Blockchain Bites : le Rally du XRP, la valorisation de Chainalysis à 1 milliard de dollars, la volatilité du Bitcoin en perspective

Le gouvernement américain utilise USDC de Circle pour contourner les blocus vénézuéliens. Chainalaysis cherche à lever 100 millions de dollars de nouveaux capitaux pour une valorisation d'un milliard de dollars. Des milliards de dollars provenant d'acteurs institutionnels affluent vers Coinbase. VanEck a constaté que le Bitcoin est moins volatil qu'un quart des actions du S&P 500, ce qui relance l'intérêt d'un ETF sur le Bitcoin .

Étagère supérieure

Injecter de la « stabilité »Une agence gouvernementale américaine anonyme aCircle, fournisseur de stablecoins adossé au dollaret la start-up de paiements P2P Airtm pour soutenir la candidature du politicien vénézuélien Juan Guaidó. Le projet consiste à distribuer des fonds de secours aux professionnels de santé et à d'autres Vénézuéliens, contournant ainsi les restrictions imposées par le président vénézuélien Nicolás Maduro, réélu en 2018, en convertissant les fonds américains saisis en fonds de Circle.USDC Produit et distribué via le réseau de téléphonie mobile d'Airtm. « C'est, en quelque sorte, un moyen de contourner le système bancaire contrôlé par l'État et de distribuer directement aux citoyens », a déclaré Jeremy Allaire de Circle, ajoutant qu'il s'agit probablement du premier objectif de Juridique étrangère des États-Unis utilisant un stablecoin cryptographique.

Détectives privés
Chainalysis prévoit de lever 100 millions de dollars de capital-risque à un prix Évaluation d'un milliard de dollars Dans le cadre d'une levée de fonds de série C imminente. Menée par le nouveau venu en capital-risque Addition, avec la participation attendue d'Accel, Benchmark et Ribbit, cette levée de fonds pourrait propulser la startup d'analyse blockchain au rang de licorne (une rareté pour les Crypto). Plusieurs gouvernements, banques, régulateurs et entreprises de Crypto s'appuient sur la Technologies Chainalysis , comme en témoigne la situation financière de l'entreprise : la clientèle de l'entreprise a augmenté de 65 % entre le troisième trimestre 2019 et le troisième trimestre 2020. Par ailleurs, la société d'analyse Coinfirm a constaté que les agents gouvernementaux laissent fréquemment derrière eux des quantités « substantielles » de cryptos forkées dans des portefeuilles saisis. Finalement, CipherTrace a déposé une demandedeux brevetsliés à la détection de données préservant la vie privéeMonero (XMR) transactions.

Banque ouverteLe Bureau du contrôleur de la monnaie des États-Unis, un organisme national de réglementation bancaire dirigé par Brian Books, ancien conseiller juridique de Coinbase, a proposé une règle quiinterdire aux banques de mettre sur liste noire les entreprises légales mais peu recommandables – incluant potentiellement les entreprises de Crypto . En vertu de la réglementation proposée, les banques ne pourraient refuser des services financiers à leurs clients que sur la base de « normes quantitatives et fondées sur les risques, établies à l'avance », et non en réponse à des pressions politiques. Les entreprises de Crypto peinent depuis longtemps à obtenir ou à KEEP des comptes bancaires aux États-Unis, avec seulement une poignée de fournisseurs favorables, à savoir Silvergate Bank, Signature Bank et Metropolitan Commercial Bank. La proposition est ouverte aux commentaires du public jusqu'au 4 janvier.

20 milliards de dollars en BTCCoinbase assure désormais la garde des cryptomonnaies.20 milliards de dollars d'actifs institutionnels, affirme un dirigeant d'une plateforme boursière. Brett Tejpaul a déclaré que le secteur des actifs institutionnels représentait moins de 6 milliards de dollars lorsqu'il a rejoint l'entreprise en avril et qu'il a progressé de 14 milliards de dollars sous sa direction. Tejpaul a notamment souligné l'acquisition de Tagomi par Coinbase en mai comme un coup de pouce. « Cela a radicalement transformé notre capacité à répondre aux besoins des clients institutionnels qui souhaitent utiliser un routage d'ordres intelligent et une exécution algorithmique », a-t-il déclaré. Le banquier chevronné a également déclaré que l'ajout de JPMorgan Chase comme partenaire bancaire et de Deloitte comme auditeur avait renforcé la crédibilité de Coinbase en matière de conformité. L'entreprise évalue désormais les nouveaux capitaux entrants pour le Bitcoin à plusieurs milliards, a déclaré Tejpaul.

Les CBDC ne sont-elles pas des Crypto?La China Construction Bank (CCB), deuxième banque mondiale, a suspendu la prochaine cotation en bourse d'une société.Émission BOND de 3 milliards de dollarsqui était destiné à être échangeable contreBitcoinet en dollars américains. La banque sponsorisait l'émission de titres de créance Longbond, destinés à être négociés via la plateforme d'échange d'actifs numériques Fusang. Le programme est actuellement en cours de réévaluation. Par ailleurs, en provenance de Chine, la ville de Suzhou accueillera l'émission.deuxième loterie de la monnaie numérique de la banque centrale du pays(CBDC) le mois prochain (cette fois avec des fonctionnalités supplémentaires comme les paiements tactiles intelligents). Cela fait suite aux commentaires du président chinois Xi Jinping au G20 selon lesquelsLes CBDC doivent être adoptéespar les pays développés.

Bouchées QUICK

• VOS ORANGES :Sean Ono Lennon, musicien et fils cadet de la légende des Beatles John Lennon, est apparu sur le podcast Orange Pill dimanche pour direBitcoin est un outil d'autonomisationet parmi quelques développements optimistes pour « l’avenir et l’humanité en général ».
• EN SERVICE :KuCoin, la plateforme d'échange d'actifs numériques basée à Singapour qui a été piratée à hauteur de 281 millions de dollars en septembre, a déclaré avoir rétabli les dépôts et les retraits.services de tous les jetonsà partir de dimanche.
• VIOLATION DE DOMAINE : La plateforme de trading de Cryptomonnaie liquid.com et la société de minage de Crypto NiceHash étaient deux des six entreprises au moins dont le contrôle de leurs domaines a été brièvement transféré à des acteurs malveillants la semaine dernière après que des employés de GoDaddy, le plus grand registraire de domaines au monde, ont été trompés par des fraudeurs.
• TU DOIS ME FAIRE FOUTRE ?! Protocole de Finance décentralisée populaire Pickle Finance a été piraté samedi, drainant 19,7 millions de dollars en DAI, un stablecoin décentralisé indexé sur le dollar américain, du dernier contrat intelligent d'arbitrage de Pickle.
• IMAGE EN MOUVEMENT : Une peinture programmable du co-créateur Ethereum , Vitalik Buterin, a établi des records ce week-end lorsque « EthBoy » vendu pour 260 ETH(ETH, +12,69 %). Le tableau utilise de nouveaux outils cryptographiques pour se remodeler chaque jour en fonction d'une multitude de données du marché et de la communauté.

Informations sur le marché

Acheteurs à effet de levier
Certains traders BTC sont peut-être devenus surendetté lors du récent Rally Au-dessus de 18 000 $, selon un indicateur clé. Le niveau moyen du « taux de financement » sur les principales bourses a fortement augmenté au cours des dernières 48 heures, passant de 0,023 % à un sommet de cinq mois de 0,087 %, selon la source de données Glassnode. Le taux de financement reflète le coût de détention de positions longues, mesuré par la prime que les produits dérivés paient par rapport aux prix au comptant. Un chiffre élevé indique une situation excessivement haussière, et donc de surachat. Dans de telles situations, un repli ou une consolidation peut déclencher un dénouement des positions longues, entraînant une baisse plus profonde et une hausse de la volatilité des prix.

Pompes XRP
XRP, l'actif natif du registre XRP , est atteignant des sommets de 16 moisSamedi, la troisième plus grande Crypto en termes de capitalisation boursière a atteint 0,437564 $, son prix le plus élevé depuis juillet 2019, selon CoinDesk 20. Depuis, sa hausse s'est poursuivie, avec de légères contractions. Désormais au-dessus de 0,50 $, le XRP a enregistré une appréciation de plus de 120 % depuis le début de l'année.

En jeu

Volatilité, données de marché et ETF
Une nouvelle analyse de VanEck, une importante société de gestion d'investissement, a révélé que le Bitcoin est moins volatil que l'indice boursier de référence S&P.

Le rapport, publié le 20 novembre, a comparé le BTC aux sociétés cotées au S&P 500, constatant que la Cryptomonnaie était moins volatile que 22 % de ces actions au cours des trois derniers mois.

« Historiquement, le Bitcoin a été évoqué dans l'actualité et parmi les investisseurs comme un actif émergent et volatil, en dehors des Marchés boursiers et financiers traditionnels », indique le rapport. VanEck attribue cette volatilité à la taille relativement faible du marché du bitcoin, aux obstacles réglementaires et à la participation limitée des gestionnaires d'actifs traditionnels.

Mais la volatilité du bitcoin n'est pas une aberration : sur la période de 90 jours mesurée jusqu'au 13 novembre, quelque 112 actions ont connu une volatilité de cours aussi élevée, voire supérieure. De plus, au cours de l'année écoulée, 29 % des actions du S&P ont été plus volatiles que le Bitcoin.

Comme l'a souligné Noelle Acheson, directrice de la recherche CoinDesk , dans une newsletter de septembre, la volatilité est fréquente et confondu à tort avec le risque.

« La volatilité est une mesure, un chiffre, une unité de mesure. Le risque est un concept ambigu », écrit-elle, ajoutant que la volatilité peut être un atout pour un portefeuille bien pondéré.

Dans l'analyse d'Acheson, elle a découvert que la volatilité du Bitcoin est souvent corrélée à la direction du prix de l'actif : c'est-à-dire que lorsque le prix baisse, la volatilité baisse également généralement.

En comparaison, l'indice de volatilité CBOE (VIX), qui mesure la volatilité implicite du S&P 500, a tendance à évoluer en sens inverse de celui du S&P 500. « La corrélation moyenne sur 60 jours entre les deux pour le mois d'août était de -0,84, une association négative presque parfaite. En utilisant la volatilité réalisée sur 30 jours du bitcoin comme indicateur du VIX du Bitcoin , nous obtenons une corrélation moyenne sur 60 jours pour août de 0,45. Un scénario très différent », a-t-elle constaté.

De plus, la volatilité du bitcoin est plus mesurable que celle des Marchés traditionnels, car la Crypto s'échange librement 24h/24 et 7j/7 dans le monde entier. Plus de points de données signifie plus de données à analyser.

C'est pour ces raisons, la volatilité similaire du Bitcoin et les informations de marché, que beaucoup se sentent libres de militer en faveur d'un fonds négocié en bourse (FNB) en BTC . Comme indiqué, les régulateurs américains hésitent à accepter les produits ETF Crypto , invoquant souvent un manque de transparence. données de marché cohérentes.

Mais un regard objectif sur les conditions réelles du marché pourrait indiquer le contraire.

VanEck termine son rapport en disant : « Bien qu'il n'existe pas aujourd'hui de fonds négociés en bourse (ETF) en Bitcoin aux États-Unis, nous pensons que ces produits peuvent présenter des caractéristiques de volatilité similaires - sur la base de la comparaison ci-dessus - à celles de nombreuses actions Indices et d'ETF bien connus, tels que le S&P 500 et les produits connexes. »

Matière à réflexion