Comprendre les implications fiscales des NFT, du jalonnement et du Yield Farming

Même au plus profond de l'hiver, la Crypto continue de faire des progrès fondamentaux, notamment en termes d'adoption par les plus grandes entreprises et institutions du monde. Ethereum, la blockchain pionnière pour les technologies innovantes telles que la Finance décentralisée (DeFi) et les NFT, a récemment achevé sa très attendue fusion, déclenchant intérêt institutionnelet déverrouiller des opportunités de génération de rendement via sa blockchain de preuve d'enjeu (POS).

Miles Fuller est le responsable des solutions gouvernementales chez TaxBit. Cet article fait partie de l'article de CoinDeskSemaine de l'impôt.

En tant que classe d’actifs émergente, la Crypto soulève de nombreuses questions déroutantes pour les investisseurs et les régulateurs. Dans le même temps, un sondage réalisé en octobre par le Crypto Council for Innovation a indiqué que une majorité d'électeurs américains souhaitent plus de régulation des Crypto et nous pensons que les législateurs devraient considérer la Cryptomonnaie comme un élément sérieux et valable de l’économie. Mais le manque de clarté réglementaire constitue un obstacle important à l’adoption de la Crypto , tant pour les particuliers que pour les institutions.

Pour résoudre ce problème, nous devons chercher à mieux comprendre un élément clé de la réglementation : les taxes. En particulier celles qui concernent les NFT, le staking et le yield farming.

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Comment les NFT sont-ils taxés ?

En novembre, Meta a annoncé queInstagram permettra bientôt aux créateurs de créer et de vendre des jetons non fongibles directement sur la plateforme sociale.Reddit contribue également à populariser les NFT. Depuis l'ouverture de sa place de marché NFT en juillet, plus de 2,5 millions de nouveaux portefeuilles ont été créés etLes ventes de NFT sur Reddit ont dépassé les 6,5 millions de dollars.Alors que les initiatives NFT des plus grandes entreprises mondiales continuent de prendre leur envol, les utilisateurs doivent examiner attentivement les principales implications fiscales :

• Les NFT ne sont pas imposables lors de leur création, mais sont imposables lors de leur vente en fonction de la juste valeur marchande (JVM) de l'argent ou de la Cryptomonnaie reçue.
• La valeur des actifs reçus lors de la vente d'un NFT est considérée comme un revenu brut qui peut ensuite être réduit par les coûts liés à la création et à la vente (tels que les frais de GAS ) du NFT.
• Le revenu net résultant de la vente de NFT est considéré comme un revenu ordinaire à des fins fiscales et peut également être soumis à l'impôt sur le travail indépendant si l'activité de création de NFT atteint le niveau d'une « activité commerciale ». Cependant, il n'existe actuellement aucune règle ou directive claire sur le moment où l'activité NFT atteint le niveau d'une « activité commerciale ». Traditionnellement, une activité doit être menée avec continuité, régularité et dans l'intention de réaliser un profit pour être considérée comme une activité commerciale à des fins fiscales.
• Les commissions ou redevances reçues sur les reventes en aval d’un NFT constituent presque certainement des revenus, mais il n’existe pas encore de directives officielles à ce sujet.
• La revente d'un NFT serait une vente de propriété taxable similaire à celle des autres crypto-monnaies (qui sont considérées comme des biens selon le code des impôts).
• Il est possible que certains NFT puissent également constituer un « objet de collection » à des fins fiscales et seraient ainsi soumis à un taux d'imposition plus élevé de 28 %. Mais il n'existe actuellement aucune directive claire de l'IRS sur les cas où un NFT est considéré comme un objet de collection, et la loi existante le limite probablement aux NFT qui sont des œuvres d'art.

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Comment le jalonnement est-il taxé ?

Étant donné la mise à niveau historique d' Ethereum vers la preuve d'enjeu et le fait que de nombreuses bourses de premier plan offrent des opportunités de jalonnement de garde (telles que des rendements annuels de jalonnement ETH pouvant atteindre 4 à 5 %), les questions sur les récompenses de jalonnement sont au cœur des préoccupations de nombreux investisseurs américains. Il n'existe pas de directives officielles sur la manière dont le jalonnement devrait être taxé, mais l'Internal Revenue Service semble le considérer comme imposable selon les points suivants :

• L'acte initial de jalonnement de Crypto n'est probablement pas un événement imposable en soi, bien qu'il existe probablement une exception concernant le « jalonnement liquide » sur Ethereum qui vous donne un jeton fongible en échange de votre ETH jalonné.
• La délégation d'unités à un staker (comme le jalonnement via un pool par rapport au jalonnement en solo) n'est probablement pas non plus imposable tant que seuls les droits de jalonnement sont transférés par le délégant et non les unités réelles.
• Les unités reçues grâce au staking (via les récompenses de bloc et les frais de transaction) sont imposables dès leur réception. Dans le cas d' Ethereum, les récompenses de staking sont actuellement verrouillées et ne peuvent pas être retirées directement, ce qui soulève la question de savoir si les récompenses doivent être imposées comme des revenus à la juste valeur marchande (FMV) en fonction du moment de la réception ou à la juste valeur marchande seulement une fois qu'elles peuvent être débloquées.
• La FMV est considérée comme le revenu brut provenant du jalonnement et peut également être réduite par les coûts du jalonnement (tels que les coûts de fonctionnement d'un nœud dédié).
• Le revenu net est traité comme un revenu ordinaire et peut être soumis à l’impôt sur le travail indépendant si le jalonnement atteint le niveau d’une « activité commerciale ou commerciale ». (Comme indiqué ci-dessus pour les NFT, ce seuil n’est pas encore officiellement défini.)
• Souvent, les unités reçues seront traitées comme un actif en capital entre les mains du bénéficiaire, ce qui signifie qu'elles bénéficieront probablement d'un taux d'imposition favorable lors de la vente ultérieure.

En l'absence de directives officielles, un autre point de vue a été avancé selon lequel les récompenses reçues grâce au jalonnement ne sont pas imposables dès leur réception. Au lieu de cela, les récompenses reçues grâce au jalonnement peuvent ne pas être imposables avant la vente éventuelle. Lors de la vente éventuelle, les récompenses seraient imposables comme un revenu ordinaire (plutôt que comme des gains en capital), de sorte qu'elles ne bénéficieront pas d'un taux d'imposition favorable.

Ce point de vue a été débattu devant un tribunal fédéral en Tennessee concernant les récompenses de jalonnement de Tezosdans le cadre d'une demande de remboursement d'impôt, mais le gouvernement a accordé le remboursement et l'affaire a été classée. Par conséquent, à moins que l'IRS ne fasse une déclaration expresse à ce sujet ou que la question ne soit à nouveau soulevée dans le cadre d'un litige, le problème restera sans solution.

Dans le cas de récompenses de jalonnement Ethereum via une plateforme d’échange centralisée telle que Coinbase, la plateforme peut émettre un 1099-MISC aux particuliers et à l’IRS pour les utilisateurs qui gagnent au moins 600 $ de revenus « divers ». Que les récompenses puissent ou non être débloquées, la voie la plus sûre est probablement de traiter toutes les récompenses comme des revenus à la juste valeur marchande en fonction du moment de la réception.

Comment le rendement et l’agriculture de liquidité DeFi sont-ils taxés ?

Déclaration de revenus des particuliers aux États-Unis pour 2022met en évidence les « actifs numériques »pour que des centaines de millions de contribuables puissent les voir. Dans le cadre des instructions, le formulaire 1040 indique : « Cochez « Oui » si, à tout moment en 2022, vous avez : reçu de nouveaux actifs numériques à la suite d'activités minières, de jalonnement et d'activités similaires. »

Comme indiqué ci-dessus, cette question révèle que l’IRS considère probablement la réception de récompenses de jalonnement comme un événement imposable. Par ailleurs, l’inclusion d’« activités similaires » indique également que l’IRS considère probablement toute réception d’un actif numérique qui n’a pas été effectuée par le biais d’un achat en espèces ou d’un échange d’autres biens comme un événement imposable. Le langage semble englober un large éventail d’activités génératrices de revenus, y compris les activités DeFi telles que l’agriculture de rendement et l’agriculture de liquidité.

Bien qu'il n'existe pas de directives officielles sur le traitement fiscal des activités DeFi telles que le yield farming, il y a des points clés à prendre en compte :

• Le dépôt de fonds dans un pool de liquidités est probablement un événement imposable si le contrôle des unités est abandonné en échange d'un jeton reçu en retour du pool, en particulier lorsque la contribution est liée à la valeur apportée plutôt qu'au nombre d'unités apportées, exposant l'individu à une perte temporaire.
• Si le dépôt dans le pool était un événement imposable, toute sortie ou tout retrait du pool sera également une disposition imposable du jeton reçu du pool.
• Les unités reçues en guise de rendement sont probablement traitées comme un revenu ordinaire en fonction de la juste valeur marchande des unités au moment de la réception. Le moment de la réception peut être difficile à suivre car la réception des unités par un utilisateur est souvent suivie à l'intérieur des contrats intelligents contrôlant le protocole DeFi et n'est visible que via une interface utilisateur plutôt que sur une blockchain publique. La réception des unités par l'utilisateur n'apparaît sur la blockchain que lorsque l'utilisateur retire effectivement les unités du protocole DeFi.

L’absence de directives explicites et le décalage entre la réception réelle du rendement de la DeFi et les données reflétant cette réception à des fins de tenue de registres font actuellement de la DeFi ONEun des aspects les plus difficiles de la fiscalité des actifs numériques.

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Bien qu’il existe encore de nombreuses zones d’ombre, l’adoption des Crypto se poursuit à un rythme remarquable. Les particuliers et les institutions doivent examiner attentivement leurs obligations fiscales et, en l’absence de directives officielles, consulter des professionnels de la fiscalité ou adopter l’approche la plus prudente afin d’éviter des audits coûteux à l’avenir.

Une partie de cette incertitude devrait être dissipée à mesure que l’IRS continue de publier des directives. Les réglementations proposées mettant en œuvre des règles de déclaration fiscale pour les courtiers en actifs numériques contribueront à clarifier certaines règles fiscales et permettront aux contribuables de déclarer plus facilement leurs impôts avec précision.

L'IRS a récemment identifié les directives fiscales relatives à la validation des transactions d'actifs numériques, y compris le jalonnement, comme une priorité pour 2023. Alors que l'écosystème des actifs numériques continue de croître et que l'économie tokenisée prend de l'ampleur, il sera impératif pour l'IRS, chaque fois que possible, de publier des directives clarifiant le traitement fiscal de certaines activités.