255 millions de dollars : Coinbase confirme l'étendue de sa couverture d'assurance Crypto

Coinbase a révélé les détails de ses accords d'assurance pour les Cryptomonnaie détenues au nom des clients, une démarche RARE sur un marché opaque.

Dans unarticle de blogPublié mardi, Philip Martin, vice-président de la sécurité de la plateforme, a confirmé que la plateforme était couverte à hauteur de 255 millions de dollars pour les cryptomonnaies détenues dans des portefeuilles dits « HOT » – autrement dit, des actifs essentiellement en ligne et potentiellement piratés. CoinDesk avait d'abord signalé en novembre que la couverture de Coinbase était dans ce stade.

Coinbase, basée à San Francisco, détient moins de 2 % des actifs de ses clients dans des portefeuilles HOT , les 98 % restants étant à l'abri des attaques de tiers dans des stockages froids, où les clés privées sont hors ligne, a indiqué la société à CoinDesk. (À son apogée, pendant le marché haussier des Crypto , la société stockait 25 milliards de dollars d'actifs pour le compte de ses clients, mais elle n'a pas fourni de chiffre récent.)

Cette Juridique a été placée par Aon, courtier agréé du Lloyd's, auprès d'un groupe international de compagnies d'assurance américaines et britanniques, dont certains syndicats du Lloyd's de Londres, selon le blog de Martin. Il n'a pas nommé les souscripteurs.

Lloyd's, qui regroupe sous un ONE toit une gamme de Marchés d'assurance spécialisés traitant de tout, de la criminalité et des cyberattaques aux catastrophes naturelles, est considéré comme un label de qualité lorsqu'il s'agit de souscrire à des pertes potentielles d'actifs Crypto .

Auparavant discret sur la publication de quoi que ce soit concernant l'assurance des actifs numériques, Lloyd's devient de plus en plus visible, du moins pour une certaine catégorie de clients Crypto .

Par exemple, le mois dernier, les spécialistes de la sécurité BitGoa annoncé 100 millions de dollarsde couverture pour les Crypto conservées en stockage à froid et est allé jusqu'à nommer le principal souscripteur de la Juridique chez Lloyd's.

En fait, une grande partie du message de Martin pourrait être interprétée comme une pique voilée à l'encontre de BitGo, puisqu'il évoque les « actualités et annonces récentes » concernant l'assurance Crypto , suggérant qu'une grande confusion persiste. Il conseille ensuite aux entreprises de privilégier la couverture des portefeuilles HOT plutôt que le stockage à froid, où la valeur est « au repos » et donc moins exposée au risque.

Concernant l'article de blog de Coinbase, Clarissa Horowitz, vice-présidente du marketing chez BitGo, a déclaré à CoinDesk par e-mail :

« Nous sommes ravis de constater que Coinbase suit notre exemple en apportant plus de transparence dans le débat sur l'assurance des actifs numériques. L'assurance est complexe et la transparence est essentielle pour instaurer la confiance. »

Crime contre espèces

En plus d'être plus transparent sur la couverture d'assurance de Coinbase, Martin a profité de l'occasion pour bloguer sur certaines des choses qui le vexent à propos du marché naissant de l'assurance Crypto .

Pour commencer, le scénario de perte le plus probable pour toute entreprise de Cryptomonnaie est de loin la perte de portefeuilles HOT due au piratage, a-t-il écrit. De ce fait, la couverture des expositions aux portefeuilles HOT est nettement plus coûteuse que celle du stockage à froid seul, a noté Martin.

De plus, la couverture du portefeuille HOT est fournie spécifiquement par le marché de l'assurance contre les crimes, qui est différent et distinct de la variété de stockage à froid, qui est couverte par le marché de l'assurance en espèces.

Les polices d'assurance contre les délits criminels couvrent ce qu'il appelle les « valeurs en transit », qui incluent traditionnellement le vol d'objets comme l'argent liquide dans les distributeurs automatiques et les fourgons blindés. Dans le Crypto, ce type d'assurance couvre les pertes dues au piratage informatique, au vol interne et aux transferts frauduleux. Sont également couvertes les monnaies fiduciaires et les portefeuilles HOT , ainsi que les dommages physiques ou le vol de données de clés privées stockées à froid.

Le marché des espèces, en revanche, assure généralement les « valeurs au repos », telles que les œuvres d'art, les métaux précieux et autres objets similaires, lorsqu'ils sont conservés dans un coffre-fort ou exposés. Pour les actifs numériques, les polices d'assurance espèces disponibles aujourd'hui sur le marché se concentrent exclusivement sur les dommages physiques ou la perte de clés privées (y compris l'utilisation abusive ou le vol par les employés) en stockage à froid.

Assurer le premier risque est plus important, a soutenu Martin :

Les entreprises devraient privilégier l'assurance contre la fuite de valeur. Cela signifie que les plateformes d'échange et les portefeuilles devraient disposer d'une couverture suffisante contre la criminalité pour couvrir intégralement leurs portefeuilles HOT (y compris une marge de sécurité suffisante pour faire face aux flambées des prix des actifs).

En tant que tels, les dépositaires devraient disposer d’une assurance contre le crime suffisante pour couvrir les montants normaux des transactions sortantes des clients ou suffisamment pour couvrir tous les actifs accessibles par programmation s’ils n’utilisent pas de stockage à froid, a-t-il déclaré.

Le blog a également souligné que les polices d'assurance espèces ne couvrent généralement pas le piratage informatique au sens traditionnel du terme, et qu'elles ne couvriraient probablement pas non plus toute défaillance spécifique à la blockchain. Par exemple, une telle Juridique ne couvrirait pas une perte de fonds résultant d'une défaillance sur la blockchain, comme une implémentation multi-signatures vulnérable d'un contrat intelligent.

« La meilleure utilisation des polices d’assurance espèces est de les utiliser comme protection contre les catastrophes naturelles ou régionales majeures, ou contre le vol ou la destruction par des initiés de matériel de clé privée », a ajouté Martin.

Manque de capacité

En se tournant vers l'avenir, Martin a souligné le décalage entre les polices d'assurance libellées en monnaie fiduciaire et les actifs en Crypto. Cela signifie qu'en Marchés haussier, il peut être difficile pour les entreprises qui cherchent à augmenter les plafonds des Juridique d'assurance au rythme de l'évolution des prix des actifs.

La solution, a-t-il déclaré, serait que les assureurs détiennent des actifs numériques afin de proposer des limites de Juridique libellées en Cryptomonnaie pour éviter les différences de valorisation.

De plus, les politiques sont généralement rédigées à l’intention des bourses ou des dépositaires, et non directement des propriétaires de Cryptomonnaie.

« Nous avons besoin d’un monde dans lequel les propriétaires ultimes de Cryptomonnaie sont en mesure d’assurer directement leurs actifs stockés auprès de fournisseurs de services fiables, bien évalués et transparents », a écrit Martin.

Malgré une meilleure compréhension de la part des assureurs et des courtiers, la capacité du marché reste insuffisante, affirme Coinbase. (Dans le cas de certaines grandes plateformes d'échange de Crypto , ce manque a été comblé en mettant simplement de côté des milliers de Bitcoin en cas de piratage.)

La demande d'assurance en Cryptomonnaie a augmenté plus rapidement que l'arrivée de nouveaux entrants, a noté Martin, concluant :

« Nous avons besoin de plus de participants sur ce marché. »

Photo : Bureaux de la société Coinbase, avec l'aimable autorisation de Coinbase