US$ 255 milhões: Coinbase confirma extensão da cobertura de seguro de Cripto

A Coinbase revelou os detalhes de seus acordos de seguro para Criptomoeda mantidas em nome dos clientes, uma atitude RARE em um mercado pouco transparente.

Em umpostagem de blogpublicado na terça-feira, Philip Martin, vice-presidente de segurança da bolsa, confirmou que ela está coberta por até US$ 255 milhões para moedas mantidas nas chamadas carteiras HOT – em outras palavras, ativos que são essencialmente online e abertos a possíveis hacks. A CoinDesk relatou pela primeira vez em novembro que a cobertura da Coinbase era neste estádio.

A Coinbase, sediada em São Francisco, detém menos de 2% dos ativos dos clientes em carteiras HOT , com os 98% restantes protegidos de ataques de terceiros em armazenamento frio, onde as chaves privadas estão offline, disse a empresa ao CoinDesk. (No auge, durante o mercado de Cripto , a empresa armazenou US$ 25 bilhões em ativos em nome dos clientes, mas a empresa não forneceu um valor recente.)

Esta Política foi colocada pela corretora registrada da Lloyd's, Aon, e obtida de um grupo global de companhias de seguros dos EUA e do Reino Unido, incluindo certos sindicatos da Lloyd's of London, disse a postagem do blog de Martin. Ele não nomeou os subscritores individuais.

O Lloyd's, que reúne sob o ONE teto uma variedade de Mercados de seguros especializados que lidam com tudo, desde crimes e ataques cibernéticos até desastres naturais, é visto como um selo de aprovação quando se trata de subscrever perdas potenciais de Cripto .

Antes reservado sobre a divulgação de qualquer coisa sobre seguros de ativos digitais, o Lloyd's está se tornando cada vez mais visível, pelo menos para uma certa classe de clientes de Cripto .

Por exemplo, no mês passado, os especialistas em segurança BitGoalardeou US$ 100 milhõesde cobertura para Cripto mantidas em armazenamento refrigerado e chegou a nomear o principal subscritor da Política da Lloyd's.

Na verdade, grande parte do post de Martin pode ser lido como uma crítica velada à BitGo, já que ele fala sobre "notícias e anúncios recentes" em torno do seguro de Cripto , sugerindo que ainda existe muita "confusão". Ele então aconselha as empresas a se concentrarem na cobertura de carteira HOT em vez de armazenamento frio, onde o valor está "em repouso" e, portanto, não está tão em risco.

Sobre a postagem do blog da Coinbase, Clarissa Horowitz, vice-presidente de marketing da BitGo, disse ao CoinDesk por e-mail:

“Estamos felizes em ver que a Coinbase está seguindo nossa liderança em trazer mais transparência à discussão sobre seguro para ativos digitais. Seguro é complexo e transparência é essencial para construir confiança.”

Crime vs. espécie

Além de ser mais transparente sobre a cobertura de seguro da Coinbase, Martin aproveitou a oportunidade para escrever sobre algumas das coisas que o incomodam no mercado emergente de seguros de Cripto .

Para começar, de longe o cenário de perda de consumidor mais provável para qualquer empresa de Criptomoeda é a perda de carteira HOT devido a hacking, ele escreveu. Por esse fato, a cobertura para exposições de carteira HOT é significativamente mais cara do que a cobertura para armazenamento frio sozinha, observou Martin.

Além disso, a cobertura de carteira HOT é fornecida especificamente pelo mercado de seguros contra crimes, que é diferente e separado da variedade de armazenamento a frio, que é coberta pelo mercado de seguros de espécies.

As apólices de crime cobrem o que ele chama de "valor em trânsito", que tradicionalmente inclui roubo de coisas como dinheiro em caixas eletrônicos e carros blindados. Em Cripto, esse tipo de seguro cobriria perdas devido a hacking, roubo interno e transferência fraudulenta. Incluem-se nisso a moeda fiduciária e a cobertura de carteira HOT , além do dano físico ou roubo de dados de chave privada em armazenamento a frio.

O mercado de espécies, por outro lado, geralmente assegura "valor em repouso", como belas artes, metais preciosos e similares quando em um cofre ou em exposição. Para ativos digitais, então, as apólices de espécies disponíveis no mercado hoje focam exclusivamente em danos físicos ou perda de chaves privadas (incluindo uso indevido ou roubo por funcionários) em armazenamento a frio.

Garantir o primeiro risco é mais importante, argumentou Martin:

“As empresas devem se concentrar em seguros para valor em fuga. Isso significa que as bolsas e carteiras devem ter cobertura de crime suficiente para cobrir totalmente suas carteiras HOT (incluindo buffer suficiente para lidar com picos de preços de ativos).”

Como tal, os custodiantes devem ter seguro contra crimes suficiente para cobrir os tamanhos normais de transações de saída dos clientes ou o suficiente para cobrir quaisquer ativos que sejam programaticamente acessíveis se não estiverem usando armazenamento a frio, disse ele.

O blog também destacou que as políticas de espécie geralmente não cobrem hacking no sentido tradicional da palavra, nem provavelmente cobririam qualquer tipo de falha específica de blockchain. Por exemplo, tal Política não cobriria uma perda de fundos que ocorreu devido a uma falha no blockchain, como uma implementação de multiassinatura de contrato inteligente vulnerável.

“O melhor uso de políticas de espécies é como uma proteção contra grandes desastres naturais ou regionais, ou roubo/destruição interna de material de chave privada”, acrescentou Martin.

Com pouca capacidade

Olhando para o futuro, Martin apontou para a desconexão, dado que as apólices são denominadas em fiat, mas os ativos são em Cripto. Isso significa que em Mercados em alta pode ser desafiador para empresas que buscam aumentar os limites das Política de seguro no mesmo ritmo em que os preços dos ativos estão se movendo.

A solução, disse ele, seria as seguradoras manterem ativos digitais para oferecer limites de Política denominados em Criptomoeda para evitar diferenças na avaliação.

Além disso, as políticas geralmente são escritas para bolsas ou custodiantes, não diretamente para os proprietários de Criptomoeda.

“Precisamos de um mundo onde os proprietários finais de Criptomoeda sejam capazes de segurar diretamente seus ativos armazenados com provedores de serviços confiáveis, bem avaliados e transparentes”, escreveu Martin.

Apesar das melhorias no entendimento por parte de seguradoras e corretoras, ainda não há capacidade suficiente no mercado, afirmou a Coinbase. (No caso de algumas exchanges de Cripto maiores, essa falta foi suprida simplesmente reservando milhares de Bitcoin para o caso de um hack.)

A demanda por seguro de Criptomoeda aumentou mais rápido do que a entrada de novos participantes, observou Martin, concluindo:

“Precisamos de mais participantes neste mercado.”

Foto: escritórios da empresa Coinbase, cortesia da Coinbase