Укусы блокчейна: Rally XRP, оценка Chainalysis в $1 млрд, волатильность биткоина в перспективе

Правительство США использует USDC Circle для обхода венесуэльских блокад. Chainalaysis рассчитывает привлечь $100 млн свежего капитала при оценке в $1 млрд. Миллиарды долларов от институциональных игроков текут в Coinbase. А VanEck обнаружил, что Bitcoin менее волатилен, чем четверть акций S&P500, что вновь подстегивает интерес к Bitcoin ETF.

Верхняя полка

Впрыскивание «стабильности»
Неназванное агентство правительства СШАзарегистрированный поставщик стейблкоинов с долларовым обеспечением Circleи стартап P2P-платежей Airtm поддержит венесуэльского политика Хуана Гуайдо на выборах. План состоит в том, чтобы распределить средства помощи медицинским работникам и другим венесуэльским местным жителям, обойдя ограничения, установленные президентом Венесуэлы Николасом Мадуро, который был переизбран на выборах 2018 года, путем конвертации конфискованных в США средств в CircleUSDC продукт и распространяется через мобильную телефонную сеть Airtm. «Это, в некотором смысле, способ обойти контролируемую государством банковскую систему и просто напрямую распространять ее среди людей», — сказал Джереми Аллер из Circle, добавив, что это, вероятно, первая цель внешней Политика США, использующая криптографическую стейблкоин.

Частные сыщики
Chainalysis рассчитывает привлечь венчурный капитал в размере 100 миллионов долларов США Оценка в 1 миллиард долларов в быстро приближающейся серии C. Под руководством новичка VC Addition с ожидаемым участием Accel, Benchmark и Ribbit раунд может вывести стартап по анализу блокчейна на статус единорога (редкость для Криптo). Несколько правительств, банков, регуляторов и Криптo полагаются на Технологии Chainalysis , что видно по финансовому положению компании: фирма увеличила свою клиентскую базу на 65% с третьего квартала 2019 года по третий квартал 2020 года. В других новостях о блокчейн-расследованиях аналитическая фирма Coinfirm обнаружила, что правительственные агенты часто оставляют после себя «значительные» суммы разветвленные криптовалюты в арестованных кошельках. Наконец, CipherTrace подала заявку надва патентасвязанные с вынюхиванием, сохраняющие конфиденциальностьMonero (XMR) транзакции.

Открытый банкинг
Управление контролера денежного обращения США, национальный банковский регулятор во главе с бывшим советником Coinbase Брайаном Буксом, предложило правило, котороезапретить банкам вносить в черный список законные, но сомнительные предприятия – потенциально включая Криптo . Согласно предлагаемому правилу, банки могут отказывать клиентам в финансовых услугах только на основе «количественных, основанных на риске стандартов, установленных заранее», а не в ответ на политическое давление. Криптo долгое время боролись за получение или KEEP банковских счетов в США, имея лишь несколько дружественных поставщиков, а именно Silvergate Bank, Signature Bank и Metropolitan Commercial Bank. Предложение открыто для общественного обсуждения до 4 января.

20 млрд долларов США в BTC
Coinbase теперь хранит20 миллиардов долларов в институциональных активах, утверждает руководитель биржи. Бретт Теджпол сказал, что бизнес институциональных активов был менее 6 миллиардов долларов, когда он присоединился к фирме в апреле, и вырос на 14 миллиардов долларов под его руководством. В частности, Теджпол указал на приобретение Tagomi компанией Coinbase в мае как на стимул. «Это радикально изменило нашу способность обслуживать институциональных клиентов, которые хотят использовать интеллектуальную маршрутизацию заказов и алгоритмическое исполнение», — сказал он. Опытный банкир также сказал, что добавление JPMorgan Chase в качестве банковского партнера и Deloitte в качестве аудитора повысило доверие к Coinbase в плане соблюдения требований. Теперь фирма измеряет новый капитал, поступающий для Bitcoin , в миллиардах, сказал Теджпол.

CBDC не Криптo?
China Construction Bank (CCB), второй по величине банк в мире, приостановил предстоящий листингЭмиссия BOND на сумму 3 млрд долларовкоторый был предназначен для обменаBitcoinи доллары США. Банк спонсировал выпуск облигаций Longbond, которые должны были торговаться через биржу цифровых активов Fusang. Сейчас программа пересматривается. Из других новостей из Китая, город Сучжоу проведетвторая лотерея цифровой валюты центрального банка страны(CBDC) в следующем месяце (на этот раз с дополнительными функциями, такими как платежи с помощью смарт-сенсора). Это следует за комментариями председателя КНР Си Цзиньпина на саммите G20 о том, чтоCBDC должны быть принятыразвитыми странами.

QUICK перекусы

• ВАШИ АПЕЛЬСИНЫ:Шон Оно Леннон, музыкант и младший сын легенды The Beatles Джона Леннона, появился в подкасте Orange Pill в воскресенье, чтобы сказать:Bitcoin — это инструмент расширения прав и возможностейи одно из немногих оптимистичных событий для «будущего и человечества в целом».
• В РАБОТЕ:KuCoin, биржа цифровых активов со штаб-квартирой в Сингапуре, которая в сентябре была взломана на сумму 281 миллион долларов, заявила, что восстановила депозиты и выводы средств.услуги всех токеновпо состоянию на воскресенье.
• НАРУШЕНИЕ ДОМЕНА: Криптовалюта торговая платформа liquid.com и Криптo майнинговая фирма NiceHash были двумя из по меньшей мере шести компаний, контроль над доменами которых на прошлой неделе на короткое время перешел к злоумышленникам после того, как сотрудники GoDaddy, крупнейшего в мире регистратора доменов, были обманутый мошенниками.
• ТЫ, ДОЛЖЕН МЕНЯ УБИВАТЬ?! Популярный децентрализованный Финансы протокол Pickle Финансы был взломан в субботу, изъяв 19,7 млн ​​долларов в DAI, децентрализованной стабильной монете, привязанной к доллару США, из последнего арбитражного смарт-контракта Pickle.
• ДВИЖУЩЕЕСЯ ИЗОБРАЖЕНИЕ: Программируемая картина соавтора Ethereum Виталика Бутерина установила рекорды в эти выходные, когда «EthBoy» продано за 260 ETH(ETH, +12,69%). Картина использует новые криптографические инструменты для ежедневного обновления на основе множества рыночных и общественных данных.

Рыночная информация

Покупатели с кредитным плечом
Некоторые трейдеры BTC могли стать чрезмерное кредитное плечо во время недавнего Rally выше $18 000, согласно ONE ключевому показателю. Средний уровень «ставки финансирования» на основных биржах резко вырос с 0,023% до пятимесячного максимума в 0,087% за последние 48 часов, согласно источнику данных Glassnode. Ставка финансирования отражает стоимость удержания длинных позиций, измеряемую премией деривативов, выплачиваемой по спотовым ценам. Более высокое значение указывает на чрезмерно бычьи и, следовательно, перекупленные условия. В таких ситуациях откат или консолидация могут спровоцировать сворачивание длинных позиций, что приведет к более глубокому падению и повышению волатильности цен.

XRP -насосы
XRP, собственный актив реестра XRP , является на 16-месячных максимумах. В субботу третья по величине Криптo по рыночной капитализации выросла до $0,437564, что является самой высокой ценой с июля 2019 года, согласно CoinDesk 20. Она продолжает расти с небольшими сокращениями с тех пор. Теперь, превысив уровень $0,50, XRP вырос более чем на 120% с начала года.

На кону

Волатильность, рыночные данные и ETF
Новый анализ VanEck, крупной компании по управлению инвестициями, показал, что Bitcoin менее волатилен, чем базовый фондовый индекс S&P.

Theотчет, опубликованный 20 ноября, сравнил BTC с компаниями, включенными в индекс S&P 500, и обнаружил, что Криптовалюта была менее волатильной, чем 22% этих акций за последние три месяца.

«Исторически Bitcoin обсуждался в новостях и среди инвесторов как зарождающийся и волатильный актив за пределами традиционных фондовых и капитальных Рынки», — говорится в отчете. VanEck объяснил эту волатильность относительно небольшим общим размером рынка биткоина, регуляторными блокировщиками и ограниченным участием традиционных управляющих активами.

Но волатильность биткоина не является отклонением, поскольку за 90-дневный период, измеренный до 13 ноября, около 112 акций испытали такую ​​же или большую волатильность цен. Кроме того, за последний год 29% акций S&P были более волатильными, чем Bitcoin.

Как отметила директор по исследованиям CoinDesk Ноэль Ачесон в сентябрьском информационном бюллетене, волатильность часто и ошибочно путают с риском.

«Волатильность — это метрика, число, измерение. Риск — неоднозначное понятие», — пишет она, добавляя, что волатильность может быть привлекательным атрибутом для хорошо взвешенного портфеля.

В своем анализе Ачесон обнаружила, что волатильность Bitcoin часто коррелирует с направлением цены актива: то есть, когда цена снижается, волатильность обычно снижается.

Для сравнения, индекс волатильности CBOE (VIX), который измеряет подразумеваемую волатильность S&P 500, имеет тенденцию двигаться обратно пропорционально S&P 500. «Средняя 60-дневная корреляция между ними в августе составила -0,84, почти идеальная отрицательная ассоциация. Используя 30-дневную реализованную волатильность биткоина в качестве прокси для Bitcoin VIX, мы получаем среднюю 60-дневную корреляцию в августе 0,45. Совсем другой сценарий», — обнаружила она.

Более того, волатильность биткоина более измерима, чем на традиционных Рынки, поскольку Криптo свободно торгуется 24/7 по всему миру. Больше точек данных означает больше данных для анализа.

Именно по этим причинам, схожей волатильности биткоина и рыночной информации, многие чувствуют себя комфортно, агитируя за биржевой фонд BTC . Как сообщалось, американские регуляторы не решались принимать продукты Криптo ETF, часто ссылаясь на отсутствие связные рыночные данные.

Однако трезвый взгляд на реальные рыночные условия может указывать на обратное.

VanEck завершает свой отчет следующими словами: «Хотя на сегодняшний день в США нет биржевых фондов (ETF) на Bitcoin , мы считаем, что такие продукты могут демонстрировать схожие характеристики волатильности — на основе приведенного выше сравнения — как и многие акции в известных Индексы и ETF, таких как S&P 500 и связанных с ними продуктах».

Пища для размышлений