algorithme personnalisé de preuve à divulgation nulle de connaissance pour obtenir un résultat simple : « vrai » ou « faux ».

« Dans ce cas, le résultat sera « faux » car le montant total dépasse déjà le total des garanties », a déclaré Lu, ajoutant que c'est tout ce que HSBC a besoin de savoir.

Cependant, en raison de l’algorithme de connaissance à preuve zéro, ni Ping An ni les banques n’auront une idée claire de la taille ou du volume des transactions traitées par d’autres sur le réseau.

« Si vous me posez la question du volume des transactions, honnêtement, je n'en sais T . Ping An n'est pas en mesure et n'oserait pas accéder à ces informations », a déclaré Lu. « C'est parce que chaque nœud chiffre les informations avec sa propre clé privée. »

Plus on est de fous, plus on rit

Maintenant qu'eTradeConnect est lancé et gère les transactions en direct, une autre question clé pour le réseau est de savoir combien de clients s'inscriront et quelle sera la taille de ces clients.

Pour aider à créer un effet de réseau, la HKMA a annoncé plus tôt ce mois-ci un plan visant à LINK eTradeConnect à We.trade, la blockchain européenne de Finance du commerce construite par IBM sur Hyperledger Fabric et mise en service en juillet.

Kroeker et Lu ont tous deux déclaré que le travail d'intégration technique progressait régulièrement, mais ont refusé de partager plus de détails sur le calendrier.

Cependant, la Technologies est peut-être la dernière chose qui préoccupe Lu.

Au contraire, pour tirer pleinement parti des plateformes de commerce transfrontalières de blockchain, Lu a déclaré que la clé est d'intégrer les clients à grande échelle.

« Tout d'abord, un seul produit financier doit exister sur les deux réseaux. Et la clientèle des deux plateformes doit être suffisamment importante », a-t-il déclaré, ajoutant :

« La Technologies n'est plus vraiment un défi aujourd'hui. Mais pour un acheteur européen, il est préférable d'avoir un partenaire important basé en Asie. Sinon, il est préférable de trouver un vendeur dans la même région. »

Cependant, Kroeker a déclaré que HSBC prend son temps pour s'assurer que la Technologies et le produit peuvent fonctionner correctement avant de commercialiser largement la solution.

Il a ajouté qu'au cours des dernières semaines, HSBC a conclu deux transactions en direct pour des clients de Hong Kong - ONEune pour le détaillant d'articles ménagers Pricerite, l'autre avec le fabricant mondial Mainetti.

« La plateforme est bel et bien utilisée. Mais en termes de commercialisation à grande échelle, allons-nous la déployer auprès de 100 000 clients dès maintenant ? Pas encore », a déclaré Kroeker. « Nous voulons nous assurer de prendre en compte les retours de ces entreprises clientes et de les utiliser pour valider cette solution. »

L'entrée de Ping An dans la blockchain est également un exemple de la manière dont le plus grand assureur chinois s'efforce de vendre des services fintech à des institutions étrangères.

Fondée dans les années 1980 comme ONEune des premières institutions en Chine détenue à la fois par les secteurs privé et public, Ping An est devenue la plus grande compagnie d'assurance au monde, selon Forbes. Liste Global 2000 2018, suivi par AXA et Allianz.

Alors que les sociétés Internet chinoises telles qu'Alibaba et JD.com se sont lancées dans les services financiers avec des offres d'assurance et de financement, Ping An a lancé OneConnect, dans le but de vendre des services Technologies , notamment l'infrastructure blockchain.

UN rapportSelon le Financial Times de cette année, la filiale fintech envisageait même une introduction en bourse à Hong Kong pour lever 2 milliards de dollars.

Lu a déclaré que OneConnect prévoyait désormais de lancer une plateforme similaire de Finance du commerce par blockchain en Chine continentale pour un consortium de petites et moyennes banques au début de l'année prochaine. Il a conclu :

« En utilisant la Technologies de OneConnect, nous voulons créer notre propre écosystème. »

Image de lancement d'eTradeConnect, gracieuseté de HKFintech Week