CoinGecko dévoile son « Trust Score » pour lutter contre les fausses données de volume

L'agrégateur de données du marché des Crypto CoinGecko a dévoilé un nouveau « score de confiance » pour son système de classement des échanges.

Le score utilisera une combinaison de méthodes d'analyse dans le but d'obtenir une image plus juste du marché, selon Bobby Ong, co-fondateur de CoinGecko.

Plus précisément, la nouvelle méthode combinera l'analyse du trafic en ligne par SimilarWeb et la médiane du volume de transactions des utilisateurs de 10 bourses qui ont un volume rapporté fiable comme indiqué par un rapport de Bitwise pour la Securities and Exchange Commission des États-Unis, quia été publié en mars.

Dans son rapport, Bitwise a affirmé que 95 % du volume rapporté sur le marché est faux, et que seulement 10 échanges affichent le volume réel des échanges sur leurs plateformes (parmi eux Binance, Coinbase, Kraken et d'autres).

« Si une plateforme d'échange affiche un volume total d'échanges élevé et se classe donc ONE les meilleures plateformes en termes de volume d'échanges déclaré, on s'attendrait à ce que son site web soit également très visité », a expliqué Ong. « Cependant, nos recherches sur SimilarWeb ont révélé que nombre de ces plateformes [affichant des volumes élevés] ont en réalité un nombre très faible de visiteurs. »

Creuser dans les données

Après avoir calculé le volume quotidien moyen de transactions des utilisateurs pour chaque échange, CoinGecko le comparera au nombre médian des 10 échanges considérés comme faisant des rapports honnêtes par Bitwise — la « référence ».

Si le volume est inférieur à la référence, cela signifie que l'échange rapporte les chiffres de manière équitable, mais s'il est supérieur à la référence, CoinGecko « normalisera son volume à la baisse en multipliant son estimation quotidienne du trafic SimilarWeb par rapport à la référence », a déclaré Ong.

CoinGecko analysera également les carnets d'ordres des bourses en mesurant l'écart acheteur/vendeur (la différence entre les prix d'achat et de vente) et le capital nécessaire pour déplacer le carnet d'ordres de 2 %.

« Un carnet d'ordres dense indique qu'il y a davantage de liquidités pour permettre aux traders d'acheter ou de vendre sans dérapage important ni impacter trop le prix. C'est un indicateur relativement fiable de liquidité (pour le moment) », explique Ong. « Un carnet d'ordres peu dense indique qu'il n'y a pas de liquidités pour permettre aux traders d'effectuer des transactions significatives. »

En combinant le volume, le trafic Web et l'analyse du carnet d'ordres, CoinGecko attribuera à chaque échange un « score de confiance », avec trois catégories à code couleur : vert (bon), jaune (passable) et rouge (mauvais).

« Avec Trust Score, l'algorithme donne la priorité aux échanges avec un spread serré et une profondeur importante plutôt qu'au volume de transactions déclaré », a déclaré Ong.

Graphique de tradingImage via Shutterstock