L'expérience bilatérale de monnaie numérique entre l'Arabie saoudite et les Émirats arabes unis démontre les avantages des registres distribués, selon les banques centrales.

Les banques centrales d'Arabie saoudite et des Émirats arabes unis (EAU) ont conclu un projet pilote de monnaie numérique (CBDC), constatant que la Technologies du grand livre distribué peut améliorer les transactions transfrontalières et répondre aux exigences de Politique de confidentialité financière dans un contexte purement numérique.

Dans un ouvrage de 93 pagesaperçuDans le cadre du projet « Aber », les deux banques centrales ont présenté les enseignements tirés d'une validation de principe d'un an visant à tester la viabilité d'une monnaie numérique partagée entre les deux pays. Elles ont constaté qu'un système de paiement distribué offre une « amélioration significative par rapport aux systèmes de paiement centralisés » pour les règlements bancaires commerciaux nationaux et transfrontaliers.

« Le nom Aber a été choisi car, en tant que mot arabe signifiant "traverser les frontières", il reflète à la fois la nature transfrontalière du projet et notre espoir qu'il transcende également les frontières en termes d'utilisation de la Technologies», peut-on lire dans le rapport. Le projet a été annoncé en 2019dans le cadre de la stratégie « Azzam » de l’Arabie saoudite et des Émirats arabes unis, un accord visant à favoriser la coopération bilatérale.

Bien que les banques centrales affirment que des recherches supplémentaires sont nécessaires, le projet pilote d'Aber contribue à l'enrichissement des connaissances sur les technologies de CBDC et de DLT. Plus précisément, le rapport s'appuie sur les précédentes expérimentations de CBDC au Canada, au Japon et à Singapour, qui se limitaient généralement à une monnaie unique plutôt qu'à une double émission de CBDC.

Outre les deux banques centrales, six banques commerciales locales exploitaient des nœuds et contribuaient à hauteur de « fonds réel » à partir des réserves déposées auprès des banques centrales. Le projet pilote s'appuyait sur Hyperledger Fabric, un registre distribué open source et autorisé, rattaché à la Fondation Linux et à IBM. Cependant, Quorum de JPMorgan, une version privée d' Ethereum, et le système Corda DTL de R3 ont également été envisagés.

« Notez que les protocoles de blockchain publics tels que Ripple et Stellar, qui sont souvent positionnés pour les cas d'utilisation de transferts de fonds transfrontaliers, ont été exclus en raison du besoin évident d'autorisation et de Politique de confidentialité pour un cas d'utilisation de paiement interbancaire (que ces protocoles ne prenaient T en charge) », indique le rapport.

Bien que le projet Aber ait atteint « des niveaux de performance élevés sans compromettre la sécurité ni la Politique de confidentialité», les chercheurs notent que des problèmes de coordination des nœuds entre juridictions ont été constatés dès le début. D'autres questions concernant la finalité du règlement et les performances de la blockchain, ainsi que d'éventuels problèmes juridiques ou politiques et risques opérationnels, ont été soulevées et partiellement traitées dans le rapport.

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Les chercheurs d’Aber notent que des expérimentations plus poussées pourraient voir l’introduction de monnaies fiduciaires supplémentaires, une expansion géographique et le déploiement d’instruments financiers comme les obligations.

La plus grande question qui reste sans réponse est peut-être celle-ci : comment les systèmes distribués affecteront-ils la Juridique monétaire ?