Blockchain Bites: Rally do XRP, Avaliação de US$ 1 bilhão da Chainalysis, Volatilidade do Bitcoin em Perspectiva

O governo dos EUA está usando o USDC da Circle para contornar os bloqueios venezuelanos. A Chainalaysis está buscando levantar US$ 100 milhões em capital novo a uma avaliação de US$ 1 bilhão. Bilhões de dólares de players institucionais estão fluindo para a Coinbase. E a VanEck descobriu que o Bitcoin é menos volátil do que um quarto das ações do S&P500, reacendendo o caso de um ETF de Bitcoin .

Prateleira superior

Injetando “estabilidade”
Uma agência governamental dos EUA não identificadafornecedor de stablecoin lastreado em dólar Circlee a startup de pagamentos P2P Airtm para apoiar a candidatura do político venezuelano Juan Guaidó ao cargo. O plano é distribuir fundos de auxílio a profissionais da área médica e outros moradores locais da Venezuela, ignorando as restrições estabelecidas pelo presidente venezuelano Nicolás Maduro, que foi reeleito em uma eleição de 2018, convertendo fundos apreendidos pelos EUA em fundos do CircleUSDC produto e disperso pela rede de telefonia móvel da Airtm. “Esta é, de certa forma, uma maneira de contornar o sistema bancário controlado pelo estado e simplesmente distribuir diretamente para as pessoas”, disse Jeremy Allaire, da Circle, acrescentando que este é provavelmente o primeiro objetivo de Política externa dos EUA a utilizar uma stablecoin criptográfica.

Detetives particulares
A Chainalysis espera levantar US$ 100 milhões em capital de risco em um Avaliação de US$ 1 bilhão em uma Série C que se aproxima rapidamente. Liderada pela novata em VC Addition com participação esperada da Accel, Benchmark e Ribbit, a rodada pode impulsionar a startup de análise de blockchain ao status de unicórnio (uma raridade para Cripto). Vários governos, bancos, reguladores e empresas de Cripto contam com a Tecnologia Chainalysis , vista no status financeiro da empresa: a empresa aumentou sua base de clientes em 65% do terceiro trimestre de 2019 para o terceiro trimestre de 2020. Em outras notícias de investigação de blockchain, a empresa de análise Coinfirm descobriu que agentes governamentais frequentemente deixam para trás quantidades "substanciais" de criptomoedas bifurcadas em carteiras apreendidas. Finalmente, a CipherTrace entrou com pedido deduas patentesrelacionado a farejar a preservação da privacidadeMonero ( transações XMR).

Banco aberto
O Escritório do Controlador da Moeda dos EUA, um regulador bancário nacional liderado pelo ex-advogado da Coinbase, Brian Books, propôs uma regra queproibir os bancos de colocarem na lista negra empresas legais, mas desagradáveis – potencialmente incluindo empresas de Cripto . Sob a regra proposta, os bancos poderiam negar serviços financeiros aos clientes apenas com base em “padrões quantitativos baseados em risco estabelecidos antecipadamente”, não em resposta a pressões políticas. As empresas de Cripto há muito lutam para obter ou KEEP contas bancárias nos EUA, com apenas um punhado de provedores amigáveis ​​– a saber, Silvergate Bank, Signature Bank e Metropolitan Commercial Bank. A proposta está aberta para comentários públicos até 4 de janeiro.

$ 20 bilhões em BTC
A Coinbase agora custodiaUS$ 20 bilhões em ativos institucionais, afirma um executivo de câmbio. Brett Tejpaul disse que o negócio de ativos institucionais estava abaixo de US$ 6 bilhões quando ele entrou na empresa em abril e cresceu US$ 14 bilhões sob sua supervisão. Notavelmente, Tejpaul apontou a aquisição da Tagomi pela Coinbase em maio como um impulso. "Isso transformou radicalmente nossa capacidade de atender clientes institucionais que desejam usar roteamento de ordens inteligente e execução algorítmica", disse ele. O banqueiro veterano também disse que adicionar o JPMorgan Chase como seu parceiro bancário e a Deloitte como seu auditor deu à Coinbase mais credibilidade de conformidade. A empresa agora está medindo o novo capital entrando para Bitcoin na casa dos bilhões, disse Tejpaul.

CBDCs não são Cripto?
O China Construction Bank (CCB), o segundo maior banco do mundo, suspendeu a próxima listagem de umaEmissão de BOND de US$ 3 bilhõesque se pretendia que fosse negociável porBitcoine dólares americanos. O banco estava patrocinando a emissão dos títulos de dívida Longbond, programados para serem negociados por meio da bolsa de ativos digitais Fusang. Agora, o programa está sendo reavaliado. Em outras notícias da China, a cidade de Suzhou realizará osegunda loteria da moeda digital do banco central do país(CBDC) no próximo mês (desta vez com recursos adicionais como pagamentos por toque inteligente). Isso segue os comentários do presidente chinês Xi Jinping no G20 de queOs CBDCs devem ser adotadospor nações desenvolvidas.

Mordidas QUICK

• SUAS LARANJAS:Sean Ono Lennon, músico e filho mais novo da lenda dos Beatles, John Lennon, apareceu no Orange Pill Podcast no domingo para dizerBitcoin é uma ferramenta de empoderamentoe entre alguns desenvolvimentos otimistas para “o futuro e a humanidade em geral”.
• EM FUNCIONAMENTO:A KuCoin, a bolsa de ativos digitais sediada em Cingapura que foi hackeada em US$ 281 milhões em setembro, disse que restaurou os depósitos e retiradasserviços de todos os tokensa partir de domingo.
• VIOLAÇÃO DE DOMÍNIO: A plataforma de negociação de Criptomoeda liquid.com e a empresa de mineração de Cripto NiceHash foram duas das pelo menos seis empresas que tiveram o controle de seus domínios transferido brevemente para agentes maliciosos na semana passada, depois que funcionários da GoDaddy, o maior registrador de domínios do mundo, foram enganado por fraudadores.
• VOCÊ TEM QUE ESTAR ME ENGANANDO?! Protocolo de Finanças descentralizadas popular Pickle Finanças foi hackeado no sábado, drenando US$ 19,7 milhões em DAI, uma stablecoin descentralizada atrelada ao dólar americano, do mais recente contrato inteligente de arbitragem da Pickle.
• IMAGEM EM MOVIMENTO: Uma pintura programável do co-criador do Ethereum , Vitalik Buterin, estabeleceu recordes neste fim de semana quando “EthBoy” vendido por 260 ETH(ETH, +12,69%). A pintura utiliza novas ferramentas criptográficas para se remodelar todos os dias com base em um bando de dados de mercado e da comunidade.

Informações de mercado

Compradores alavancados
Alguns comerciantes de BTC podem ter se tornado sobrealavancado durante o recente Rally acima de US$ 18.000, de acordo com uma métrica-chave. O nível médio da “taxa de financiamento” nas principais bolsas aumentou acentuadamente de 0,023% para uma alta de cinco meses de 0,087% nas últimas 48 horas, de acordo com a fonte de dados Glassnode. A taxa de financiamento reflete o custo de manter posições longas – medido pelo prêmio que as jogadas de derivativos pagam sobre os preços à vista. Um número maior indica condições excessivamente otimistas e, portanto, sobrecompradas. Em tais situações, uma retração ou consolidação pode desencadear uma reversão de posições longas, levando a uma queda mais profunda e a um aumento na volatilidade dos preços.

Bombas XRP
XRP, o ativo nativo do livro-razão XRP , é subindo nas máximas dos últimos 16 meses. No sábado, a terceira maior Cripto por capitalização de mercado subiu para US$ 0,437564, o preço mais alto desde julho de 2019, de acordo com o CoinDesk 20. Ela continuou a subir, com pequenas contrações, desde então. Agora acima do nível de US$ 0,50, o XRP valorizou mais de 120% desde o início do ano.

Em jogo

Volatilidade, dados de mercado e ETFs
Uma nova análise da VanEck, uma grande empresa de gestão de investimentos, descobriu que o Bitcoin é menos volátil que o índice de ações de referência do S&P.

O relatório, publicado em 20 de novembro, comparou o BTC às empresas listadas no S&P 500, descobrindo que a Criptomoeda era menos volátil do que 22% dessas ações nos últimos três meses.

“Historicamente, o Bitcoin tem sido discutido nas notícias e entre investidores como um ativo nascente e volátil fora dos Mercados tradicionais de ações e capital”, diz o relatório. VanEck atribuiu essa volatilidade ao tamanho relativamente pequeno do mercado total do bitcoin, aos bloqueadores regulatórios e à participação limitada de gestores de ativos tradicionais.

Mas a volatilidade do bitcoin não é uma aberração, já que no período de 90 dias medido terminando em 13 de novembro, cerca de 112 ações experimentaram tanta ou mais volatilidade de preço. Além disso, no ano passado, 29% das ações do S&P foram mais voláteis do que o Bitcoin.

Como observou a diretora de pesquisa da CoinDesk , Noelle Acheson, em um boletim informativo de setembro, a volatilidade é frequente e erroneamente confundido com risco.

“Volatilidade é uma métrica, um número, uma medida. Risco é um conceito ambíguo”, ela escreve, acrescentando que a volatilidade pode ser um atributo atraente para um portfólio bem ponderado.

Na análise de Acheson, ela descobriu que a volatilidade do Bitcoin geralmente está correlacionada com a direção do preço do ativo: ou seja, quando o preço cai, geralmente a volatilidade também cai.

Em comparação, o CBOE Volatility Index (VIX), que mede a volatilidade implícita do S&P 500, tende a se mover inversamente ao S&P 500. “A correlação média de 60 dias entre os dois para o mês de agosto foi de -0,84, uma associação negativa quase perfeita. Usando a volatilidade realizada de 30 dias do bitcoin como um proxy para um VIX do Bitcoin , obtemos uma correlação média de 60 dias para agosto de 0,45. Um cenário muito diferente”, ela descobriu.

Além disso, a volatilidade do bitcoin é mais mensurável do que os Mercados tradicionais, já que a Cripto é negociada 24/7 livremente em todo o mundo. Mais pontos de dados significam mais dados para analisar.

É por essas razões, a volatilidade similar do bitcoin e as informações de mercado, que muitos se sentem confortáveis ​​para agitar por um fundo negociado em bolsa BTC . Conforme relatado, os reguladores dos EUA têm hesitado em aceitar produtos de ETF de Cripto , frequentemente citando a falta de dados de mercado coesos.

Mas uma análise séria das condições reais do mercado pode apontar para o outro lado.

A VanEck encerra seu relatório dizendo: “Embora não haja fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin dos EUA disponíveis hoje, acreditamos que tais produtos podem mostrar características de volatilidade semelhantes – com base na comparação acima – a muitas ações em Cotações e ETFs bem conhecidos, como o S&P 500 e produtos relacionados.”

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