Ripple VP : Les considérations Juridique justifiant la mise en œuvre des CBDC

Les monnaies numériques des banques centrales (MNBC) sont apparues à l’avant-garde de l’innovation financière avec une dynamique spectaculaire et transformatrice ces dernières années, ayant le potentiel de transformer notre perception de l’argent et notre interaction avec lui. Pour de nombreuses banques centrales du monde, la discussion autour des MNBC est passée de « si » elles seront développées à « quand » elles seront introduites et largement utilisées.

James Wallis est le vice-président des engagements des banques centrales et des monnaies numériques des banques centrales (CBDC) de Ripple.

Développer une CBDC est une tâche complexe, compte tenu des interdépendances entre Juridique et Technologies, ainsi que des impacts potentiels sur le marché. Si elles sont conçues avec prudence, les CBDC peuvent offrir une plus grande résilience, une sécurité renforcée, un accès accru et des coûts inférieurs par rapport aux formes de monnaie traditionnelles.

À cette fin, le succès d’une CBDC repose sur trois piliers CORE de conception : la Technologies, la Juridique et la convivialité, la Politique de confidentialité des utilisateurs étant une considération sous-jacente pour chacun d’eux.

Le premier aspect est la Technologies. Pour que les CBDC puissent passer de l’expérimentation à la mise en œuvre concrète, elles doivent disposer d’une infrastructure technique résiliente et sécurisée, capable d’intégrer, d’authentifier et d’assister les utilisateurs à grande échelle. Elle doit offrir des capacités d’évolutivité horizontale illimitées pour faire face à un débit de transactions toujours croissant.

De plus, comme il est peu probable que différents pays décident de la même infrastructure, une CBDC devrait être capable d’interopérer sur différentes infrastructures techniques afin de bénéficier des avantages de transactions transfrontalières sans friction.

Le deuxième pilier est Juridique, c’est-à-dire des règles et des garde-fous établis par la banque centrale et les gouvernements qui sous-tendent l’ensemble de l’écosystème. C’est peut-être le domaine qui demande le plus de temps à examiner, compte tenu des priorités et des cadres réglementaires spécifiques de chaque pays et de sa banque centrale.

Bien que l’enthousiasme des utilisateurs et des institutions financières soit un facteur important pour une adoption réussie, il existe des situations dans lesquelles les CBDC peuvent encore être introduites malgré le scepticisme initial. Les motivations politiques et les objectifs des Juridique peuvent jouer un rôle crucial pour justifier la mise en œuvre des CBDC.

Le secteur des paiements devra s’adapter à l’évolution du paysage, notamment en ajustant ses opérations et ses infrastructures pour accueillir les CBDC. La collaboration entre les banques commerciales, les détaillants et les banques centrales est donc essentielle pour assurer une transition en douceur et une intégration efficace des CBDC dans l’écosystème financier plus large.

Sans une fonctionnalité transfrontalière transparente, la plupart des projets de CBDC pourraient considérablement sous-exploiter leur potentiel.

Même avec les piliers Technologies et Juridique en place, la clé d’une application durable des CBDC dans le monde réel dépend en fin de compte de la facilité d’utilisation, le troisième pilier de conception d’une CBDC qui fonctionne bien.

Comme pour toute nouvelle solution, favoriser l’adoption précoce sera ONEune des tâches les plus importantes et les plus difficiles auxquelles les banques centrales seront confrontées si elles décident d’adopter une CBDC. Une approche centrée sur l’utilisateur est donc essentielle pour garantir que les particuliers et les entreprises puissent utiliser la CBDC de manière simple et intuitive. Sans une expérience fluide et sans friction pour l’utilisateur final, la nouveauté technologique peut constituer un obstacle à l’adoption pour de nombreuses personnes.

Les banques centrales et le secteur privé devraient offrir des avantages pour susciter l’intérêt des utilisateurs et des institutions financières pour les CBDC. Ces avantages comprennent une expérience utilisateur conviviale, une sécurité et une Politique de confidentialité renforcées, des économies de coûts et une efficacité accrue, la promotion de l’inclusion et de l’accessibilité financières, l’interopérabilité et l’utilisation transfrontalière, la promotion de l’innovation et des opportunités de partenariat et l’instauration d’une clarté et d’une stabilité réglementaires.

Voir aussi :Si l’argent est un moyen de parole, les CBDC devraient être des outils de liberté | Analyses

Pour qu’une monnaie numérique soit utile aux particuliers et aux entreprises, elle doit coexister et interagir avec d’autres systèmes de paiement sur ce marché national. Le prochain niveau d’interopérabilité pour les CBDC est la capacité à fonctionner pour des transactions mondiales. Sans une fonctionnalité transfrontalière transparente, la plupart des projets de CBDC pourraient considérablement sous-exploiter leur potentiel.

Lorsque l’on discute des solutions CBDC en théorie, un sujet qui revient inévitablement est Politique de confidentialité. Mais le maintien du droit à la Politique de confidentialité des individus ne sera pas aussi difficile dans la pratique en raison du rôle que joueront les banques commerciales dans l’écosystème CBDC. En particulier pour les CBDC de détail, les banques commerciales détiendront très probablement les portefeuilles des utilisateurs – et comme ces institutions Réseaux sociaux déjà une conception responsable des utilisateurs grâce à leurs processus étendus de connaissance du client/anti-blanchiment d’argent, ou KYC/AML, elles seront bien équipées pour aider à maintenir des normes élevées de Politique de confidentialité des utilisateurs tout en prévenant les activités illicites. Un tiers de confiance assurant la garde des portefeuilles de détail pourrait également offrir une confiance supplémentaire aux utilisateurs, favorisant ainsi l’adoption.

Les possibilités offertes par les CBDC sont quasiment illimitées, mais en fin de compte, leur adoption par le grand public dépend de leur facilité d’utilisation par les particuliers et les entreprises. Même avec les piliers «Technologies» et «Juridique» en place, le succès des CBDC dans le commerce de détail ou de gros dépendra de leur facilité d’utilisation dans le monde réel et de leur adoption par les utilisateurs.

Bien que des défis existent, il est important de reconnaître que les défis et les problèmes font partie intégrante de tout développement technologique. La clé réside dans la capacité à les relever efficacement. Le moment est venu pour les banques centrales d’examiner ces questions et, en collaboration avec le secteur privé, de développer des solutions communes et de veiller à ce que la prochaine évolution de la monnaie profite à davantage de personnes et d’entreprises et rende le monde meilleur.