Compreendendo as implicações fiscais de NFTs, staking e yield farming

Mesmo nas profundezas do inverno, a Cripto continua a fazer progressos fundamentais – especialmente em termos de adoção pelas principais empresas e instituições do mundo. Ethereum, o blockchain pioneiro para tecnologias inovadoras como Finanças descentralizadas (DeFi) e NFTs, concluiu recentemente sua tão esperada fusão – desencadeando interesse institucionale desbloqueando oportunidades de geração de rendimento por meio de seu blockchain de prova de participação (POS).

Miles Fuller é o chefe de soluções governamentais da TaxBit. Este artigo faz parte do CoinDesk'sSemana do Imposto.

Como uma classe de ativos emergente, a Cripto levanta muitas questões desconcertantes para investidores e reguladores. Ao mesmo tempo, uma pesquisa de outubro conduzida pelo Cripto Council for Innovation indicou que a maioria dos eleitores dos EUA quer mais regulamentação de Cripto e acreditam que os legisladores devem tratar a Criptomoeda como uma parte séria e válida da economia. Mas a falta de clareza regulatória tem sido uma barreira significativa quando se trata da adoção de Cripto tanto para indivíduos quanto para instituições.

Para abordar esse problema, devemos buscar entender melhor um componente-chave da regulamentação: impostos. Especialmente no que se refere a NFTs, staking e yield farming.

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Como os NFTs são tributados?

Em novembro, a Meta anunciou queEm breve, o Instagram permitirá que criadores criem e vendam tokens não fungíveis diretamente na plataforma social.O Reddit também está ajudando a popularizar os NFTs. Desde a abertura do seu mercado NFT em julho, mais de 2,5 milhões de novas carteiras foram criadas, e o acumuladoAs vendas de NFTs no Reddit ultrapassaram US$ 6,5 milhões.À medida que as iniciativas NFT das principais empresas do mundo continuam a decolar, os usuários devem considerar cuidadosamente as principais implicações fiscais:

• Os NFTs não são tributáveis ​​na criação, mas são tributáveis ​​quando vendidos de acordo com o valor justo de mercado (FMV) do dinheiro ou Criptomoeda recebidos.
• O valor dos ativos recebidos com a venda de um NFT é considerado receita bruta, que pode ser reduzida pelos custos relacionados à criação e venda (como taxas de GAS ) do NFT.
• A renda líquida resultante da venda de NFTs é caracterizada como renda ordinária para fins fiscais e também pode estar sujeita ao imposto de trabalho autônomo se a atividade de criação de NFT atingir o nível de um "comércio ou negócio". No entanto, atualmente não há regras ou orientações claras para quando a atividade de NFT atinge o nível de um "comércio ou negócio". Tradicionalmente, uma atividade precisa ser conduzida com continuidade, regularidade e intenção de obter lucro para ser considerada um comércio ou negócio para fins fiscais.
• Comissões ou royalties recebidos de revendas posteriores de um NFT são quase certamente renda, mas ainda não há orientação oficial sobre isso.
• A revenda de um NFT seria uma venda tributável de propriedade semelhante a outras criptomoedas (que são consideradas propriedade pelo código tributário).
• É possível que alguns NFTs também possam potencialmente constituir um "colecionável" para fins fiscais e, portanto, estariam sujeitos a uma taxa de imposto mais alta de 28%. Mas atualmente não há nenhuma orientação clara do IRS sobre quando um NFT é considerado um colecionável, e a lei existente provavelmente o limita a NFTs que são obras de arte.

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Como o staking é tributado?

Dada a atualização histórica do Ethereum para proof-of-stake, e que muitas exchanges líderes oferecem oportunidades de staking custodial (como rendimentos de staking anuais de ETH de até 4-5%), questões sobre recompensas de staking são as principais preocupações de muitos investidores dos EUA. Não há orientação oficial sobre como o staking deve ser tributado, mas o Internal Revenue Service parece vê-lo como tributável de acordo com os seguintes pontos:

• O ato inicial de apostar em Cripto provavelmente não é um evento tributável em si, embora provavelmente haja uma exceção com relação à "aposta líquida" no Ethereum que lhe dá uma token fungível em troca do seu ETH apostado.
• A delegação de unidades a um staker (como o staking por meio de um pool versus staking solo) também provavelmente não é tributável, desde que apenas os direitos de staking sejam transferidos pelo delegante e não as unidades reais.
• Unidades recebidas de staking (via recompensas de bloco e taxas de transação) são tributáveis ​​no recebimento. No caso do Ethereum, as recompensas de staking estão atualmente bloqueadas e não podem ser retiradas diretamente, levantando uma questão em aberto sobre se as recompensas devem ser tributadas como renda a valor justo de mercado (FMV) de acordo com o momento do recebimento ou a valor justo de mercado somente quando puderem ser desbloqueadas.
• O FMV é tratado como a receita bruta de staking e também pode ser reduzido pelos custos de staking (como os custos de execução de um nó dedicado).
• A renda líquida é tratada como renda ordinária e pode estar sujeita ao imposto de trabalho autônomo se a aposta atingir o nível de um “negócio ou negócio”. (Semelhante ao que foi observado acima para NFTs, esse limite ainda não foi definido oficialmente.)
• Muitas vezes, as unidades recebidas serão tratadas como um bem de capital nas mãos do destinatário, o que significa que ele provavelmente receberá uma taxa de imposto favorável na venda posterior.

Dada a falta de orientação oficial, uma visão alternativa foi proposta de que as recompensas recebidas de staking não são tributáveis no recebimento. Em vez disso, quaisquer recompensas recebidas de staking podem não ser tributáveis até a venda eventual. Na venda eventual, as recompensas seriam tributáveis como renda ordinária (em vez de ganhos de capital), então elas não receberão uma taxa de imposto favorável.

Esta visão estava sendo contestada em um tribunal federal em Tennessee sobre recompensas de apostas em Tezoscomo parte de uma reivindicação por um reembolso de imposto, mas o governo concedeu o reembolso e o caso foi arquivado. Então, a menos que o IRS faça uma declaração expressa sobre o assunto ou que ele surja em litígio novamente, a questão permanecerá sem solução.

No caso de recompensas de staking de Ethereum por meio de uma exchange centralizada como a Coinbase, a plataforma pode emitir um 1099-MISC para indivíduos e o IRS para usuários que ganham pelo menos US$ 600 em renda “diversa”. Independentemente de as recompensas poderem ou não ser desbloqueadas, o caminho mais seguro provavelmente tratará todas as recompensas como renda a valor justo de mercado de acordo com o momento do recebimento.

Como o rendimento e a liquidez do DeFi são tributados?

Declaração de imposto de renda individual dos EUA de 2022destaca com destaque os “Ativos Digitais”para centenas de milhões de contribuintes verem. Como parte das instruções, o Formulário 1040 diz: “Marque ‘Sim’ se em algum momento durante 2022 você: Recebeu novos ativos digitais como resultado de mineração, staking e atividades semelhantes.”

Conforme discutido acima, esta questão revela que o IRS provavelmente vê o recebimento de recompensas de staking como um evento tributável. Separadamente, a inclusão de “atividades semelhantes” também indica que o IRS provavelmente vê qualquer recebimento de um ativo digital que não foi feito por meio de uma compra com dinheiro ou troca de outra propriedade como um evento tributável. A linguagem parece abranger uma ampla gama de atividades geradoras de renda, incluindo atividades DeFi, como yield farming e liquidity farming.

Embora não haja orientação oficial sobre o tratamento tributário de atividades DeFi, como yield farming, há pontos importantes a serem considerados:

• Depositar fundos em um pool de liquidez provavelmente é um evento tributável se o controle sobre as unidades for cedido em troca de um token recebido em troca do pool, principalmente quando a contribuição está vinculada ao valor contribuído e não ao número de unidades contribuídas, expondo o indivíduo a perdas impermanentes.
• Se o depósito no pool foi um evento tributável, qualquer saída ou retirada do pool também será uma alienação tributável do token que foi recebido do pool.
• Unidades recebidas como rendimento provavelmente são tratadas como renda ordinária de acordo com o valor justo de mercado das unidades no momento do recebimento. O momento do recebimento pode ser difícil de rastrear porque o recebimento de unidades por um usuário é frequentemente rastreado dentro dos contratos inteligentes que controlam o protocolo DeFi e só é visível por meio de uma interface de usuário, em vez de em um blockchain público. O recebimento de unidades pelo usuário só aparece no blockchain quando o usuário realmente retira as unidades do protocolo DeFi.

A falta de orientação explícita e a desconexão entre o recebimento real do rendimento no DeFi e os dados que refletem esse recebimento para fins de manutenção de registros tornam o DeFi atualmente um dos aspectos mais difíceis da tributação de ativos digitais.

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Embora ainda existam muitas áreas cinzentas, a adoção de Cripto continua em um ritmo notável. Indivíduos e instituições devem considerar cuidadosamente suas obrigações fiscais e, na ausência de orientação oficial, devem consultar profissionais de impostos ou adotar a abordagem mais conservadora para evitar auditorias custosas no futuro.

Parte dessa incerteza deve ser resolvida à medida que o IRS continua a emitir orientações. Os regulamentos propostos implementando regras de relatórios fiscais para corretores de ativos digitais ajudarão a esclarecer algumas das regras fiscais e tornarão as coisas mais fáceis para os contribuintes relatarem seus impostos com precisão.

O IRS identificou recentemente orientações fiscais relacionadas à validação de transações de ativos digitais, incluindo staking, como uma prioridade durante 2023. À medida que o ecossistema de ativos digitais continua a crescer e a economia tokenizada se consolida, será fundamental que o IRS, sempre que possível, emita orientações esclarecendo o tratamento fiscal de certas atividades.